6月以来，银行存款再度迎来“降息潮”。存款利率普遍下调背景下，部分利率相对高的大额存单再度受到投资者关注。记者查询发现，目前，国有银行和股份制银行大额存单最高年利率普遍降至2.9%-3.15%左右，而多家中小银行3年期大额存单年化利率仍在3.3%以上，部分5年期大额存单年化利率超4%。

　　■本报记者吉雪娇

　　大额存单利率现分化

　　6月以来，六家国有银行率先完成了新一轮存款利率调整，此后多家股份制银行、中小银行跟进，下调存款挂牌利率，银行再度迎来“降息潮”。

　　融360数字科技研究院监测数据显示，6月，银行网点定期存款各期限平均利率均环比下跌，其中2年、3年期跌幅较大，分别为7.8BP、11.4BP，3年期平均利率为2.996%，今年以来首次跌至3%以下。

　　存款利率普遍下调背景下，部分利率相对高的大额存单再度受到投资者关注。目前大额存单利率表现如何？记者查询发现，目前，国有银行和股份制银行大额存单最高年利率普遍降至2.9%-3.15%左右，而多家中小银行3年期大额存单年化利率仍在3.3%以上，而部分5年期大额存单年化利率超3.85%，最高达4.05%。

　　分析人士指出，二季度以来，银行存款利率普遍下调，但是不同银行的调整幅度不一，不同银行的存款利率差距较大，同一家银行在不同地区的差距可能也比较大。由于在市场竞争中处于相对弱势地位，中小银行需要以相对较高的存款利率吸引储户。

　　总体来看，长期利率依然是下调重点。根据融360数字科技研究院监测数据，6月发行的大额存单6个月期平均利率略有上涨，其它期限平均利率均环比下跌，其中2年及以上期限平均利率跌幅较大，2年、3年、5年期平均利率分别为2.681%、3.193%、3.345%，跌幅分别为6.5BP、2.6BP、6.3BP。

　　利率调整之后，城商行大额存单整体利率水平最高，3年及以内期限平均利率均领先，其次是农商行，略低于城商行，其中5年期平均利率最高；国有银行大额存单利率最低，其次是外资银行。

　　平衡风险承受能力与收益预期

　　在利率调整的同时，大额存单“一单难求”现象再次出现。

　　近日，成都市民陈女士在某城商行的5年期大额存单即将到期，出于稳健考虑，其准备将资金存至国有行，但令其意外的是，在尝试了多次后，却一直未能抢到大额存单额度。

　　这样的情况并非个例。4月以来，虽然存款规模整体有所下降，但大额存单市场热度居高不下，多家银行大额存单额度紧张，部分产品需要抢购，甚至出现“一单难求”的情况。以某国有行APP为例，大额存单最高年利率2.9%，但在存单购买时，却显示暂无可购买的大额存单。

　　融360数字科技研究院分析师刘银平指出，从大额存单被抢购的现象来看，居民的整体投资风格依然保守，经济复苏基础还不牢固，居民收入增长缓慢，股市、楼市交易仍然低迷，居民对安全性高的存款类产品依然青睐。相对于普通定存，大额存单有一定利率优势，短期来看市场热度依然会比较高。

　　另一方面，随着低利率时代的到来，对于稳健型投资者而言，多元化配置渐成趋势。

　　中信证券明明FICC研究团队认为，居民部门净储蓄已见回流“拐点”，而在地产式微和权益震荡影响下居民风险偏好修复偏慢，银行理财作为类储蓄资产，当前时点能较好迎合居民稳健为主、收益为辅的需求；对比传统储蓄，5月以来包括国有行在内的多家银行宣布下调存款利率，表内产品的实际收益进一步回落，居民储蓄由存款向理财实现内部置换或进一步加速。

　　事实上，4月份以来，随着季节性效应消退、理财净值逐步走升和“类活期”存款控价，储蓄向理财等可替代资管产品的转化趋势正在发生，具有低波稳健特征的理财产品线新增资金态势较好。

　　“以银行存款为主要金融资产的客户风险偏好相对保守，相对更倾向于低波动、稳健型产品，相较于激进理财，稳健理财与此类客户风险特征更为契合，迎来增量资金的现象也更为显著。”普益标准指出。

　　低利率环境下，分析人士建议，对投资者而言，应当平衡好风险承受能力与收益预期，基于自身情况以及投资理财需求，形成长期价值投资理念，进行多元化的资产配置。

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