涨幅居前的三个品种分别是集运欧线、铁矿石和纯碱；跌幅居前的是尿素、沪镍和碳酸锂。

　　从板块整体表现看，黑色、能化多数上涨，有色、股指多数下跌。

　　资金流入前三名为橡胶、PTA和焦煤；流出前三名分别为IF、螺纹钢和原油。

　　从板块资金流动情况来看，能化、国债多数流入，股指、黑色多数流出。

　　从5日波动率水平看，前三位为碳酸锂、集运欧线和铁矿石；低波动前三品种为二债、沪铝和沪铅。

　　从板块整体波动率情况来看，黑色、能化波动较高。

　　1.欧元区3月ZEW经济景气指数为33.5，前值为25。

　　《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》印发，共计提出5方面24条措施。

　　1.中国：9:15 我国3月贷款市场报价利率(LPR)；

　　2.欧洲：23:00 欧元区3月消费者信心指数初值。

　　整体续涨空间依旧良好，沪深300期指配置价值最高

　　A股短线虽有调整，但关键位支撑有效、市场情绪亦未弱化，技术面整体多头格局未改。而国内宏观基本面延续修复大势、且亦有结构性亮点，盈利端改善预期不变。此外，相关重磅政策持续出台及加码，亦利于提振市场信心。再从大类资产配置价值看，A股则仍有较大的吸引力。综合看，积极因素仍为主导，A股依旧有较好的续涨空间。考虑具体分类指数，当前仍属“大盘价值风格为主、新兴成长风格为辅”局面，继续持有兼顾性最高的沪深300期指多单。

　　沪铜

　　供需紧张预期持续，铜价高位运行

　　美元中期向下趋势不变，对铜价拖累有限。基本面方面，供给紧张问题不断加剧，且需求存改善预期，整体偏乐观。但目前铜价已经处于偏高水平，短期内继续快速拉升的节奏或有所放缓。

　　沪铝

　　关注复产节奏，下方支撑仍存

　　供给端增量有限，且中期刚性维持。需求方面预期有所好转，库存压力逐步减弱，沪铝下方支撑仍存。

　　碳酸锂

　　等待基本面利多信号兑现，逢低做多策略盈亏比更优

　　原料及冶炼端依照长协进行生产，短期产量大幅增加可能性小；长期需求增长趋势明确，近月需求有望略超预期。现货报价持续上行，叠加上游惜售情绪浓厚。昨日期货全震荡，资金行为居多且日内波动幅度剧烈；供需格局紧张存续，终端刺激政策有所期待，建议逢低做多并注意资金风险管理。

　　工业硅

　　价格跌破多数企业成本，成本支撑进一步加强

　　由于当前工业硅期货价格已跌破多数企业成本，使得工业硅成本支撑进一步加强。若后续硅企开工不及预期，则供需过剩情况有望改观。目前短期来看，上行行情较为困难，仍需等待供应减少或需求转暖，价格低位震荡。

　　钢矿

　　钢材现货成交回暖，黑色金属纷纷减仓反弹

　　螺纹

　　经过盘面连续大幅下跌，短期市场过于悲观的情绪基本已得到释放，螺纹05合约已连续大幅减仓，昨日再度减仓17.7万手。预计短期螺纹价格或重回震荡格局，中期方向取决于终端需求情况，需求环比改善的概率相对较高。策略上：单边，新单观望；组合，若需求改善持续性得到确认，螺纹1-5正套价差或将修复。

　　热卷

　　本轮市场大幅回调后，市场悲观情绪也基本得到释放，热卷05合约开始连续减仓，主力合约面临换月问题。建议短期以震荡格局应对，中期方向取决于终端需求情况，其环比改善的概率相对偏高。策略上：单边，新单观望；组合，若需求改善持续性得到确认，热卷1-5正套价差或有走扩的可能。

