上交所9月9日将开展新债券等平台相关业务通关测试

　　一、债市综述

　　9月5日，央行今日进行140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有3850亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3710亿元。

　　9月5日，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约跌0.09%，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约收平。

　　9月5日，中证转债收跌0.20%，报408.87，成交额500.6亿元。“中装转2”跌超5%，天康转债、声迅转债、纽泰转债跌超4%；“新23转债”涨超30%，帝尔转债涨超10%，福蓉转债涨超5%，兴瑞转债、天铁转债涨超4%。

　　9月5日，交易所债券收盘，地产债多数下跌。“20旭辉02”跌超6%，“H1融创03”跌6%，“21金地04”跌近3%，“21金地03”“20龙湖06”“21金地01”“22万科06”等跌超2%；“20旭辉03”涨超7%，“19远洋01”涨超5%。此外，“20津投02”涨近5%，“22津投17”涨超4%。

　　9月5日，隔夜shibor报1.3900%，下跌13.80个基点；7天shibor报1.7330%，上涨0.50个基点；14天shibor报1.7890%，上涨2.30个基点；1月shibor报1.9110%，与前一交易日持平；3月shibor报2.0460%，上涨0.20个基点。

　　9月5日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.7%，上日加权平均价报1.4994%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.8%，上日加权平均价报1.7513%。

　　中金公司研报指出，我们认为外资近期有望从前期净流出逐步转为净流入。需要重视外资净流出折射的问题及应对，但也不必过于担心短期对市场的影响。截至2023年6月30日，外资占A股总市值比例约3.7%、占自由流通市值约8.8%，从成交额看北向资金约占A股市场的4-8%，整体占比有限。我们认为一方面需要重视外资净流出所反映的内外部环境，另一方面也不必过于担心对市场资金面的影响。近年来看，北向资金净流出规模较大的阶段(典型如2020年3月、2020年9月、2022年3-4月、2022年10月)也较多对应A股阶段性底部时期，市场反弹期间也往往伴随外资重新净流入。

　　民生固收研报指出，2023年以来，根据不完全统计，剔除未完全披露发行方和担保方名称的4只产品，共计梳理了344只定融产品的发行、在售信息，涉及山东、重庆、四川、河南等地，其中，山东仍是发行定融产品数量较多的区域。7月以来新增涉及定融产品的平台主要分布在山东、重庆、云南等省市，包括山东的4家平台、云南的2家平台、重庆的2家平台以及河南、陕西、四川的各1家平台。总结来看，2023年以来，仍有相当数量的高成本定融产品发行，且有近30家城投平台开始涉及定融产品的发行或担保，尤其是在部分过往发行较多、或已经产生依赖性的区域，这在一定程度上反映了部分城投平台存在的流动性压力。

　　二、每日要闻BN

　　1.【上交所：9月9日开展新债券等平台相关业务通关测试】上交所定于9月9日(周六)9:00-12:20，组织开展竞价撮合、综合业务、新债券交易、期权交易、港股通交易、固定收益等平台相关内容通关测试。

　　2.【深圳市政府向港交所申请50亿美元债上市，预计9月6日生效】9月5日，深圳市人民政府在港交所发布公告称，就于2025年到期的人民币900,000,000元2.40%之二年期债券、于2026年到期的人民币2,100,000,000元2.55%之三年期债券及于2028年到期的人民币2,000,000,000元2.75%之五年期债券，已向香港联合交易所有限公司申请债券上市及买卖许可。债券将仅向专业投资者(定义见香港联合交易所有限公司证券上市规则第37章)进行发售。预期债券买卖许可将于2023年9月6日生效。

　　3.【8月财新中国服务业PMI录得51.8，降至年内最低】9月5日公布的8月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得51.8，较7月下降2.3个百分点，为年内最低，但仍高于荣枯线。此前公布的8月财新中国制造业PMI上升1.8个百分点，部分抵消了服务业PMI回落的拖累，8月财新中国综合PMI微降0.2个百分点至51.7，为2月以来最低。

　　4.【工信部、财政部联合印发《电子信息制造业2023―2024年稳增长行动方案》】工业和信息化部、财政部近日联合印发《电子信息制造业2023―2024年稳增长行动方案》。《行动方案》提出，2023―2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升，新增长点不断涌现；产业结构持续优化，产业集群建设不断推进，形成上下游贯通发展、协同互促的良好局面。

　　5.【两部门：鼓励加大数据基础设施和人工智能基础设施建设，满足人工智能、大模型应用需求】工业和信息化部、财政部近日联合印发《电子信息制造业2023―2024年稳增长行动方案》。《行动方案》提出，推动先进计算产业发展和行业应用，开展先进计算在工业、城市管理等领域应用案例征集和应用对接，举办先进计算技术创新大赛等活动，加快先进技术和产品落地应用。鼓励加大数据基础设施和人工智能基础设施建设，满足人工智能、大模型应用需求。

