5月份人民币存款增加1.46万亿元，同比少增1.58万亿元

　　一、债市综述

　　6月13日，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.44%，10年期主力合约涨0.27%，5年期主力合约涨0.21%，2年期主力合约涨0.09%。

　　6月13日，中证转债收涨0.04%，报406.69，成交额678.7亿元。亚康转债涨20%，英联转债、超达转债涨超7%，全筑转债、天铁转债、“精测转2”涨超6%；美锦转债跌超13%，惠城转债跌超5%。

　　6月13日，交易所债券市场收盘，地产债多数下跌，“20万达02”跌超16%，“21碧地04”跌超10%，“21旭辉02”跌近8%，“21远洋01”跌超5%，“15远洋03”跌超3%，“18远洋01”跌超2%；“20旭辉02”涨近17%，“21旭辉01”涨超2%。

　　6月13日，隔夜shibor报1.6730%，上涨38.40个基点；7天shibor报1.8400%，上涨1.00个基点；14天shibor报1.8470%，上涨11.20个基点；1月shibor报2.0130%，下跌1.10个基点；3月shibor报2.1340%，下跌1.40个基点。

　　6月13日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.9%，上日加权平均价报1.2880%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报2.0%，上日加权平均价报1.8060%。

　　中信固收分析称，近期六大行先后更新了人民币存款挂牌利率情况，活期、定期存款利率均有所下调，中长期定期存款下调幅度更大。继六大行后，6月12日，部分全国性股份行宣布下调人民币存款利率。我们认为，挂牌利率调整预计可以为银行节约2-3bps存款成本。考虑到存款成本压降幅度和效果出现的时间，结合当前的宏观经济环境，我们认为后续MLF降息仍然有较大的可能性。

　　国君期货分析称，6月12日随着“降息”预期有所落空，国债期货市场全天宽幅震荡，多数收跌于水平面附近。市场全天多空博弈激烈，午后受股市拉升影响，“股债跷跷板”发力拉动债市快速下行。由于市场仍对于本周MLF“降息”预期较高，国债期货价格下方支撑发挥作用，尾盘拉升期债价格小幅收跌。资金面方面，近期资金流动性整体维持合理宽松范围，利率下行触底震荡使得整体流动性进一步宽松空间有限。目前市场走势符合我们此前震荡格局判断，并仍将延续日内波动风险较大的行情，重点关注15日MLF数据公布。短期内建议保持谨慎观望，逢高减仓。今日国债期货多因子模型重新转为正，今日震荡过后或存在进一步上行可能性。

　　二、每日要闻BN

　　1.【四部门：推动贷款利率稳中有降 引导金融资源精准滴灌】国家发改委等四部门发布关于做好2023年降成本重点工作的通知。其中提出，营造良好的货币金融环境。实施好稳健的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持广义货币M2和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。推动贷款利率稳中有降。持续发挥贷款市场报价利率(LPR)改革效能和存款利率市场化调整机制的重要作用，推动经营主体融资成本稳中有降。引导金融资源精准滴灌。用好用足普惠小微贷款支持工具，继续增加小微企业的首贷、续贷、信用贷。加快敢贷愿贷能贷会贷长效机制建设，继续开展小微、民营企业信贷政策导向效果评估，引导金融机构加大制造业中长期贷款投放力度，加强对创新型、科技型、专精特新中小企业信贷支持。

　　2.【央行：5月份人民币存款增加1.46万亿元，同比少增1.58万亿元】央行数据显示，5月份人民币存款增加1.46万亿元，同比少增1.58万亿元。其中，住户存款增加5364亿元，非金融企业存款减少1393亿元，财政性存款增加2369亿元，非银行业金融机构存款增加3221亿元。5月末，本外币存款余额280.94万亿元，同比增长11.1%。人民币存款余额274.91万亿元，同比增长11.6%，增速比上月末低0.8个百分点，比上年同期高1.1个百分点。5月末，外币存款余额8518亿美元，同比下降13.5%。5月份外币存款减少301亿美元，同比多减171亿美元。

　　3.【央行：5月份人民币贷款增加1.36万亿元 同比少增5418亿元】央行数据显示，5月末，本外币贷款余额232.64万亿元，同比增长10.6%。人民币贷款余额227.53万亿元，同比增长11.4%，增速比上月末低0.4个百分点，比上年同期高0.3个百分点。5月份人民币贷款增加1.36万亿元，同比少增5418亿元。分部门看，住户贷款增加3672亿元，其中，短期贷款增加1988亿元，中长期贷款增加1684亿元；企(事)业单位贷款增加8558亿元，其中，短期贷款增加350亿元，中长期贷款增加7698亿元，票据融资增加420亿元；非银行业金融机构贷款增加604亿元。5月末，外币贷款余额7215亿美元，同比下降20.7%。5月份外币贷款减少160亿美元，同比多减44亿美元。

