SP合约全商品对冲报告
发布时间:2023-2-24 17:30阅读:160
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B.A-B,等效于多A空B策略,曲线向上表征A的走强;向下表征B的走强。本篇报告中,A特指SP05合约或SP06合约。
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SP合约全商品对冲报告
1.阅读说明
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B.A-B,等效于多A空B策略,曲线向上表征A的走强;向下表征B的走强。本篇报告中,A特指SP12合约或SP01合约。
2.关于跨品种对冲:
A.波动率∝风险∝收益率。(∝:正比符号)
B.在商品A与商品B都有历史价格的时段内,取本报告配比,能够获得最低的价差波动率。
C.通常,合理配比的跨品种套利的波动率,至少低于其中1种对冲商品,有时则会同时低于商品A和商品B的波动率。如:期现基差和月间差头寸的波动率,在大多数时间小于单边头寸。
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SP合约全商品对冲报告
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B.A-B,等效于多A空B策略,曲线向上表征A的走强;向下表征B的走强。本篇报告中,A特指SP12合约或SP01合约。
2.关于跨品种对冲:
A.波动率∝风险∝收益率。(∝:正比符号)
B.在商品A与商品B都有历史价格的时段内,取本报告配比,能够获得最低的价差波动率。
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