2023年08月11日 弘业期货

股指
美国发布最新非农就业数据，新增数量不及预期，美元指数有所回落。离岸人民币在7.2附近窄幅震荡。
7月CPI和PPI数据出炉，受服务业价格上涨影响，CPI环比由降转涨，同比有所回落，因国际大宗商品价格持续走低，工业企业需求不振，PPI环比、同比降幅均收窄。
发改委措施密集发布，包括恢复和扩大消费二十条措施以及促进民营经济发展28条，利好消费和民营经济发展。多家机构及媒体出谋划策优化证券交易成本，以活跃资本市场，市场反馈良好。
本月最新贷款市场报价利率未发生调整，符合市场预期。人民银行货币政策司司长针对目前提前还款大幅增加的问题，表示支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定。消息发酵，市场预期银行房贷利率将下调，但是商业银行表示还未有具体措施，需要等待相关政策落地。
继续密切关注地缘风险、美联储等外生冲击；关注房地产等政策的效果。

期债

昨日央行进行50亿元7天期逆回购操作，因昨日有30亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放20亿元。央行结束连续多日净回笼，资金面相对宽松。近期中央各部门和地方政府持续发布促进经济增长的相关政策，尤其在房地产政策方面力度空前。证监会计划周五召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议，预计后续相关政策陆续出台。市场对政策面的稳增长预期得到提升，但目前市场对政策面的反应较为钝化，推测市场等待相关数据对稳增长效果进行进一步确认。密切关注市场情绪变化以及稳增长预期下的空头机会。沪深交易所研究允许主板股票、基金等证券申报数量可以以1股（份）为单位递增，研究ETF引入盘后固定价格交易机制。预计此举短期内对股市有提振作用，留意股债跷跷板效应。美国7月CPI录得3.2%，核心CPI录得4.7%，均低于预期。数据继续弱化美联储加息预期，市场预期美联储已完成加息进程，但降息仍难以在年内实现。

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