泛亚所430亿兑付危机发酵 上市公司紧急撇清关系

　　记者 孙宁

　　泛亚有色金属交易所（下称“泛亚所”）兑付危机事件正在发酵，对外宣称是全球规模最大的稀有金属交易平台的泛亚有色金属交易所，由于近几年的野蛮生长，诱发整体资金链问题，据统计涉及金额超过400亿元。实际上，在泛亚所及其相关金融系统发展过程中，部分上市公司曾经参与其商品交易或股权投融资等项目。但由于泛亚所此前曾被证监局点名存在风险隐患，其与上市公司的合作被紧急叫停。

　　泛亚所430亿兑付危机发酵

　　近日，号称全球最大的稀有金属交易所，也是中国客户资产管理规模最大的现货交易所的泛亚所被推到了舆论的风口浪尖，据投资者表示，“在此前用作客户资金抵押品的稀土金属价格暴跌之后，泛亚所逐渐拒绝兑付曾许诺12%至14的回报率的日金宝产品。”

　　目前，来自投资者的反馈是，泛亚对外并未提及资金链断裂等问题，只是通知投资者们“可以将资金转入互联网金融平台泛融网，通过100%货物资产质押，在供应链直接融资市场实现结构化”。目前，有超过50%的客户已平稳的转移到泛融业务平台。此外，生产企业与投资者签署50亿元的回购协议，定期回购客户部分货物资产。

　　泛亚所公布的数据显示，其拥有注册会员22万人，融资超过430亿元。而自今年7月份开始，泛亚所资金流动性出现问题，兑付风波不断发酵。

　　《投资快报》记者在日金宝宣传广告中看到，“这款产品购买门槛仅千元，年化收益率高达12%-14%，而且没有封闭期和手续费，收益每日到账。这款产品实质是有色金属货物的购买者(委托方)让资金受托方垫付货款，委托方按日给资金受托方(投资者)支付一定的利息。”

　　对于日金宝出现无法赎回的原因，泛亚所表示，“受宏观经济因素和政策层面的多重影响，泛亚所委托受托交易商近日出现了资金赎回困难。”

　　“泛亚所其实并没有发行理财产品的资质，日金宝业务可以说涉嫌非法集资，主营电子盘业务的泛亚所跨界玩起P2P，可以说是摸着石头过河，风险把控是一大难关，也是造成这次兑付危机的主要导火索，不能简单归结于境外势力做空。”业内人士说。

　　被云南证监局点名批评

　　在此次兑付危机爆发之前已有苗头。早在2014年11月，昆明泛亚就曾因存违规行为遭到云南证监局的点名批评，称“泛亚所风险巨大”。

　　2014年11月24日，泛亚再所发布公告称，接云南省交易场所清理整顿工作领导小组函，函件要求：“目前，我省交易场所清理整顿工作进入收尾阶段，为加快推进整顿验收，经省清整办和昆明市清整办、云南证监局共同研究，请你公司按照T+5和实名制的要求进行整改。”

　　当年12月8日，泛亚所通过系统升级，将T+1整改为T+5，成为全国第一一个采用T+5模式的现货交易所，但这却直接影响了市场交易。据泛亚所透露，T+5之后，交易额大幅下降，有的品种交易量不及原来的1/10。

　　由于兑付危机，不少上市公司纷纷撇清与泛亚交易所的关系。9月21日晚间，云南锗业(002428,股吧)(002428)公告称在2012年10月就已停止向泛亚交易所销售产品。而2014年4月，董事长包文东应邀出席会议仅仅为祝贺。除此之外，其发言并不存在任何实质意义。

　　云南锗业同时还表示，在泛亚交易所向公司购买产品的过程中，购货方为泛亚交易所本身。公司向泛亚交易所开具了销售发票，按期收到了其支付的货款。泛亚交易所向公司购买产品过程中，不存在公司不卖货的情形。

　　与金叶珠宝(000587,股吧)合作紧急叫停

　　实际上，泛亚所及其相关金融服务系统曾经向上市公司招商引资，但因为被云南证监局点评终止投资计划。

　　2014年11月金叶珠宝（000587）发布公告称，经全面风险评估后，公司认为目前继续推进投资设立“云南泛亚普惠金融服务中心有限公司”存在较大不确定性，决定终止对云南泛亚公司的投资。

　　《投资快报》记者查询发现，此前，金叶珠宝拟出资3.75亿与昆明鼎耀股权投资基金管理有限公司共同投资设立“云南泛亚普惠金融服务中心有限公司。”

　　去年6月底，证监会清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室发布了《关于开展各类交易场所现场检查的通知》(简称“28 号文”)，由各证监局会同当地省级人民政府金融、商务、文化、工商等部门，对各类交易场所进行第二轮清理整顿工作，重点检查对象是贵金属类、文化产权及艺术品类和股权类交易场所，以及投诉举报和媒体报道较多的其他交易场所。

　　金叶珠宝表示，“28号文下发后，交易场所平台的监管进一步加强，交易场所及其他金融机构的审批、设立要求更加严格，致使云南泛亚公司取得相关牌照存在较大难度，与公司设立云南泛亚公司的预期目标存在较大差距。由于上述国家政策的变化，公司与昆明鼎耀股权投资基金管理有限公司双方就云南泛亚公司的未来发展战略、经营方针等多方面存在分歧。”

　　“经公司全面风险评估后，认为目前继续推进该项目存在较大不确定性，决定终止对云南泛亚公司的投资。”金叶珠宝称。

　　据介绍，泛亚普惠金融服务中心将按照“政府引导、企业主体、市场化运作”的原则，开创金融创新、服务云南沿边金融、跨境金融、普惠金融发展，探索建设昆明金融机构总部聚集中心、金融创新和金融要素交易中心、金融服务配套中心。

　　《投资快报》发自广州