日前，昆山农商银行首笔10万美元的外汇掉期业务成功落地，开创了该行掉期业务的范本，对后续提供补充性衍生产品，补足产品的功能性等方面具有重要意义。

　　外汇掉期业务，是由该行按照企业实际需求提供即期对远期、即期对即期、远期对远期三种人民币外汇掉期交易服务，适用于未来有收付汇、跨币种业务投资等需求的企业。

　　昆山某五金有限公司为该行存量客户，主要经营汽车散热器及汽车生产制造零配件进出口业务。

　　该行在走访过程中，了解到该企业美元账户资金盈余较大，同时，因外币资金周转周期较长、美元汇率浮动及国际收支大环境不稳定等因素影响企业账户资产流动性。

　　该行了解到相关情况后，通过即期掉期为该企业账户内美元活期资产进行套期保值，解决了客户对风险不确定性的忧虑，同时稳定了客户的资金流动性。

　　为提升银行服务企业汇率风险管理的针对性和有效性，鼓励商业创新和政策运用，去年5月20日，国家外汇管理局出台《国家外汇管理局关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》（汇发〔2022〕15号），鼓励符合条件的银行开办合作办理人民币对外汇衍生品业务。

　　去年以来，已有多家农商银行开办外汇掉期业务，有效满足企业外汇避险需求。

　　外币利率掉期业务，对于企业而言，可以及时满足其财务管理需求，适时规避利率风险。对于农商银行而言，可以丰富金融市场利率类衍生品交易的经验，丰富套期保值业务产品，促进双方共同提升利率汇率风险管理水平，实现银企双赢。

　　IPG中国首席经济学家柏文喜对《农村金融时报》记者表示,外汇掉期业务对农商银行来说还有很多益处：一是可以带来一定的手续费和利息收入，提升农商银行盈利能力。二是为客户提供对冲汇率风险工具，满足客户需求，增强客户黏性。三是丰富金融服务内容，增强竞争力。

　　柏文喜认为，与国有大行、全国性股份制行相比，农商银行外汇掉期业务开办时间较短，经验不够丰富，应建立完善的风险管理制度，包括风险定价、风险度量、风险监控等，确保外汇掉期业务风险可控。在开展外汇掉期业务时，农商银行应根据市场情况和客户需求，合理定价和控制杠杆，避免过度风险暴露。

　　昆山农商银行相关人士表示，将持续强化“外汇好伙伴”品牌引领，以市场需求为核心，实施精准、精细、差异化营销，提供结算费率优惠、绿色通道服务、外汇资产管理等在内的“一揽子”服务，满足客户多样化的外汇资金运作需求，为实现区域高质量发展持续蓄能。

　　制作|周文睿

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