行情的主导逻辑，从当初风险出清的偏空逻辑，转变成了现在的“中特估”2.0行情。

　　管理层对A股的呵护，在我看来，已经从单纯的资金抄底，演变到提出“市值管理或将纳入央企负责人业绩考核”这些基本面重磅利好，同时还有超预期降准。

　　总之，做大做多做强A股的决心，大家真的不要怀疑。

　　牛股取决于“含妈量”

　　上周日，极简投研社对本周行情的判定是“妈宝行情”。一周过去后，行情是相当的“妈宝”。

　　“国家队”疑似大举进场，对上证50、沪深300通通一顿买，央企、国企上市公司纷纷上涨，连宁德时代都要羡慕中国石油，连赛力斯都要羡慕中国建筑。

　　选股标准相当简单：世上只有妈妈好，有“妈”的公司像块宝。在“市值管理或将纳入央企负责人业绩考核”提出后，上市公司未来的股价预期，除了基本面，还得看含“妈”量。

　　一．重磅政策和重磅数据

　　好消息还在继续，继央行超预期降准、400亿国有企业存量资产优化升级基金成立后，广州又出台重磅地产政策——限购区域面积120平方米以上住房不再限购。

　　在市场大幅反弹后，房地产行业的利好消息，也在陆续占据媒体页面。

　　1月24日，两部门联合印发《关于做好经营性物业贷款管理的通知》，明确需一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。时隔两日，住建部再次强调相关表述，旨在支持促进房地产市场平稳健康发展。

　　方正证券认为，多部门短期内密集发声支持不同所有制房企的合理融资需求，彰显政策对整体行业的信心坚定不动摇，行业企稳具备良好的政策环境。

　　另外，地产板块算是本轮反弹靠前的行业，板块指数不但收回了周一急跌失地，而且只用4根阳线，就涨到最近20个交易日的新高。

　　地产板块已经出现了多只牛股，中华企业、浦东金桥4连板，光大嘉宝、外高桥3连板等。广州地产新政出台后，会进一步催化地产板块的炒作情绪。这里小二拍个脑袋，兔年龙年交接窗口，妖股大概率在地产行业出现。

　　说完地产重磅政策，我们聊聊另外一个重磅数据。

　　国家统计局发布数据显示，中国2023年规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元，同比下降2.3%，降幅比1-11月收窄2.1个百分点。2023年12月规模以上工业企业实现利润同比增长16.8%，连续5个月实现正增长。分行业看，受益于造船订单较快增长、汽车产量创历史新高等因素，铁路船舶航空航天运输设备、汽车行业利润比上年分别增长22.0%、5.9%；电气机械行业受光伏、锂离子电池等新能源产业带动，利润增长15.7%。

　　对于宏观数据，小二这里不做评价，只是觉得市场情绪转好后，任何一个宏观利好，都会强化市场上冲的力量；而在之前市场情绪的低迷期，大多数的宏观利好，都会被市场低估或者无视。

　　后市如何运行？看上证50上方缺口

　　周四出现百股涨停，在极简的分析框架里，市场底部是确认了的。既然上证指数回到2900点，那么市场的主导逻辑就不应该还停留在“杠杆出清”上，而应该转移到央企“市值管理”上。底部出台这个政策，就明确了后市央企们会出很多利好，来为“市值管理”做表率。

　　上证50指数前面有3个缺口：2332点、2390点、2463点。考虑到这波“市值管理”利好是对央企整体估值的提升，这三个缺口有补掉的预期。

　　按照2390点的目标点位来算，上证50指数可能还有3.28%的上涨空间；按照2463点来算，还有6.5%的空间。

　　因此，小二觉得这三个缺口大概率都会补掉。所以，好好享受这段美好时光吧。

　　明天，我们继续下周的行情判定。

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