行情表现

日内消息

　　1、贵金属板块盘初活跃

　　贵金属板块盘初活跃，四川黄金涨超4%，山东黄金、恒邦股份、中金黄金、湖南黄金、中润资源等纷纷冲高。

　　2、【期货早报】美国经济数据疲软 提振有色、贵金属 欧佩克报告引发油价需求担忧

　　【全球市场】

因更多疲软的美国经济数据支撑了市场对美联储即将暂停加息的押注，有色、贵金属集体上行；不过，欧佩克月报显示夏季石油需求存在下行风险，油价下行。同花顺期货交流群已开通，群里有大神聊股票和商品，点击加入>>【宏观要闻】发改委、财政部、工信部等宏观经济主管部门密集调研近期，发改委、财政部、工信部等宏观经济主管部门密集调研，接连召开经济形势地方、行业协会、专家座谈会等，围绕当前经济运行情况、面临的问题和政策建议听取意见，稳经济政策有望上新。美国3月PPI连续第九个月放缓美国3月PPI同比升2.7%，低于预期的3%，连续第九个月放缓，创逾两年来最小涨幅，前值上修为4.9%。PPI环比意外下降0.5%，预期为持平。美联储提供的贴现窗口贷款规模从一周前的697亿美元降至676亿美元截至4月13日当周，美联储提供的紧急贷款规模继续下降。美联储提供的贴现窗口贷款规模从一周前的697亿美元降至676亿美元；新工具(BTFP)的融资贷款从一周前的790亿美元降至718亿美元；提供给FDIC过渡银行的贷款从一周前的1746亿美元降至1726亿美元。媒体称欧央行就5月加息放缓至25基点“接近共识”据媒体援引知情人士透露称，欧洲央行政策制定者就5月加息25个基点的看法接近达成一致，但同时也有其他选项摆在桌面，尚不能盖棺定论。变数仍存，关注4月份的通胀数据和欧央行的季度银行贷款调查。【行业要闻】欧佩克月报：夏季石油需求存在下行风险 石油减产将导致供应缺口扩大欧佩克月报显示，2023年全球原油需求增速预测为232万桶/日(此前预计为232万桶/日)。欧佩克数据显示石油减产将导致供应缺口扩大。对2023年全球经济增长预测维持在2.6%。全球经济增长存在下行风险。2023年第一季度，对欧佩克原油的需求为2853万桶/日。欧佩克3月份石油产量下降了8.6万桶/日，至2880万桶/日。海关总署：1-3月原油进口量同比增长6.7%海关总署数据显示，中国3月原油进口量为5230.8万吨。中国1-3月原油进口量总计为13636.9万吨，同比增长6.7%。中国3月成品油进口量为389.5万吨。中国3月成品油出口量为545.2万吨，一季度累计出口量为1815.6万吨，较上年同期的1136.1万吨攀升59.8%。新加坡企业发展局：新加坡燃油库存下降21.6万桶新加坡企业发展局(ESG)数据显示，截至4月12日当周，新加坡燃油库存下降21.6万桶，至2352.4万桶的两周低点。新加坡轻质馏分油库存增加98.2万桶至1593.9万桶的三周高点。新加坡中馏分油库存下降19.5万桶，至881.4万桶的六周低点。华东主港地区MEG港口库存总量较上一统计周期减少0.35万吨据隆众资讯，截至4月13日，华东主港地区MEG港口库存总量104.75万吨，较上一统计周期减少0.35万吨。近期港口发货节奏略有好转，整体库存微量降低；中国纸浆主流港口样本库存量为208.9万吨，较上期上涨6.8万吨，环比上涨3.4%，库存量在上周期累库后继续呈现累库的状态。中国纸浆主流港口样本库存量环比上涨3.4%据隆众资讯，截止2023年4月13日，中国纸浆主流港口样本库存量为208.9万吨，较上期上涨6.8万吨，环比上涨3.4%，库存量在上周期累库后继续呈现累库的状态。螺纹社库连续第七周减少，表需连续第二周减少，产量、厂库由降转增Mysteel螺纹产量、库存调研统计：截至4月13日当周，社库连续第七周减少，表需连续第二周减少，产量、厂库由降转增。其中螺纹表需310.68万吨，较上周减少0.22万吨，降幅0.07%。云南主流钢厂整体减产控产比例47.34%至3月下旬以来，云南部分钢厂受到限电影响，加上云南价格全国低洼，本地钢厂成本较高普遍亏损，基于此本地钢厂协同控产。当前云南主流钢厂日均建筑钢材产量3.17万吨左右，较正常日均产量减量约2.85万吨，整体减产控产比例47.34%。钢材总库存量2025.69万吨，周环比减少20.76万吨据Mysteel调研，本周五大品种钢材产量983.17万吨，周环比增加1.77万吨。其中，螺纹钢、线材、冷轧板卷等产量小幅增加，热轧板卷、中厚板等产量小幅减少。钢材总库存量2025.69万吨，周环比减少20.76万吨。其中，钢厂库存量577.16万吨，周环比减少2.11万吨；社会库存量1448.53万吨，周环比减少18.65万吨。中钢协：重点钢企粗钢日均产量环比增2.71%据中钢协数据显示，2023年4月上旬，重点钢企粗钢日均产量232.2万吨，环比增2.71%；钢材库存量1832万吨，比上一旬(即上月底)增加106.67万吨，增长6.18%。海关总署：3月中国进口铁矿砂环比增长10.6%海关总署数据显示，3月中国进口铁矿砂及其精矿10022.9万吨，较上月增加963.9万吨，环比增长10.6%。3月中国进口煤及褐煤4116.5万吨，较上月增加1199.5万吨，环比增长41.1%。3月中国进口钢材68.2万吨，较上月增加5.2万吨，环比增长8.3%。SMM统计国内电解铝锭社会库存较上周四库存下降7.2万吨2023年4月13日，SMM统计国内电解铝锭社会库存96.6万吨，较上周四库存下降7.2万吨，较本周一库存量下降4万吨。较2022年4月份历史同期库存下降9.7万吨。4月份月度库存累计下降12.1万吨。郑商所：调整白糖交易保证金、涨跌停板幅度郑州商品交易所发布公告称，自2023年4月19日结算时起，白糖期货2307、2309合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%。按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行。吉林省人民政府办公厅日前印发吉林省扩种大豆油料工作方案吉林省人民政府办公厅日前印发吉林省扩种大豆油料工作方案，其中提到，2023年，全省大豆种植面积继续保持增长，力争实现面积、总产、单产“三提升”，花生等油料作物生产能力保持稳定。全省大豆播种面积达到492.8万亩，比上年增加28万亩，油料作物播种面积达到336万亩，保持稳定略增。美国农业部：4月6日当周大豆出口净销售为36.5万吨 符合市场预期美国农业部数据显示，截至4月6日当周美国2022/2023年度大豆出口净销售为36.5万吨，符合市场预期，前一周为15.5万吨；2023/2024年度大豆净销售6.6万吨，前一周为-4.8万吨。美国2022/2023年度玉米出口净销售为52.8万吨，前一周为124.7万吨。巴西蔗糖行业协会：3月下半月巴西中南部地区的糖产量达到14.6万吨巴西蔗糖行业协会(Unica)表示，3月下半月巴西中南部地区的糖产量达到14.6万吨，上年同期为1.2万吨。乙醇产量为3.77亿升，上年同期为2.13亿升。甘蔗含糖量为104.28公斤/吨，上年同期为100.75公斤/吨。33.43%的蔗汁用于制糖，上年同期为11%。广期所：后续将加快推出新能源产业相关期货品种广期所党委书记、董事长胡政表示，广期所选定新能源金属作为服务绿色发展的切入点，后续将加快推出新能源产业相关期货品种，继续做大做强新能源金属期货的发展领域。【今日关注】16点 IEA公布月度原油市场报告20点30 美国3月零售销售月率

