金融期权周报:期权隐波平稳,持仓PCR降至低位
发布时间:2023-11-20 14:51阅读:194
本周两市震荡收涨。创业板指逆势下跌近1%。中证500以及中证1000涨超1%。两市日均成交额为8859亿元,较本周有所回落。计算机以及通信板块涨保持强势,汽车板块同样表现不俗,涨超3%。食品饮料,电力设备等板块逆势下跌。北向资金本周净流出50亿元。
期权方面,本周市场波动较小,期权成交量略有回升。期权成交PCR整体变化不大,创业板ETF期权成交PCR依旧在在100%之上。除创业板期权,其余期权持仓PCR保持在低位,反映当前期权卖方看空情绪较强。期权隐含波动率较为平稳。目前各标的期权加权平均隐含波动率多数在15%-17%,创业板期权加权平均隐含波动率仍然最高,为19.6%。中金所期权本周五到期,造成部分11月期权隐含波动率失真。目前期权加权平均隐含波动率整体处在今年中等水平。
本周两市震荡上涨,日均成交额下降至不足8900亿元。美国CPI数据低于市场预期,美联储未来再次加息的概率大幅下降,全球股市集体回升。10月消费数据好于市场预期,但房地产投资低迷局面未有好转,维持对经济弱复苏的判断。短期,市场上方卖盘压力较大,北向资金未能持续流入,预期市场呈现震荡走势。中长期,预期市场仍将震荡回升。若投资者持有现货,可考虑继续持有备兑策略。
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