股指

　　（1）美国3月PPI同比上升2.7%，预估为上升3.0%，前值为上升4.6%，增幅连续8个月下降；美国3月PPI环比下降0.5%，预估为0.0%，前值为下降0.1%。美国上周首次申领失业救济人数为23.9万人，预估为23.5万人，前值为22.8万人。

　　（2）中共中央政治局常委、国务院总理李强在北京市调研独角兽企业发展情况。他指出，要加快芯片研发制造等关键核心技术攻关，着力稳定产业链供应链，打造更多具有话语权的产品和技术，推动产业发展实现更大突破。

　　（3）海关统计显示，今年一季度，我国外贸进出口总值9.89万亿元，同比增长4.8%，其中出口5.65万亿元，同比增长8.4%；进口4.24万亿元，同比增长0.2%。

　　4月13日，沪指早盘窄幅震荡，午后回落走低，深成指、创业板指走势疲弱，科创50指数一度跌近3%；截至收盘，沪指跌0.27%报3318.36点，深成指跌1.21%报11739.84点，创业板指跌0.97%报2405.76点，科创50指数跌2.59%；两市合计成交11369亿元，连续8个交易日突破万亿，北向资金净卖出约0.87亿元。盘面上看，旅游酒店板块午后爆发，医药、传媒、建筑、石油、酿酒、银行、电力等板块均走强；半导体、家电、汽车、券商等板块走低，CPO、算力、AI芯片等人工智能赛道重挫。股指期货主力合约除IH微涨外其余小幅下跌。今日大盘高位整理，在持续能量配合下，上证或突破3342前高点位，可背靠3280做多。

　　原油

　　美国PPI数据增加美联储停止加息的预期；中国超预期出口数据显示中国需求恢复好于预期；同时OPEC供应下降的支撑下，原油涨势延续。

　　1、库存：OPEC月报数据显示2月OECD商业原油库存增1410万桶至28.7亿桶，较2015-19年均值低5400万桶。

　　2、宏观：美国3月PPI年率长2.7%，市场预估为增长3%，前值为4.6%；美国上周初请失业金人数为23.9万，市场预期为23.2万，前值为22.8万；欧元区2月季调后工业产出增长为1.5%，好于市场预估的1%；中国3月贸易顺差881.9亿美元，出口同比增14.8%，市场预期为下降7%。

　　3、需求：OPEC月报维持2023年全球原油需求增长预估230万桶/日不变，同时称1季度全球原油需求增长了210万桶/日，并且预计2-4季度全球需求增长分别为240、250和230万桶/日。且上调了中国原油需求71万桶/日至1561万桶/日。