　　4.【央行：5月末广义货币(M2)余额282.05万亿元，同比增长11.6%】5月末，广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.6%，增速比上月末低0.8个百分点，比上年同期高0.5个百分点。狭义货币(M1)余额67.53万亿元,同比增长4.7%，增速比上月末低0.6个百分点，比上年同期高0.1个百分点。流通中货币(M0)余额10.48万亿元,同比增长9.6%。当月净回笼现金1148亿元。

　　5.【央行：5月社会融资规模增量为1.56万亿元，比上月多3312亿元】初步统计，2023年5月社会融资规模增量为1.56万亿元，比上月多3312亿元，比上年同期少1.31万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加1.22万亿元，同比少增6173亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少338亿元，同比多减98亿元；委托贷款增加35亿元，同比多增167亿元；信托贷款增加303亿元，同比多增922亿元；未贴现的银行承兑汇票减少1797亿元，同比多减729亿元；企业债券融资净减少2175亿元，同比少2541亿元；政府债券净融资5571亿元，同比少5011亿元；非金融企业境内股票融资753亿元，同比多461亿元。

　　6.【国家发改委等部门发布关于做好2023年降成本重点工作的通知】国家发展改革委等部门发布关于做好2023年降成本重点工作的通知，提出2023年底前，对月销售额10万元以下的小规模纳税人免征增值税，对小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入减按1%征收增值税，对生产、生活性服务业纳税人分别实施5%、10%增值税加计抵减。2024年底前，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对个体工商户年应纳税所得额不超过100万元的部分，在现行优惠政策基础上减半征收个人所得税。将减半征收物流企业大宗商品仓储设施用地城镇土地使用税政策、减免残疾人就业保障金政策，延续实施至2027年底。

　　7.【上交所拟修订完善上市公司信息披露工作评价指引】6月12日，上交所官网发布通知，拟对《上海证券交易所上市公司自律监管指引第9号――信息披露工作评价》进行修订。现向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2023年6月26日。本次修订在保持原规则体系不变的同时，在优化加减分情形、充实负面清单、强化结果应用等方面，对《评价指引》进行针对性优化完善。

　　8.【研究员：降息略超预期 15号的MLF与20号的LPR将跟随OMO利率下调】据上证报，6月13日，央行将7天期OMO(公开市场操作)利率下调10个基点至1.9%，这意味着这一在经验上通常与MLF同步变化的政策利率调降了10个基点。因此，大概率来说，15号的MLF与20号的LPR都将跟随下调。降息的靴子正式落地。一位宏观研究员表示，降息略超预期，也在情理之中，操作方式上先降低的OMO利率，赶在15号MLF到期和美联储加息操作之前，后续MLF和LPR利率将会同步下调。原因主要是当前经济偏弱，需求不足，维持低利率，降息有助于引导市场预期，支持实体经济发展。影响。“宏观层面，降息有利于实体融资改善，改善预期，促进内需。”上述人士说。

　　9.【海外债动态汇总】

　　- H&H国际控股拟发行3NC2高级美元债，最终指导价14.774%。

　　- 桐庐新城发展发行4.84亿人民币自贸区离岸债，息票率3.69%，宁波银行杭州分行提供SBLC。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，为维护银行间流动性合理充裕，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，此前为2.00%。同花顺iFinD数据显示，因今日有20亿元逆回购到期，因此当日实现零投放零回笼。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率多数上涨。1天期品种报1.6615%，涨37.35个基点；7天期报1.8357%，涨2.97个基点；14天期报1.8116%，涨5.78个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数下跌，隔夜shibor报1.289，涨3.8个基点；7天shibor报1.83，涨0.4个基点；1月shibor报2.024，跌0.7个基点；3月shibor报2.148%，跌1.3个基点。银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报1.79%,涨39个基点；FR007报1.95%,涨5个基点；FR014报1.9%,涨5个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况： 　

　　六、市场信用监控

　　1. 市场违约情况概览(BDO)

　　2. 市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　近期隐含评级下调：

　　PC端阅读路径：债券-资讯研报-债券资讯-每日速递-固收日报

　　App端阅读路径：资讯页上方标签右划-固收日报

　　免责申明

　　本报告涉及证券投资咨询内容由关联机构浙江同花顺云软件有限公司[编号：zx0050]提供，仅供浙江核新同花顺网络信息股份有限公司iFinD金融终端客户使用。

　　本报告是由投研机器人根据市场已公开信息自动生成，本公司不保证该类信息的准确性、完整性和可靠性，过往表现不应作为日后的涨跌依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，客户应当自行关注相应的更新或修改。

　　本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不向客户承诺收益，不与客户分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或关联机构无关。

　　市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告视作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。

　　本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人(本公司用户除外)不得以任何形式翻版、复制和发布。