品种基本面

　　据同花顺iFinD数据显示：

　　4月14日上海黄金现货价格报价451.20元/克，相较于期货主力价格（451.00元/克）升水0.20元/克。

机构观点

　　南华期货：美指回落促贵金属刷新高

　　【数据与事件】数据方面，美国至4月8日当周初请失业金人数 23.9万人，为连续3信托上升，预期23.2万人，前值22.8万人，反映就业市场略有降温。美国3月PPI月率 -0.5%，预期0%，前值-0.10%。美国3月核心PPI月率 -0.1%，预期0.3%，前值0.00%，继周三CPI数据后再显通胀降温，但美国目前通胀问题焦点仍在PPI外的服务通胀压力上，不应过度解读美联储降息预期，且CME美联储观察公布的隐含利率预期近期仍保持稳定，3M美债收益率不降反升。另外，美联储提供的紧急贷款规模继续下降，显示银行业风险得到控制。 【加息预期】加息预期近期总体波动微弱，根据CME美联储观察数据显示，市场预期美联储5月加息25BP概率68.3%；6月维持利率不变概率为66%；7月降息25BP概率为50%；利率峰值预期为5%-5.25%。 【基金持仓】周四SPDR黄金ETF持仓增加0.53吨至934.61吨；iShares白银ETF持仓维持不变在14648.96吨。 【策略建议】长线维持看多，短线仍高位运行，但不建议追高，短多谨慎持有，我们认为随时可能回调。黄金关注下方支撑2000有效性，然后1980，阻力2080。SHFE黄金阻力在450，如突破则可能进一步上指20年8月高点454附近，下方支撑441.5，然后434。白银有望继续上指26整数区，支撑24.8。SHFE白银阻力已上移至6000关口，下方支撑5600，5400。