中国央行今日开展500亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放400亿元。

　　人民币兑美元中间价报7.0996，上调8点；上一交易日中间价7.0985，上一交易日官方收盘价7.2283。早盘离岸人民币快速拉升，最高至7.23附近。

　　华创固收：市场层面，汇率大幅调整容易引发短期情绪扰动，但导致股债持续联动下跌情况并不多。当前阶段，央行对于外部环境有侧重，降息时点或有所推迟，短期汇率贬值压力或相对可控；此外，基本面弱修复及“欠配”行情下，汇率变化暂难触发债市转折。

　　华金固收：全年预计CNH、CNY波动区间在7.2-7.3之间，而央行通过非常态化措施稳定汇率期间，我国货币政策宽松操作的空间料将受到一定外部约束，加之两大风险化解进程加快可能也令信用扩张速度有所放缓，货币信用传导着力于“盘活存量”的阶段，财政积极加码扩张并推升国内有效投资和消费需求的措施将走向前台。

　　盘初现券延续周五走弱态势收益率小幅高开，后在汇市影响下，长端现券收益率下行幅度逐渐收窄，盘中一度转为下行，临近午间，长端及超长短现券再度走弱，普遍上行1BP左右。短端现券收益率多数保持上行态势，短端国债小幅下行。

　　截至11：30，10年期国债活跃券230026收益率上行1BP报2.3150%；10年期国开债活跃券230210收益率上行1.25BP至2.4375%，超长期限国债活跃券230023收益率上行1.25BP报2.4950%。

　　10年期国债与10年期国开债利差为-12.25BP，上周五收盘期限利差为-10.75BP；10年与1年国债期限利差为51.75BP，上周五收盘期限利差为53.75BP；超长期限国债与10年期国债利差为14.95BP，上周五收盘期限利差为13.755BP。

　　国债期货主力合约走势有所分化，早盘各主连微幅低开，后震荡走高，全线翻红，2年期主连维持涨势，临近午间涨幅收窄，早盘平收。中长端主连盘中迅速走低，全线收跌。

　　10年期主力合约盘初持平，收跌0.11%。30年期主力合约盘初跌0.1%，收跌0.6%。