2023-12-08 弘业期货

【黄金&白银】

宽幅震荡

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.13%报2045.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.43%报24.125美元/盎司。美国上周初请失业金人数为22万人，预期22.2万人，前值自21.8万人修正至21.9万人；四周均值22.075万人，前值自22万人修正至22.025万人；至11月25日当周续请失业金人数186.1万人，预期191万人，前值自192.7万人修正至192.5万人。欧元区第三季度GDP终值同比持平，预期升0.1%，修正值、初值均升0.1%；环比降0.1%，预期降0.1%，修正值、初值均降0.1%。

【沪镍】

大幅震荡

市场焦点：原料进口大增，美国公布经济数据。

交易提醒:LME收盘16650美元，涨幅2.90%。上周美联储主席发表讲话，对进一步加息采取谨慎态度，暗示美联储可能结束紧缩周期，但市场认为不宜过分乐观，昨日公布小非农就业数据10.3万人，预计为13万人，同时薪资增长也在收缩，美元回落，关注周五非农数据，12月份加息概率很小。国内方面，中央及国务院多部门召开会议，出台多项政策，给经济全面恢复发展保驾护航，但国内10月份进出口数据出炉，显示出口继续收缩，镍相关商品包括镍铁，镍矿石进口呈现大幅增长，其中镍铁进口同比增长32%，镍矿砂及精矿进口同比增长28%，10月份的物价指数CPI,以及生产者物价指数PPI均滑落，意味着通缩迹象明显，最新推出1万亿特别国债举措，加大了对市场的刺激力度，外部环境有好转迹象，本年度最后1个月经济复苏的过程较曲折但值得期待。伦敦LME镍库存增加2000吨（48368吨），上期所库存减少35吨（10301吨），供应在持续增加，世界金属统计局（WBMS）最新统计1-9月份全球精炼镍过剩8.85万吨，价格受市场情绪影响较大，强刺激政策预期叠加新能源车出口强劲（中汽协最新统计1-11月份新能源车批发量攻击774万辆，同比增加35%）实质上对纯镍价格形成支撑，欧盟启动新能源电池补贴调查明显针对中国，外围不友好的举动给市场带来较大的不确定性，人民币汇率大幅波动情况下，相关品种受情绪影响较大，市场避险情绪蔓延，内外盘价格均大幅回撤，在空头大量头寸平仓带动下实现了一波反弹后，价格陷入宽幅震荡，供应大幅增加尤其中国已成精炼镍出口国的局面下，预计12月上旬价格依然低位运行，不排除再创新低，市场被恐慌情绪控制下极易被资金收割，连续下跌后空头平仓造成的暴涨行情，建议在整体供应消费数据改善前短线交易。投资者结合自身交易习波段操作。

【沪铜&国际铜】

震荡

隔夜伦铜震荡上行大涨，收于8370美元。沪铜夜盘高开高走收小阳，收于67670。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。欧美经济数据不佳，市场期待中国经济政策，宏观基本面偏弱。海外需求较差，LME库存保持在一年高位，国内旺季接近尾声。沪铜短线反弹受阻，技术形态转弱，中期上方存在较强压力。上方压力68000，下方支撑65000。今日国际铜较沪铜升水小幅上升至277点，外盘比价小幅强于内盘。

【沪铝】

偏弱

隔夜原油小幅上涨，伦铝震荡下行小幅下跌，收于2131美元。沪铝夜盘低开低走收中阴，收于18325。沪铝成交持仓均上升，市场情绪好转。沪铝比价强于伦铝，进口套利空间继续打开，10月进口同比大增221%。铝旺季接近尾声，中期走势可能继续偏弱，不宜抄底。上方压力18500，下方支撑18000。

【沪锌】

震荡偏弱

隔夜伦锌小幅高开后继续回落收上引线的阴线。沪锌晚间小幅低开后回落收阴线。国内加工费小幅下滑，不过锌矿加工费偏宽松，国内冶炼企业维持盈利状态，国内供应端扰动减少，锌短期供应压力仍较大。下游需求回暖，不过淡季提升预期有限，国内升水继续下滑。国内供需偏宽松下，锌价短期继续震荡偏弱。中长期矿端紧张逻辑下，锌价中长期下方底部不会太悲观。

【沪铅】

弱势

隔夜伦铅继续回落收阴线。沪铅晚间低开低走收阴线。国内周度加工费低位维持稳定，矿供应紧张。原生铅企业利润维稳，周度开工率环比小幅回落。上周废电池价格价格回落，再生铅开工率环比大幅回升。下游电池需求消费旺季需求不佳，电池成品库存大幅增加。短期供应边际增加，需求不佳，铅价弱势难改。后期关注下游电池的消费情况。

【工业硅】

回调破位，防范风险为主

昨日中国工业硅市场价格平稳运行，市场参考价格14990元/吨，较上个统计日价格持平（百川报价）；近日硅煤、硅石供应存在缺口，增加了企业的生产压力，部分企业停炉或计划停炉；北方增产幅度不及南方减产，整体行业供应收紧，叠加电价、硅煤等成本价格太高，供应端和原材端为硅价坚挺提供一定支撑；但买方压价态度不变，硅价上抬难度较大。昨日收盘工业硅553#：贵州、福建、云南现货价格报14310元/吨（Wind报价），保持不变，Si2402主力期货合约报收13700元/吨，期现基差现货升水为610元/吨，保持不变。近两日期货震荡幅度较大，但现货未受到过大影响，现货基本面亦无大的变化，厂家报价以稳为主。整体来看，现货已接近成本线，而期货又大幅贴水，不应过度看空后市。当前下游制造商可积极逢低买入近月合约交割来降低现货采购成本，期货方面以控制风险为主。

【碳酸锂】

震荡

12月7日，SMM电池级碳酸锂指数119655元/吨，环比上一工作日下滑2116元/吨；电池级碳酸锂11.5-12.6万元/吨，均价12.05万元/吨，环比上一工作日下滑0.2万元/吨；工业级碳酸锂10.25-11.15万元/吨，均价10.7万元/吨，环比上一工作日下滑0.25万元/吨。广期所仓单首批注册40手，据smm，市场有千吨量级潜在进行注册仓单的碳酸锂意愿货源，但接近半数为回收料源的碳酸锂。随着交易所提保、限仓，市场情绪稍有好转，昨日期货盘面价格涨停。昨夜交易所公告将01、02合约保证金提高至15%，停板幅度提高至10%。

免责声明/Declaration
本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。
本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。

Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp.

Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co.Holly Daily Information is intended to provide factual information, buts its accuracy cannot be guaranteed.

文章转自弘业期货微信公众号，不构成投资建议，投资者据此操作风险请自担。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“金属板块”，可获得关于金属板块的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注