今年5月份社会消费品零售总额增长12.7%

　　一、债市综述

　　6月15日，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.51%，10年期主力合约跌0.32%，5年期主力合约跌0.20%，2年期主力合约跌0.05%。

　　6月15日，中证转债收涨0.34%，报408.15，成交额766.4亿元。智能转债涨20%，横河转债涨近12%，东时转债涨超10%，小熊转债涨超9%，小康转债涨超8%；新致转债跌超5%。

　　6月15日，交易所债券市场收盘，地产债多数下跌，“15远洋05”、“15远洋03”跌超6%“20中骏02”跌5%；“21碧地02”涨超3%。

　　6月15日，隔夜shibor报1.4300%，上涨10.90个基点；7天shibor报1.8390%，下跌0.70个基点；14天shibor报1.8440%，上涨3.90个基点；1月shibor报2.0030%，下跌0.50个基点；3月shibor报2.1060%，下跌1.40个基点。

　　6月15日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.9%，上日加权平均价报1.3122%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报2.0%，上日加权平均价报1.8253%。

　　中信证券研报指出，美联储6月议息会议维持利率水平不变，符合市场预期。但本次会议点阵图显示加息终点利率抬升至5.6%，超出市场预期，而经济预测显示美联储认为美国经济软着陆概率有所提升。鲍威尔讲话继续坚定实现通胀目标的决心，但其总体表态鹰派程度不及点阵图。我们预计美联储7月重启加息概率较低，如果三四季度核心通胀环比增速持续高于0.4%，则存在年内再有一次25bps加息的可能性，降息最早会在明年年初出现。预计美债利率与美元指数短期仍偏震荡，难有明显趋势，美股在衰退预期升温后或将转向下行。

　　国君期货分析称，6月14日，随着昨日市场快速兑现“降息”预期，明日MLF公布下调几成定局。国债期货市场高开低走，反映昨日国债期货强势上行已快速消化本轮“降息”落地影响效果，市场重回震荡格局。目前经济复苏预期重新升温，长短端期债价格走势将有所分化，长端期债价格受复苏预期驱动将承压下行，而短端期债价格将先一步通过收益率曲线传到反映政策效果，预计将进一步走强。资金利率中枢整体下移将给市场提供一定的做陡收益率曲线交易机会，近期可保持关注。国债期货多因子模型信号维持0附近，近期仍处震荡行情，建议谨慎观望。

　　二、每日要闻BN

　　1.【国家统计局：今年5月份社会消费品零售总额增长12.7%】5月份，社会消费品零售总额37803亿元，同比增长12.7%。按消费类型分，5月份，商品零售33733亿元，同比增长10.5%；餐饮收入4070亿元，增长35.1%。1―5月份，商品零售167678亿元，同比增长7.9%；餐饮收入19958亿元，增长22.6%。

　　2.【美财长耶伦称美国希望与中国合作，商务部回应】近日，美国财政部长耶伦会见了美中贸易全国委员会董事会成员等美国商界领袖，强调了与中国在贸易和投资上合作的重要性，并告诉他们，美国希望与中国合作应对紧迫的全球挑战。对于作为美国经贸高级官员的耶伦的这番表态，商务部新闻发言人束珏婷在15日下午举行的例行记者会上做出了回应。束珏婷说，“我们注意到耶伦财长的有关表态，中美作为世界上最大的发展中国家和最大的发达国家，经济互补、利益交融，彼此都从对方发展中受益。双边经贸合作不仅事关两国人民切身利益，对促进全球经济增长，增进各国人民福祉都具有举足轻重的作用。”束珏婷15日在记者会上进一步表示，中美双方应本着相互尊重，和平共处，合作共赢的原则，努力推动双边经贸关系健康稳定发展，为世界经济注入更多稳定性和正能量。

　　3.【国家统计局：5月份全国规模以上工业增加值同比增长3.5%】国家统计局6月15日发布数据显示，5月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.5%，比上月回落2.1个百分点；环比增长0.63%。1-5月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.6%，与1-4月份持平。

　　4.【国家统计局：1-5月份全国房地产开发投资45701亿元，同比下降7.2%】1―5月份，全国房地产开发投资45701亿元，同比下降7.2%；其中，住宅投资34809亿元，下降6.4%。1―5月份，房地产开发企业房屋施工面积779506万平方米，同比下降6.2%。其中，住宅施工面积548475万平方米，下降6.5%。房屋新开工面积39723万平方米，下降22.6%。其中，住宅新开工面积29010万平方米，下降22.7%。房屋竣工面积27826万平方米，增长19.6%。其中，住宅竣工面积20194万平方米，增长19.0%。

　　5.【国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会】会议指出，下一步，中央企业要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力、增强核心功能，同时要进一步增强责任感和紧迫感，锁定提高上市公司质量重点任务，以更加务实有力的行动做优基本面、夯实基本功，为中央企业实现高质量发展、在构建新发展格局中更好发挥作用提供坚实支撑。

　　6.【人社部：我国仍然是人口和劳动力庞大的发展中国家，劳动力资源依然丰富】人力资源社会保障部就业促进司相关负责人表示，当前和今后一个时期，我国人口基数大、人口众多的基本国情没有改变，仍然是人口和劳动力庞大的发展中国家。2022年末我国劳动年龄人口总量约8.8亿人，劳动参与率在世界上较高，劳动力资源依然丰富。

　　7.【人社部：稳妥实施好养老保险全国统筹，统一全国基金收支管理制度】一是持续推进应保尽保，增强制度公平性。二是完善全国统筹制度，突出制度统一性。稳妥实施好养老保险全国统筹，统一养老保险政策；统一全国基金收支管理制度，在更大范围发挥养老保险共济功能，更好地确保基本养老金按时足额发放。三是发展二、三支柱养老保险，实现保障方式多样性。四是完善待遇合理调整机制，保持保障水平适度性。五是健全基金监管体系，提升制度运行安全性，守护好人民群众每一分养老钱、保命钱。六是加强精细化管理，提高服务便捷性。

　　8.【国家发改委：加强生物基础设施建设，促进生物技术融合应用】国家发展改革委副主任丛亮出席第十五届中国生物产业大会并致辞。丛亮指出，下一步，国家发展改革委将会同有关部门，加强生物基础设施建设，促进生物技术融合应用，强化政策支持和制度保障，深化高水平对外开放，努力推进生物经济高质量发展。

　　9.【海外债动态汇总】

　　- 中国银行纽约分行拟发行3年期美元绿色票据，初始价T+80bps区域。

　　- 晋江路桥建设发行1.25亿美元高级无抵押债券，息票率6.08%。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，为维护银行间流动性合理充裕，央行今日开展2370亿元中期借贷便利(MLF)操作和20亿元公开市场逆回购操作。中标利率分别为1.9%、2.65%，此前分别为1.9%、2.75%。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率涨跌互现。1天期品种报1.3122%，跌34.93个基点；7天期报1.8253%，跌1.04个基点；14天期报1.827%，涨1.54个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)集体下跌，隔夜shibor报1.321，跌35.2个基点；7天shibor报1.846，涨0.6个基点；1月shibor报2.008，跌0.5个基点；3月shibor报2.12%，跌1.4个基点。银行间回购定盘利率集体下跌。FR001报1.44%,跌35个基点；FR007报1.85%,跌10个基点；FR014报1.85%,跌5个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况： 　

　　六、市场信用监控

　　1. 市场违约情况概览(BDO)

　　2. 市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　近期隐含评级下调：

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