　　4、供应：OPEC月报数据显示3月OPEC原油产量下降了8.6万桶/天至2880万桶/日。

　　PX

　　原油上涨及自身供应小幅下降，PX涨势延续。

　　1、成本端：原油小幅收跌，成本下降。

　　2、CFR中国报价：4月13日涨24美元至1145.67美元/吨。

　　3、开工率：4月13日69.89%（+0%）。台湾FCFC公司87万吨装置按计划停车至5月底。

　　4、加工差：PX石脑油加工价差为432美元/吨，较上日跌3美元。

　　PTA

　　聚酯开工下降，聚酯库存增加。而自身供应小幅下降，且PTA社会库存下降支撑下料价格偏强。

　　1、成本端：PX上涨，成本增加。

　　2、开工率：4月13日78.07%（+0.48%）；东营威联、富海装置停车。

　　3、加工差：4月13日PTA与原料成本价差为564元/吨，环比涨7元/吨，如考虑400元/吨的加工成本，PTA工厂盈利164元/吨。

　　4、聚酯开工：4月13日降0.21%至86.28%，下游聚酯端开工下降。

　　5、现货基差：4月13日为467元/吨，环比跌7元/吨。

　　6、库存端：隆众社会库存270.32万吨，环比降2.06万吨。

　　7、聚酯端库存：POY库存天数为20.6天（+1.7天）；DTY27.7天（+0.8天）；FDY22.9天（+2.1天）。

　　MEG

　　1、成本端：原油微跌，成本下降。

　　2、开工率：4月13日一体化开工率55.59%（+0%）；煤化工开工率49.45%（+0%）；总开工率53.39%（+0%）。海南80万吨停检1个月。

　　3、加工差：4月13日乙烯制亏损1381元/吨，亏损扩大2元/吨；煤制亏损1840元/吨，亏损扩大15元/吨。

　　4、现货基差：4月13日为-41元/吨，环比跌4元/吨。

　　5、库存端：主港库存减0.35万吨在104.75万吨，库存微降。

　　短纤

　　加工利润低位，工厂负荷下降；走势将强于上游原料。

　　1、成本端：PTA上涨、MEG企稳，成本上涨。

　　2、开工率：4月13日下降1.42%至72.61%。华西装置减产400吨/天；新拓减产600吨/天；恒逸高新减产330吨/天，三房巷及逸达存减产计划。宿迁一套30万吨/年装置计划4底投产。

　　3、加工差：短纤价格与聚合成本价差为685元/吨，环比涨47元/吨。

　　4、现货基差：4月13日为30元/吨，环比涨120元/吨。

　　5、库存端：工厂权益库存9.9天（+0.62天），物理库存19.79天（+0.27天）。

　　6、需求端：4月13日总体产销79.82%，较上一交易日涨52.98%。

　　7、纯涤纱开工率：降低0.92%至81.93%。

　　8、纯涤纱工厂库存：短纤库存11.75天（-0.45天），成品库存19.59天（+0.77天）。

　　铜

　　根据秘鲁能源和矿产部的数据，全球第二大铜生产国秘鲁2月铜产量达到192,334吨，较2022年2月(172,335吨)增长11.6%。最近海外铜矿端扰动减弱，铜精矿加工费有所上行，反映出矿端供需仍显宽松。4月铜下游新订单不足，废铜具备价格优势，对精铜消费有所抑制，铜价短期仍不宜乐观。

　　铝

　　3月中国电解铝产量为341.99万吨，同比增加9.98%，环比增加2.15%；1-3月产量合计994.85万吨，同比增加3.80%。3月运行产能为4026.5万吨，环比增加2万吨，较去年8月限电减产前运行产能减少126万吨，产能恢复空间仍存。短线震荡为主。

　　锌

　　国内现货价格小跌，市场惜售情绪较浓，报价较坚挺，国内需求恢复速度放缓，下游少数有所采购，大多观望为主。产业端逻辑变化不大，海外炼厂进一步复产预期及国内产量同比维持高位，同时国内需求恢复速度放缓，压制锌价表现，锌价维持震荡。

　　镍

　　国内现货镍价下跌，持货商仅小量出货，现货升水继续下调，贸易商大多反映成交受抑，接货积极性受挫，目前消费依旧表现迟滞，整体镍市活跃度依旧不高，成交数量有限。镍豆价格上调，低库存支撑价格，但镍市消费缺乏动力，后期镍价仍以逢高做空为主。

　　农产品

　　粕类

　　供应端：据外媒报道，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，联合国正在努力落实粮食交易，但并非尽如人意。佩斯科夫进一步表示，部分粮食协议未被执行，截至目前，前景不太理想。据欧盟委员会，截至4月9日，欧盟2022/23年大豆进口量为947万吨，而前一年度为1086万吨。

　　库存方面：截至4月4日，全国油厂豆粕库存为35.83万吨，较上周下降14.3万吨。豆粕震荡。

　　油脂

　　供应端：据欧盟委员会，截至4月9日，欧盟2022/23年棕榈油进口量为306万吨，而上年同期为398万吨。StoneX：估计巴西2023年生物柴油消费量料为73亿升，较上年增长15.5%。

　　需求端：截至2023年4月12日，全国棕油商业库存约93.2万吨，较上周下降3.2万吨。植物油库存继续下降，豆油震荡。

　　生猪

　　供应端：4月13日黑龙江13.4-13.8跌0.2，河北14.0-14.3跌0.1，山东14.0-14.6稳，河南14.0-14.3跌0.1，湖北14.0-14.2稳，广东14.8-15.2跌0.2，四川14.0-14.4跌0.1，云南13.8-14.0跌0.1。

　　需求端：需求无增加，养殖端出栏有压力，需求疲态不改。生猪下跌。

　　鸡蛋

　　需求端：五一临近，酒店、旅游等行业消费继续增加，但猪肉价格疲软，鸡蛋价格孤掌难鸣。鸡蛋震荡。