东京外汇股市日评：日经指数连续小幅走高，美元兑日元汇率继续下跌。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在144.68日元附近，较上一交易日下跌0.94日元。

　　昨天的东京外汇市场，在欧美各国PMI不及市场预期的背景下，美长期利率大幅下跌，美元汇率调整收低。日元汇率方面，美日间利率差缩小使得美元兑日元汇率下跌至144日元一线水平收盘。晚盘公布的欧美各国的企业采购经理人景气指数（PMI）低于市场预期，导致欧美各国的国债收益率纷纷下跌。作为企业对未来经济景气的预期指标，在制造业继续表现疲软的同时，此前一直保持坚挺的服务业这次也出现下降，成为主要的负面材料。由于欧洲和美国的央行一直在关注服务业相关数据走势，昨天的以外疲软似乎为对市场主流的鹰派预期形成了一定的打压。在本周五举行的杰克逊礼堂经济论坛之前，市场对美联储主席杰鲍威尔鹰派表态的预期有所降温。外汇市场上聚集的美元做多势力的获利了结交易，加速了美元汇率的回落调整。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率在回落至145日元一线以下水平后，显示短期日元贬值的行情可能告一段落。市场回归中性后，关注美国杰克逊礼堂经济论坛上美联储主席等重要人物的发言。交易策略上依旧建议逢高抛空。

　　东京日经指数早盘开盘在32130.52日元，较上一交易日上涨120.3日元。日经指数期货2309合约开盘在32150日元，较上一交易日上涨180日元。

　　昨天的东京证券市场，在重大经济事件之前延续前一天空单回补的行情走势，日经平均指数连续小幅上涨至32000日元整数位一线以上水平收盘。前一天的美股市场上，延续此前美银行遭遇降级的影响,金融股明显走低造成投资者情绪恶化，NY道琼斯指数指连续走低。东京市场早盘也在风险回避的氛围中小幅低开。之后随着美股指数期货在场外交易时间反弹，以及亚洲股市部分走高，日经平均指数也在空单回补的作用下小幅反弹收盘。进入欧美交易时间，标准普尔（S&P Global Ratings）公布的8月份美国制造业采购经理人指数（PMI）低于市场预期，降低了市场对美联储继续收紧货币政策的担忧。此外，半导体巨头英伟达当天收盘后公布的财报高于预期，伴随高科技股的大幅买进，NY道琼斯指数小幅收高在34400美元。

　　纳斯达克综合指数期货在盘后进一步走高，推动日经平均指数期晚盘上升至32200日元一线收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数期货在31000日元整数位之前得到较强的支撑，在重要经济事件之间暂时止住了下行走势。一目均衡表上来看，价格实体处于云层中依旧显示走势较弱，短期上方阻力位在转换线所处的32000日元一线，同时云层下限所在的31000日元一线依旧有较强支撑。交易策略上建议空单继续持有。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金小幅上涨，橡胶市场连续走高。

　　东京黄金早盘2406合约开盘在8908日元，较上一交易日上涨10日元。铂金2406合约开盘在4304日元，较上一交易日下跌2日元。美元指数早间在103.35附近。

　　昨天的黄金市场，在美长期利率连续走低的背景下，黄金价格借助下方较强的支撑小幅走高。外汇市场上，美元兑日元汇率下跌至144日元一线以上水平后，东京黄金主力合约在8900日元一线呈现较大的上方压力。晚盘公布的8月份美国综合采购经理人指数（PMI）为50.4，创下今年2月份以来的最低水平。债券市场上，10年期美国国债收益率自16年以来的高点大幅回落13.6个基点（bp），最后在4.192%一线水平收盘。NY黄金主力12月合约在做多势力的推动下连续反弹至1950美元一线收盘。目前市场关注的焦点集中在美联储主席鲍威尔在24日杰克逊礼堂经济论坛上的讲话。

　　东京市场方面，美元兑日元汇率回落至144日元一线，给东京市场带来一定的压力。但由于NY黄金价格上张的支撑，东京黄金主力合约继续尝试突破8900日元一线水平。交易策略依旧建议逢高抛空。

　　8月23日东京黄金市场收盘时2406月合约和上海2310月合约的价差（东京-上海）为-1.69美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2401合约开盘在203.5日元，较上一交易日上涨0.1日元。TSR2402合约开盘在185日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在144.68附近。

　　昨天的东京橡胶市场，现货价格贴水结构得到调整，东京橡胶主力1月合约连续反弹至203日元一线收盘。中国央行在宣布下调贷款基准利率后，继续出台多种经济刺激政策，上海橡胶主力合约连续上涨至13200元一线后，给东京橡胶市场提供了一定的助力。现货市场上，东南亚主要产地国在接连遭遇到极端天气导致近期产量减少,加上即将到来的台风季对海上物流以及中国南方产量的影响，短期可能会进一步支撑东京近月合约的走势。大阪交易所公布的截至8月10日的全国天然橡胶商业库存为10,344，较上一期减少652吨。

　　现货方面，8月23日3号烟片8月期FOB价格在52.55泰铢附近，较上一交易日上涨0.26泰铢。20号标胶8月期FOB价格在47.64泰铢附近，较上一交易日上涨0.46泰铢。USS现货价格在45.07泰铢附近，较上一交易日上涨0.78泰铢。

　　技术方面来看，东京主力合约大幅反弹后，可能开启中期调整走势。一目均衡表上来看，价格实体向上突破中期基准线之后，开启中期发弹走势。后市关注迟行线和价格实体的交叉。东京整体持仓上升至接近20000手一线，显示做多势力有可能加仓。交易策略上依旧离场观望。

　　8月23日东京橡胶市场收盘时2401月合约和上海2401月合约的价差（东京-上海）为-417.3美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：EIA原油库存稳步下架，油价仍延续跌势

　　EIA发布最新周度库存数据显示：截止至美国8月18日当周，除却战略储备的商业原油库存减少613.4万桶至4.34亿桶，降幅1.4%，为2022年12月30日当周以来最低。美国战略石油储备（SPR）库存增加59.4万桶至3.489亿桶，增幅0.17%。汽油库存增加146.8万桶，预期减少88.8万桶，前值减少26.2万桶。精炼油库存增加94.5万桶，预期增加21.8万桶，前值增加29.6万桶。库欣原油库存减少313.3万桶，前值减少83.7万桶。精炼厂设备利用率 94.5%，预期95.1%，前值94.7%。除却战略储备的商业原油进口693.3万桶/日，较前一周减少22.5万桶/日。美国原油出口减少34.1万桶/日至425.8万桶/日。过去的一周，美国原油净进口量增加11.6万桶/日。美国国内原油产量增加10.0万桶至1280.0万桶/日，为2020年3月27日当周以来最高。

　　欧美PMI数据欠佳，宏观层面经济下行压力担忧情绪升温，市场信心不断走低。晚间EIA报告整体喜忧参半，虽原油库存下降了610万桶，但成品油库存增加，在传统消费旺季，汽油需求相对疲软。美国产量持续上升，刷新三年来的新高。美国、伊朗等增产削减沙特减产的效果，供应端利多影响在减弱。近阶段油价持续回调，但不具备单边大幅下跌基础。JPX中东石油期货2312合约开盘74050日元，较上一结算价下跌850日元，或1.14%。关注晚间EIA库存相关数据。

　　（责任编辑：曹言言 HA008）

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