精准有力实施稳健的货币政策 有序处置重点领域金融风险

　　一、债市综述

　　公开市场方面，9月8日，央行今日进行3630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有1010亿元7天期逆回购到期。

　　外汇市场方面，人民币兑美元中间价较上日调降164点至7.2150。

　　资金面方面，9月8日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.7%，上日加权平均价报1.8861%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.8%，上日加权平均价报1.8092%。

　　9月8日，隔夜shibor报1.8930%，上涨5.30个基点；7天shibor报1.8350%，下跌6.90个基点；14天shibor报2.0490%，上涨2.20个基点；1月shibor报1.9450%，上涨1.50个基点；3月shibor报2.0810%，上涨1.40个基点。

　　债券市场方面，9月8日，国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.27%，10年期主力合约涨0.08%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.05%。

　　9月8日，交易所债券市场收盘，“20中骏02”跌超24%，“21不动02”跌超8%，“21龙湖02”跌超5%，“21河口01”跌超3%，“21不动01”和“22旭辉01”跌超2%；“19不动06”涨超7%，“18GLPR2”涨超2%。

　　可转债方面，9月8日，中证转债收跌0.27%，报402.91，成交额522.4亿元。明泰转债跌超8%，易瑞转债、亚康转债跌超4%，艾华转债跌近4%；蓝天转债涨超25%，双良转债涨超15%，晶瑞转债涨超9%，全筑转债涨超6%，兴瑞转债涨近5%。

　　中信固收研报指出，8月下旬以来，债市已经出现较大幅度的调整。参考此前两轮债市大幅下跌时的宏观环境和后续市场走势，我们认为，债市调整的终点正在逐步临近，随后利率可能重拾下行趋势；股市市场底部已经显现，后续有望迎来震荡走牛行情。

　　中金固收研报指出，展望9月，我们认为需要关注三点因素：一是宏观政策的后续出台情况；二是临近季末时信用债供需环境或相对偏紧；三是资金面波动带来的影响。城投债方面，我们认为特殊再融资债及一揽子化债政策仍有望带动行情继续，关注额度分配情况及金融机构对隐性债务展期降息事项的推动。地产债方面，需要关注部分民企舆情发展情况，虽然8月末以来地产需求端政策较为积极，但一方面对企业销售的带动将存在分化，另一方面对企业现金流的真实改善也需要关注，因此我们认为从情绪上来说民企地产债利好或相对有限，部分仍有一定利差的国企地产有望边际受益。

　　二、每日要闻BN

　　1.【中国央行、外汇局：精准有力实施稳健的货币政策 有序处置重点领域金融风险】 据中国人民银行官网，9月7日，中国人民银行、国家外汇局召开学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育第一批总结暨第二批部署电视会议。中国人民银行党委书记、行长，国家外汇局党组书记、局长潘功胜指出，中国人民银行党委、国家外汇局党组要深刻把握金融工作规律，深入调研查找影响和制约高质量发展的问题短板，梳理形成“四个清单”，召开调研成果交流会，研究提出有效对策措施。坚持金融为民，精准有力实施稳健的货币政策，有序处置重点领域金融风险，维护外汇市场稳健运行，着力提升跨境贸易和投融资便利化水平。

　　2.【工信部等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023-2025年)》】工业和信息化部办公厅、教育部办公厅、文化和旅游部办公厅、国务院国资委办公厅、广电总局办公厅印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023-2025年)》。其中提出，到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，产业规模壮大、布局合理、技术体系完善，产业技术基础支撑能力进一步夯实，综合实力达到世界先进水平。

　　3.【财政部副部长王东伟：年收入10万元以下个人基本不缴个税】财政部副部长王东伟在国务院政策例行吹风会上表示，目前年收入10万元以下的个人基本不缴纳或者仅缴纳少量的个人所得税。三项专项附加扣除标准提高以后，纳税人税收负担将进一步降低，尤其是中等收入群体减税幅度更大。比如，纳税人有两个小孩，他的父亲或母亲年满60岁，按照新的扣除标准测算，这个纳税人每个月都可以多扣除3000元，一年就能多扣36000元。如果这个纳税人的年收入是20万元，那他的减税幅度就达到54%；如果这个纳税人的年收入是50万元，那他的减税幅度就达到14%。这对于增加居民个人的可支配收入、提高居民的消费能力有很重要的积极作用。

　　4.【人民银行研究局副局长张蓓：央行已牵头起草四个高碳行业转型金融标准，条件成熟时将公开】 9月7日-9日，以“可持续发展，绿向未来”为主题的第二届可持续投融资(ESG)与自贸港建设论坛在海南三亚举行。中国人民银行研究局副局长张蓓出席论坛并发表主题演讲指出，近年来我国以重点行业的绿色元素为切实点，在公正转型融入政策制定、财政引导、社会支持等方面已采取了积极措施。金融助力公正转型有很大的发展空间，中国人民银行已牵头起草了煤电、钢铁、建筑建材、农业四个行业转型金融标准，条件成熟时将公开征求意见并公开发布，为满足高碳行业低碳转型的合理融资需求提供依据。

　　5.【绵阳市：多渠道落实化债资金，定期开展债务风险评估预警，确保债务风险总体可控】据绵阳市人民政府，绵阳市第八届人大常委会第十六次会议听取了市政府关于《绵阳市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》实施中期评估的报告、关于共建成渝地区双城经济圈2023年重大项目建设情况的报告、关于2023年1至6月预算执行情况的报告等。提出要防范化解债务风险。严格执行地方政府债务管理各项规定，加强政府债券“借、用、管、还”全流程管理。壮大财政收支规模，增强政府抗风险能力。严格落实政府投资项目管理的各项规定，进一步规范平台公司经营和融资行为，坚决遏制政府隐性债务增加。多渠道落实化债资金，定期开展债务风险评估预警，确保债务风险总体可控。

　　6.【美银：日本对日元走贬的反应可能仅限于减少购债】美国银行表示，对日元贬值的反应可能仅限于日本央行购债规模小幅减少，除非美元兑日元大幅波动。只有当汇率“出现极端单日波动”或波动率上升，才会促使日本财务省入市干预并买入日元。

　　7.【融360：各类存款利率均持续走低 股份制银行下调较多】 据上证报，2023年8月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.650%，6个月期平均利率为1.856%，1年期平均利率为2.072%，2年期平均利率为2.482%，3年期平均利率为2.923%，5年期平均利率为2.877%。和上个月相比，定期存款3个月期平均利率下降0.1个基点，6个月、1年期平均利率持平，2年、3年、5年期平均利率分别环比下降0.2个基点、3.3个基点、2.6个基点。

　　三、资金面

　　1. 公开市场操作(OMO)：

　　9月8日，央行今日进行3630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有1010亿元7天期逆回购到期。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率多数上涨。1天期品种报1.8996%，涨6.63个基点；7天期报1.8625%，跌8.83个基点；14天期报2.0539%，涨3.25个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)集体上涨，隔夜shibor报1.893，涨5.3个基点；7天shibor报1.835，跌6.9个基点；1月shibor报1.945，涨1.5个基点；3月shibor报2.081%，涨1.4个基点。银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报2%,涨5个基点；FR007报2%,涨0个基点；FR014报2.05%,跌5个基点。

　　二、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1.同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况：

　　六、市场信用监控

　　市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　近期隐含评级下调：

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