有投资者咨询：”期货逐笔盈亏与盯市盈亏区别？为什么收盘的盈亏与结算单里不一样？”

投资者在交易软件界面或者结算单里，总能看到逐笔浮盈、盯市浮盈、平仓盈亏（逐笔）、平仓盈亏（盯市）等这些术语，这些专业术语给投资者带来困扰，下面就期货结算制度以及这些术语做一个讲解。

我们先来举个例子：比如我们在8587的价格空2手郑油，盘中盈亏是比较好计算的，逐笔浮盈＝开仓价与平仓价之差×手数×交易单位价格到8576，盈利价差11个点，2手持仓，郑油交易单位是每手10吨，盈利220元：逐笔浮盈=（8587-8576）*10*2=220元，价格到8547，盈利40个点，盈利800元，这个都比较好理解。

我们挂单在8520价格买平仓1手，成交之后，我们发现，逐笔平仓盈亏和盯市平仓盈亏都是670元，两个盈亏是一样的。资金详情页面平仓盈亏也是670元。平仓盈亏=开仓价与平仓价之差×手数×交易单位平仓盈亏=（8587-8520）×1×10=670元，到这里都比较好理解，也符合投资者的思维习惯。我们把另外1手空单不平仓，留仓隔夜，结果第二天盘中油脂大涨，我们把单子在8667价格平仓，这时逐笔平仓盈亏和盯市平仓盈亏就出现了差别。平仓盈亏（逐笔）=开仓价与平仓价之差×手数×交易单位平仓盈亏（逐笔）=（8587-8667）*1*10=-800元这个就是逐笔平仓盈亏的算法，和之前计算都一样，那平仓盈亏（盯市）的790又是从哪里来的哪？这就涉及到期货的结算价问题了，结算价是一个期货结算术语，股票交易没有这个概念的。国内和境外的结算价计算方法有所不同，国内是对全天的每笔成交价格做加权平均，国外是对临近收盘的一小段时间的每笔成交做加权平均。目前交易所和期货公司普遍采用逐日盯市结算制度，这个制度的特点是便于期货公司做风险控制，这个制度又称"当日无负债结算制度"。

很多新手都有一个问题，为什么软件里面有个逐笔盈亏和盯市盈亏，该以哪个盈亏为准？还有收盘看到帐户里面的持仓明明是赚钱的，但看结算单或者登录帐户怎么就成亏损了，或者与收盘时不同？这就是期货的“每日无负债结算制度”造成的，今天为大家以通俗的言语介绍一下：

简单的说盯市盈亏：在有隔夜持仓的情况下，以上一个交易日的结算价做为起点，与现价之间的价差，下方举例说明：

比如软件里面会有个昨结，这是上一个交易日的结算价，假如你昨天以4300开多一手螺纹钢，无论收盘价是多少，收盘以后交易所会以结算价来结算你持仓的盈亏，那就是4327-4300=27，帐户里面结算就是赚了27个点，270元，这270元也会划入你的帐户，到次日开盘，又会以4327做为起点，如现价是4315，那这时你帐户的盈亏：4315-4327=亏12个点，这时你帐户里面的盯市盈亏也就是亏120元

盯市盈亏看起来很复杂，参考意义也不大，只是期货有这个制度而已，相比逐笔盈亏就简单多了，逐笔盈亏就是开仓价与现价的价差，如开仓是4300，现价是4315，那这就是赚15个点，150元，也是你实际的盈亏，所以帐户里面只看逐笔盈亏就可以了，不用去看盯市盈亏，盯市都不是你实际开仓后的盈亏。

日内交易逐笔与盯市盈亏都一样，只是有隔夜仓的情况下才会不同。

另外收盘时的盈亏为什么会与结算单里面的盈亏不同，这也是结算价格造成的：

假如2540开仓买多一手，收盘价是2545，帐户里面的盈也就是盈利50元，但结算价是2539，相当于还亏1个点，在你看结算单的时候也会显示亏损10元，但这只是帐面盈亏而已，不是你实际盈亏，次日开盘的时候会以2539做为集合竞价的起点，正常情况也会开到收盘价附近。

我遇到过很多不明白制度的新手，还以为是期货公司赚走了中间的差价，大家要记住：你交易的盈亏永远都只是开仓与平仓之间的价差，其它什么盯市、结算价这些只是过眼云烟，没有平仓前就看逐笔盈亏。

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