2024-04-23 弘业期货

【黄金&白银】

回落

国际贵金属期货大幅收跌，COMEX黄金期货跌3.01%报2341.1美元/盎司，COMEX白银期货跌5.58%报27.235美元/盎司。贝莱德预计，欧洲央行今年可能比美联储更早开始降息，美国经济增长弹性和居高不下的通胀可能会促使美联储将降息推迟到6月之后。欧洲央行管委森特诺表示，今年欧洲央行降息幅度可能超过100个基点，2%的利率目标是一个很好的基准，即使降息100个基点，仍将处于限制性区域。

【沪镍】

震荡上攻

市场焦点：美国对俄镍的制裁 市场情绪高涨

交易提醒:LME收盘19675美元/吨，涨幅1.13%。美国本年度降息3次的预期转淡，同时来自交叉汇率的提振，美元大幅走高；美国的制裁对俄镍一季度的生产产生影响，诺镍产量下降10%。国内方面，最新1，2月份的两融数据表明，M2正接近300万亿，新增融资规模8.06万亿，同比减少1.1万亿，规模以上工业企业1-2月份增加值增长7%，1-2月份零售总额增加5.5%，继续下滑，今年召开的两会对今年的经济增长定标在5%，重点在设备更新，消费品以旧换新，提档升级方面给出指引，给经济全面恢复发展保驾护航，政策层面对经济全面复苏给与强劲支持，3月份中国除了GDP数据靓丽外，其他经济指标不尽如人意，CPI,PPI均呈现回落势态，总体经济仍处于萎缩，市场做多情绪趋淡。最新海关数据3月份国内纯镍进口6582吨环比同比均大幅增加，俄镍是第一供应商，镍铁进口63.3万吨，同比大幅增加；LME仓单库存增加1170吨（74928吨），上期所仓单库存增加84吨（18883吨），两市库存维持高位，国际镍研究小组周四报告2月份全球镍供应过剩1.21万吨，乘联会提供3月份新能源车产销两旺，出口同比大增70.9%；目前价格受市场情绪影响较大，美国最新的制裁方案对短期镍市场带来了巨大冲击，4月份之前的俄镍也许会大量涌入LME市场，中长期影响不大，欧盟启动新能源电池补贴调查明显针对中国，外围不友好的举动给市场带来较大的不确定性，价格陷入宽幅震荡中，供应大幅增加，预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%，价格中期受压明显，交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力，价格自高位回调后，接近成本区引发了上涨，但月间价差近月贴水不利于持续上涨，目前市场情绪偏向于基本面，市场有传闻国储将收储镍铁，在资金市当中如此火爆消息刺激了镍，不锈钢大幅上涨，未经证实的消息难免使得价格大幅震荡，即便如此也只会抬升镍铁的成本，传导至纯镍也不至于引起如此波澜，目前风险溢出明显；建议在整体供应消费数据改善前短线交易，回调企稳买入。投资者结合自身交易习波段操作。

【沪铜&国际铜 】

震荡

隔夜伦铜高开低走小幅下跌，收于9853美元。沪铜夜盘高开低走收小阴，收于79340。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。美国经济数据好转，降息预期推后，国内3月经济数据不佳，宏观基本面偏弱。海外需求较差，国内现货需求暂未好转，全球库存高位。市场情绪有所回落，上方8万元及1万美元附近存在较强压力，中期回调风险较高。上方压力80000，下方支撑73500。今日国际铜较沪铜升水上升至913点，外盘比价强于内盘。

【沪铝】

震荡

隔夜原油小幅下跌，伦铝冲高回落略微下跌，收于2658美元。沪铝夜盘窄幅震荡收小阳，收于20530。沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。沪铝比价强于伦铝，3月原铝净进口量同比增幅达90%。铝现货需求年后逐步好转，本周库存小幅下降，下方存在一定支撑，但俄铝后期大概率转入亚洲，铝价冲高后有较强调整压力，技术形态中性，注意风险。上方压力21000，下方支撑19000。

【沪锌】

震荡

隔夜伦锌小幅高开后弱势震荡收阴线。沪锌晚间小幅低开后反弹收阳线。全球矿山紧张局面延续，进口矿补充回落，国内矿端4月月度加工费环比进一步回落。低利润下，国内冶炼企业检修规模进一步扩大。预计短期供应受限，但旺季需求改善有限，不及预期。短期需求拉动一般，锌价高位震荡。中期矿端偏紧支撑较强，需求乐观预期下，锌回调后等做多机会。

【沪铅】

震荡

隔夜伦铅小幅低开后回落收大阴线。沪铅晚间跳空低开后回落收小阴线。国内月度加工费持续小幅回落，矿端紧张延续，河南地区原生铅检修延续，不过也有部分地区检修后复产。废电瓶原料紧张，安徽、山东等地再生铅企业被动减产。下游电池传统消费淡季，需求边际走弱。预计铅价高位，需求越发受限，铅震荡偏弱，但废电瓶供应紧张，成本支撑下，铅下方支撑较强，或高位震荡。后期铅供应端和下游需求的变化。

【工业硅】

震荡偏弱

4月22日，金属硅市场价格弱稳运行，市场参考价格13342元/吨，较上个统计日价格下调16元/吨。今日金属硅价格延续弱势，个别地区个别牌号金属硅报价小幅下移。成本端硅煤价格在持续下跌后昨日小幅上涨，硅企在成本支撑下挺价情绪较强；硅下游市场成交以低价货源为主。短线工业硅维持震荡偏弱判断。

【碳酸锂】

震荡

4月22日，SMM电池级碳酸锂指数110875元/吨，环比上一工作日上涨74元/吨；电池级碳酸锂10.98-11.30万元/吨，均价11.14万元/吨，较上一工作日持平；工业级碳酸锂10.75-10.95万元/吨，均价10.85万元/吨，较上一工作日持平。锂盐企业散单报价维稳，部分锂盐企业散单仍存惜售情绪报价小幅上调。下游个别企业反馈在上周已完成节前备库，整体采买情绪有所降温。市场整体观望情绪较浓，进口锂盐数量增长明细，昨日早盘小幅高开后冲高回落，短线维持震荡判断。

海关数据显示，3月国内进口约19043吨碳酸锂，环比增长约64%，同比增长约9%，其中从智利进口约16297吨碳酸锂，从阿根廷进口约2494吨碳酸锂。

免责声明/Declaration
本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。
本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。

Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp.

Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co.Holly Daily Information is intended to provide factual information, buts its accuracy cannot be guaranteed.

文章转自弘业期货微信公众号，不构成投资建议，投资者据此操作风险请自担。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。