　　6.【两部门：进一步加强就业政策落实有关工作】人力资源社会保障部、财政部印发《关于进一步加强就业政策落实有关工作的通知》，要求各地深入贯彻落实党中央、国务院关于稳就业工作部署，精准有效落实就业扶持政策，提高就业政策的知晓度和落实率，增强广大劳动者和用人单位的获得感，切实把主题教育成果转化为办好民生实事的具体行动。《通知》提出，一是集中开展就业政策分类宣传。二是盘点核查就业政策落实进度。开展2021年以来就业政策落实进度大排查、问题整改回头看。三是大力推广“直补快办”经办模式。将就业见习补贴、一次性创业补贴纳入范围，按月开展数据比对，主动向符合条件的推送政策内容，加快审核发放。四是突出支持民营企业和中小微企业。集中开展人社厅局长进企业宣讲，将重点民营企业、专精特新中小企业纳入重点企业用工保障范围，打包落实政策。五是持续整治群众身边腐败和作风问题。坚决防止内外勾结、违规操作、优亲厚友、玩忽职守等问题。

　　7.【2023中国国际智能产业博览会在渝举办】9月4日，2023中国国际智能产业博览会在重庆开幕，习近平主席向大会致贺信。工业和信息化部党组成员、副部长张克俭出席开幕式并致辞。当前，人工智能技术发展迅速，正成为重塑全球经济结构的关键力量。在各界共同努力下，我国智能产业快速发展，人工智能核心产业规模达到5000亿元，企业数量超过4300家。智能网联和新能源汽车产业规模持续壮大，新能源汽车累计产量突破2000万辆，市场渗透率达到28.3%。智算和超算协同发展，算力规模居全球第二。累计建成5G基站超过305.5万个，具有一定影响力的工业互联网平台超过240家，路侧感知单元、大数据中心、云控平台等新型基础设施加速建设。融合应用深度拓展，建成数字化车间和智能工厂2500多个，生产智能化水平明显提升。

　　8.【外交部发言人就《外国国家豁免法》出台答记者问】中国全国人大常委会会议日前审议通过了《中华人民共和国外国国家豁免法》。该法调整中方此前采取的“绝对豁免”立场，授权中国法院受理以外国国家为被告的案件。请问中方为何作这一调整？ 答：制定《外国国家豁免法》是中国全国人大正常的立法活动。该法参照国际通行做法，就外国国家豁免问题作出规定，旨在健全中国的外国国家豁免制度，为中国法院审理涉及外国国家及其财产的民事案件提供法律依据，保障当事人合法权益，维护国家主权平等，促进对外友好交往，助力中国更高水平对外开放。 《外国国家豁免法》确认外国国家及其财产在中国享有豁免的基本原则，并规定了例外情形，明确中国法院可就外国国家非主权行为引发的诉讼，如涉及商业活动、相关人身伤害和财产损害等争议的诉讼行使管辖权，并在严格限制的条件下，可对外国国家商业活动财产采取强制措施。这完全符合国际法和各国实践。 作为负责任大国，中国坚定维护国家主权平等原则，将依法保护中国公民和法人正当权益，尊重外国国家根据国际法应享有的豁免。

　　9.【监管强化券商压力测试机制，信用及场外衍生品业务纳入常态化测试】据业内消息，中国证券业协会日前下发通知，要求各券商从六个方面着手，进一步做好压力测试相关工作，包括加大压力测试业务覆盖面，审慎设置压力测试参数，完善常态化测试触发情景，提高风险防控的主动性和前瞻性，加强对玉力测试工作的支持保障，确保数据报送的准确性及时性等。需要注意的是中证协要求券商将投资业务、两融业务、股票质押业务、场外衍生品业务等纳入常态化压力测试机制。(中证金牛座)

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，为维护银行间流动性合理充裕，央行今日进行140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有3850亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3710亿元。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率涨跌互现。1天期品种报1.3932%，跌12.44个基点；7天期报1.7411%，跌0.25个基点；14天期报1.7923%，涨1.73个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数上涨，隔夜shibor报1.39，跌13.8个基点；7天shibor报1.733，涨0.5个基点；1月shibor报1.911，涨0个基点；3月shibor报2.046%，涨0.2个基点。银行间回购定盘利率集体下跌。FR001报1.5%,跌11个基点；FR007报1.85%,跌1个基点；FR014报1.98%,跌2个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况： 　

　　六、市场信用监控

　　市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　近期隐含评级下调：

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