1.全面实行股票发行注册制相关制度规则发布，主要内容包括精简优化发行上市条件等五个方面。

　　1.据国资委，央企要加大新一代信息技术、人工智能等布局力度，强化智能装备、芯片等高端制造业布局。

　　1.中国：9:15 我国2月LPR利率报价。

　　股指期货：短期调整不改上行大势，耐心持有沪深300期指多单

　　近日A股短期波动、回调幅度加大，但关键位支撑依旧有效，且市场交投情绪尚可，技术面整体无转空头势信号。而国内基本面暂缺增量指引、但修复大方向明确，且政策面积极导向未改，仍是支撑和提振A股的关键变量。总体看，积极因素仍有充足发酵空间，股指大概率将维持上行趋势。再从具体分类指数看，考虑当前偏中性的流动性环境、基本面复苏形势，以及盘面波动特征，业绩改善确定性高、且估值低的相关行业配置性价比最佳，而其在沪深300指数中占比最高，其多单宜耐心持有。

　　沪铜：矿端扰动持续，铜价下方支撑较强

　　国内宏观预期持续向好，需求端存进一步改善空间，且供给端扰动不断，对铜价存潜在利多，但近期美元走势偏强，或对反弹形成一定压制。

　　沪铝：云南产量规模再度下降，铝价下方支撑走强

　　美元近期下方支撑走强的，但反弹空间预计有限，而铝供给端约束明确，产能释放有限，叠加下游需求预期存进一步改善空间，铝价中期向上趋势不变。但目前需求端改善仍较为缓慢，叠加美元指数扰动持续，铝价上行节奏或有反复。

　　工业硅：缺乏实质利好因素，工业硅或持稳运行

　　目前工业硅整体供应充足，下游需求未得到充分释放，预计短期内工业硅市场价格将维稳运行。

　　钢矿：需求好转成本支撑有效，谨慎看多螺纹05合约

　　螺纹

　　2023年稳增长，国内经济复苏的趋势较为明确，地产存量项目有望对需求形成支撑，且螺纹供给、库存压力相对可控，生产成本（4000）及冬储成本（3900）对螺纹价格的支撑依然有效，但市场对经济、地产复苏的斜率存在分歧，旺季需求能否兑现乐观预期仍待验证。策略上：单边，谨慎看多05合约，维持依托成本线（3900-4000）逢低做多的思路；组合：澳煤恢复进口，全年焦煤供给增量约2000万吨，焦煤利润有望部分让渡给钢厂，仍可耐心持有做多螺纹05-做空焦煤05的套利组合。风险：地产用钢需求复苏不及预期，供给增长快于需求复苏。

　　热卷

　　国内经济复苏的趋势相对明确，需求已出现加速回暖迹象，热卷自身供给、库存压力相对可控，高炉成本与冬储成本处支撑较为有效，但市场对经济复苏斜率存在分歧，美国通胀数据超预期，美联储加息周期或延长，对风险资产价格形成扰动。策略上，单边：依托成本线谨慎看多05合约，关注需求复苏兑现的程度；组合：澳煤恢复通关，全年焦煤供给增量约2000万吨，焦煤利润或部分让渡给钢厂，可等待逢热卷/焦煤比值较低时参与做多热卷做空焦煤的套利策略。关注：春节后需求启动情况；大宗商品价格调控风险。

　　铁矿

　　国内经济复苏主线明确，春节后钢厂复产+外矿发运季节性回落，铁矿供需节奏存在较明确的错配，但钢厂盈利不佳，对高价铁矿接受度有限，节后补库预期可能落空，春节后铁矿供需节奏错配程度低于年初预计，且监管风险可能将继续扰动市场。策略上，谨慎看多05合约，关注120美金（盘面950-1000）的压力。关注：大宗商品价格调控风险；春节后终端需求启动情况；春节后钢厂原料补库。

　　煤焦：原料让利提振焦化利润，预期好转修复市场情绪

　　焦炭

　　经济复苏逻辑难以证伪，需求恢复预期再度提振市场情绪，焦炭期价受益呈现偏强表现，但钢厂采购补库积极性尚未增强，焦炭现货价格博弈继续，关注现货市场拐点及传统旺季来临前需求预期高度。

　　焦煤

　　国内产出回升叠加进口预期走强，焦煤供应端压力逐步缓解，而焦企补库意愿尚且不强，供增需减压低价格上方空间，现货煤价表现偏弱，但终端需求复苏预期提振市场乐观情绪，焦煤期价逆势走强，关注进口市场放量情况及传统旺季来临前需求预期高度。

　　基本面变化不大，供需维持紧平衡，行业低库存继续小幅去化。远兴产能投产时间决定纯碱供需结构的转折点，最乐观估计远兴装置也只能5月底投料，6月底满产。在此以前，纯碱供需紧平衡+行业低库存的格局仍难以扭转。长期看，2023年经济复苏预期+2022年大规模冷修带来的供给收缩，浮法玻璃基本面最弱阶段大概率已过去，盘面连续调整后，估值已较为合适。

　　原油：供需层面多空因素交织，国际原油延续区间波动

　　美国超级累库数据的压力使油价未能突破区间上沿阻力，市场正在关注供需层面演绎，油价或延续区间波动。

　　聚酯：需求回暖缓慢，PTA偏弱运行

　　低利润下PTA供应或出现收缩，但下游较往年聚酯需求支撑减弱、织造回暖缓慢，PTA偏弱震荡。

　　甲醇：警惕煤价下跌利空，PP-3MA有望扩大至500

　　国际甲醇装置开工率自2月以来持续回升，随着伊朗限气影响结束，海外供应将趋于宽松，二季度我国甲醇进口量重回100万吨的可能性较高。上周五夜盘甲醇期货05合约跳空低开，减仓高达11万手，PP-3MA价差扩大至262元/吨，本周宁波富德计划停车，可见当前MTO生产利润并不理想，PP-3MA价差仍有扩大空间，建议持有至500元/吨再止盈。

　　聚烯烃：煤制成本大幅降低，下游开工持续回升

　　上周五美联储理事称通胀实在太高，另有高官认为未来还应每次会议加息25基点，国际原油跌幅一度达到4%，国内化工品也全面下跌。目前聚烯烃供应略微过剩，3~4月的检修可能缓解供应压力，库存实现加速下降，利于价格持续反弹，建议布局期货多单或卖出看跌期权。

　　橡胶：汽车消费存边际增量，轮企开工延续回暖态势

　　需求复苏不及乐观预期拖累沪胶价格走势，但汽车市场存边际增量，消费刺激相关政策或将加码，轮企开工进入季节性上行区间，而海外天胶主产区减产临近，国内产区停割制约沪胶仓单注册意愿，橡胶价格下行空间有限，沪胶多头策略性价比逐步提升，可介入RU2305多头头寸。

　　棕榈：供需端存边际改善空间，多单安全边际较优

　　棕榈油相多头性价比较优，且供需两端存边际改善空间，下方支撑不断走强，多单可继续持有。