股指期货主力合约普涨，IH2308（50股指）涨0.63%，IF2308（300股指）涨0.46%，IC2308（500股指）涨0.31%，IM2308（1000股指）涨0.27%。

基本面

两市股指早盘低开拉升后维持震荡，创业板指一度涨逾1%；汽车、旅游板块大涨。截至收盘，沪指涨0.26%，深证成指涨0.55%，创业板指涨0.89%。板块方面，汽车板块大涨，旅游板块大涨，一体压铸、煤炭、医药、锂矿等涨幅居前，光刻机、CPO、半导体等跌幅居前。两市个股多数上涨，逾3300只个股上涨。今日沪深两市主力资金净流出106.30亿元，占比1.52%；大单资金净流出83.08亿元，占比1.19%；小单资金净流入157.31亿元，占比2.25%。北向资金净买入28.29亿元。

相关讯息

1.证监会：进一步加大对违规减持行为的打击力度，让敢于违法者受到应有惩罚、付出沉痛代价。此外，不存在IPO“关闸”的情况，上市公司再融资也不存在“关闸”情况，不存在提高上市门槛的情形。

2.国家统计局：2023年8月份，70个大中城市商品住宅销售价格上涨城市个数减少，各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比有涨有降。

3.中融信托部分产品无法按期兑付，公司与建信信托、中信信托签订委托管理服务协议。

4.离岸人民币向上突破（人民币贬值）7.29.

今日股市低开后拉升震荡，北向资金小幅流入。目前经济形势好坏参半，一方面央行保持宽松政策，超预期降准，宏观数据也有触底回升的态势，另一方面房地产行业依然低迷、经济数据仍在低位、地方债风险依然高企。市场情绪波动较大，股指期货倾向于震荡趋势。后续政策预期仍在，在政策效应逐步显现后股市有上行可能。

风险提示

Au2310今日收于467.32，跌幅0.51%。Ag2310沪银主力合约今日收于5834，涨幅1.49%。

基本面

美元指数先升至105.33左右，国际市场现货黄金价格升至1926左右，现货白银升至23.1左右。沪金合约多头减仓，缩量下跌，沪银主力合约多头减仓，缩量下跌。

由于消费者对经济前景更加乐观，9月美国通胀预期降至两年多来的最低水平。密歇根大学的初步数据显示，消费者预计未来一年的通胀率为3.1%，低于8月预期的3.5%，这是自2021年初以来的最低值。受访者认为未来五到十年通胀率为2.7%，创下2020年底以来的最低值。即便如此，消费者信心指数仍降至67.7，低于市场预期。

美国通胀预期继续下降，支撑国际市场现货金银价格回升，叠加人民币贬值，对国内金银价格利好，但上周国内金银期货在资金驱动下异动上升，内外盘金银价格大幅拉大，今日国内金银期货走低、国际金银价格回升，如之前分析的一样，内外盘金银价差回归，后续金银或继续保持震荡，本周各主要央行发布利率决议，若美联储意外加息，或对金银产生较大压制。

风险提示

行情

今日国债期货普跌。2年期国债期货（TS）主力合约跌0.05%，5年期国债期货（TF）主力合约跌0.11%，10年期国债期货（T）主力合约跌0.1%，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.21%。

基本面

二年期国债期货空头增仓，放量下跌；五年期国债期货空头增仓，缩量下跌；十年期国债期货空头增仓，缩量下跌；三十年期国债期货多头减仓，缩量下跌。

中国央行今日开展1840亿元逆回购操作及600亿元14天期逆回购操作，因今日有2150亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放290亿元。

降准利好落地后流动性虽有释放，但短期内利好出尽，叠加宏观数据好转，市场对于未来经济形势看好，股市资金流入，债市空头增仓下跌。但目前经济形势仍复杂，央行保持宽松的政策未变，若央行再度降息，或仍有利于国债期货。

风险提示

纯碱目前跌至1800这个价格，多空博弈会比较激烈。多头的逻辑是期货深贴水+现货紧张；但目前现货紧张情绪已经从本周的库存累库的数据中有所缓解，后续没有装置检修，高利润下企业开工高位，现货必将松动，所以多头的逻辑站不住脚。空头的力量也不够强大，因为现在现货高位，随着库存的持续累库，时间会是空头的朋友，操作上逢高做空的策略不变。

1、陕西兴化（联碱法30万吨/年）锅炉问题，装置短停4-5天。

2、博源银根轻碱出厂价下调200元/吨至2500元左右，重碱目前不报价，10月预计3号线投产。

今日纯碱空头小幅增仓，涨超1%，日线KDJ形成金叉向上反散，建议关注20日均线附近的压力情况。

1、10合约持仓5万多手，目前现货远兴能源率先下调价格，现货预计松动，密切关注最近10合约的持仓情况。

2、就利润而言，目前01合约盘面依旧有利润，氨碱法1650左右的成本，联碱法是1500左右成本。

3、远兴能源目前满产，10月计划投放3线，金山目前在逐步提量中，发投检修结束后，也开始接单，预计开工率上行趋势没有改变。