　　铁矿

　　国内钢厂亏损、产成品库存偏高、铁水日产偏低的现状暂未发生实质性改变，是抑制铁矿价格的核心区条。但近期终端需求出现积极信号，钢材现货成交连续改善，钢厂总库存拐点即将确认。如若终端需求持续环比改善，且钢厂成品材库存得到有效去化，国内钢厂复产预期将增强，铁水日产有望从低位回升。周一港口进口矿库存环比上周五转降。微观方面，黑色金属板块经过连续大幅下跌，市场悲观情绪已部分释放，05合约纷纷连续减仓。目前核心关注终端需求持续性、以及后续钢材去库情况，以评估钢厂是否具备复产条件策略上：单边，谨慎者05合约空单止盈离场；组合，如若终端需求环比回升的趋势得到确认，高炉复产预期增强，铁矿9-1正套价差有望重新走扩。

　　煤焦

　　需求预期出现改观，但焦炭仍面临第六轮提降

　　焦炭

　　钢材消费出现好转预期、成材价格小幅上涨，市场悲观情绪有所释放，焦炭期价跟随反弹，但高炉开工仍未显著回暖，钢厂对原料采购依然维持低库策略，焦炭第六轮提降随即开启，现货市场继续承压，关注需求传导是否通畅。

　　焦煤

　　需求预期好转激发市场乐观情绪，原料期价随之反弹，但原煤供应存在边际增量，而下游利润尚未得到修复，采购进程仍较消极，坑口流拍率维持高位，现货市场依然承压，关注终端需求兑现程度及传导效率。

　　纯碱

　　地产链大宗商品纷纷反弹，玻璃05合约可止盈离场

　　纯碱

　　昨日市场传远兴存在水指标风险，但消息真伪难辨。相对更确定的是，进口碱到港，叠加国内纯碱在产装置正常生产、新装置待投产的情况下，国内纯碱过剩格局已明确，碱厂累库不过是时间问题。上周一至本周一碱厂去库，主要源于下游备货，其持续性待验证。此外，纯碱行业竞争格局相对较好，龙头企业对供给端与价格的把控力相对偏强，盘面在氨碱成本（1800）附近的支撑较强。建议纯碱新单观望，等待合适的价格或新驱动。

　　今年地产竣工周期下行风险较高，1-2月地产竣工增速已同比大幅下降20.2%，叠加春节以来二手房成交面积同比降幅逐步扩大，浮法玻璃房建及装修需求预期均偏弱。而玻璃高供给压力逐步显现，节后浮法玻璃厂原片库存继续被动增加。我们认为今年玻璃厂亏损减产的大方向已然明确。不过随着盘面跌破沙河地区天然气制成本，且地产链其他品种纷纷减仓反弹，短期盘面向下动能减弱。谨慎者05合约空单止盈离场，新单暂时观望。

　　原油

　　积极因素提振情绪，原油重心上移

　　地缘事件及供需层面的积极因素提振市场情绪，原油市场短线趋于紧张，油价重心继续抬升，但技术指标显示原油波动概率增加。

　　甲醇

　　现货成交良好，期货达到一年新高

　　周二甲醇期货价格如期突破2600元/吨，各地现货价格积极跟涨，市场成交好转。考虑到煤价持续下跌、下游亏损严重以及进口量预期增长，我们认为05合约进一步上涨阻力较大，等待价格冲高回落后止盈离场，或移仓至09合约。

　　聚烯烃

　　成本支撑叠加供应收紧，聚烯烃走势偏强

　　尽管需求表现一般，但原油成本支撑和产量下降给予利好支撑，聚烯烃价格延续上涨，卖出看跌期权继续持有或更虚值程度更低的行权价。

　　橡胶

　　海外原料价格继续上行，供应收紧预期逐步强化

　　政策层面有意继续推动汽车消费，橡胶需求端存在增量预期，而气候因素反复扰动主产区割胶生产，泰国原料价格涨势如虹，成本支撑随之不断抬升，且季节性低产期放大价格上行弹性，前多策略可继续持有；但从沪胶波动率及持仓成交等指标看，短期乐观情绪或有超调，新多入场需谨慎。

　　棕榈油

　　多空因素交织，棕油震荡整理

　　棕榈油基本面尚可，但新增利多因素有限，且目前豆棕价差仍倒挂明显，在近期持续上涨后，进一步向上动能或有所减弱。

　　市场有风险，投资需谨慎！