观点：

【市场判断】

外围方面，美国三大股指全线收跌，道指跌0.17%，标普500指数跌0.46%，纳指跌0.63%。美联储货币政策预期依旧在左右摇摆。摩根士丹利首席策略师Mike Wilson认为，美股对美联储降息可能性过于乐观，这意味着未来市场可能会有阵痛。大摩经济学家预计今年美联储最终不会降息，因此股价反映可能性较低结果。高盛和巴克莱策略师亦提醒投资者称，目前市场对此过分自信，不要对美联储今年降息抱有希望。

国内方面，昨天市场午后跳水，以普跌为主，两市仅有800余家个股上涨，市场成交量1.22万亿，北向全天净买入9.83亿。截止收盘，上证指数下跌1.1%，深成指下跌0.90%，创业板下跌1.21%。

行业、热点方面，市场领涨方向为证券、期货、互联网电商概念等。证券和期货均属于大金融板块，昨日大涨源于中特估概念扩散背景下的补涨。互联网电商概念表现较好，源于一带一路概念的炒作，近期中亚峰会等高规格会议即将相继召开，对板块形成持续催化。

昨日市场领跌方向为教育、游戏、贵金属等。教育和游戏是AI应用的两个分支。当前，AI应用方向仍处于中期调整期，游戏和教育前期较为抗跌，昨日正常补跌。贵金属板块走弱，源于金价在前期创新高后持续调整，板块内个股也跟随调整。

昨日，海关总署公布了4月的进出口数据。按美元计价，今年4月份我国出口2954.2亿美元，增长8.5%；进口2052.1亿美元，下降7.9%。我国出口数据连续两个月超出市场预期，显示出强劲的韧性。同时，我国进口数据疲软，源于大宗商品进口价格显著下行、以及海外对我国半导体进口产品的限制。强劲的出口韧性有助于我国经济实现持续复苏。

整体来看，技术面上，昨日上证指数冲高后大幅回调，日线级别顶背离迹象基本形成，短期指数层面仍有震荡调整压力。中特估仍是主线题材，短期依旧会有反复，而AI在充分调整后或将迎来中线布局机会。

【热点速递】

数字人民币应用持续拓展、将用于碳交易结算和教育领域
与传统电子支付、私人加密货币、稳定币以及Libra相比，央行数字货币具有主权信用背书、可扩展性强、隐私性好、成本低交易快、清算风险低等多种优势。

超高清视频产业规模超3万亿元、技术突破引领持续更新
4G技术带来了视频娱乐的崛起，而对沉浸感、临场感、流畅感的追求将是未来视觉娱乐时代新的发展方向。

OpenAI文本生成3D模型迎来重大突破、望驱动元宇宙时代加速到来　
3D比2D更生动形象，接近物理世界，是更好的元宇宙形象载体。目前，除OpenAI外，谷歌、英伟达等科技巨头也已积极布局“文本生成3D”赛道。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）

近期国金证券财富产品中心发布了1份重点的报告：

第1份：半导体：一季报业绩承压，静待后续复苏

1. 整体来看，Q1半导体板块表现较差，2023Q1半导体板块实现营收873亿元，去年同期营收为1071亿元，同比下滑13.5%，实现归母净利润42.4亿元，去年同期净利润为141 亿元，同比下滑70%。从净利率的角度，23Q1半导体板块整体为4.9%，相较22年同期大幅下滑7%，盈利端承压最为明显。业绩和盈利情况均承压。 ¾
2. 细分子版块来看，半导体设备和EDA（即为表中垂直应用软件、其他计算机设备等）无论从营收还是净利润增速仍然能够保持高速增长。体现出半导体设备环节深度受益于半导体制造环节扩产的需求提升、以及自主可控需求带来的国产设备采购率提升。
3. 前瞻指标来看，2023Q1半导体板块研发势头不减，Q1整体研发费用达到108亿元，同比增长16.8%。体现出国产半导体公司的研发势头强劲。Q1半导体板块库存总额为 1320亿元，同比下降了32.3亿元。其中制造环节相关的半导体各细分板块存货大部分都有同比改善，但是消费电子类的库存去化的进度略低于预期。 ¾
4. 后续建议关注逆周期投资带来的半导体设备材料国产化机会、半导体设计下游消费电子探底复苏的机会以及近期部分公司回调带来的左侧配置机会。