一、债市综述

　　2月3日，国债期货集体收涨，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.03%。中证转债收跌0.36%，报410.87，成交额为651.7亿元。卡倍转债、蓝盾转债跌超10%，鼎胜转债、三花转债、起帆转债跌超3%；智能转债涨超15%，华锋转债涨超9%，拓尔转债、胜蓝转债涨超6%，岭南转债、一品转债、太极转债、华通转债涨超4%。

　　交易所债券收盘，地产债多数下跌。“21旭辉01”跌超4%，“20旭辉01”“22旭辉01”跌超3%，“20旭辉02”“21旭辉02”“20时代07”跌超2%；“21碧地03”涨超9%，“18龙湖06”“15远洋05”“21碧地02”涨超1%。

　　中信固收分析称，节后A股市场和债券市场表现较节前有一定超预期变化，A股偏震荡，而债券市场好于预期。其中一个因素可能是2023年地方政府目标、春节数据等信息所隐含的经济复苏节奏已经在节前被市场price in，进一步的变化需要观察政策或经济能否再度超预期。对于债券市场而言，从利差、经济预期以及货币政策信号等因素来看，2.9%左右的10年期国债利率，或已具备做多的价值。

　　据新华财经消息，统计结果显示，2022年国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资5443.26亿元，较2021年下降15.72%；发行时票面利率平均值为3.50%，较2021年下降0.96个百分点。统计结果显示，2022年共有43家国内房地产开发企业发行境外美元债72只，发行数量相比2021年明显减少；合计融资金额为208.59亿美元，相比2021年下降超五成；平均票面利率为8.36%，较2021年上升0.77个百分点。

　　二、每日要闻BN

　　1.【银保监会：2022年银行保险新增债券投资超过11万亿元】据21世纪经济报道，银保监会有关部门负责人表示，2022年银行业保险业资产负债及业务稳步增长。截至2022年末，银行业金融机构总资产379.4万亿元，同比增长10.0%。保险公司总资产27.1万亿元，同比增长9.1%。保险资金运用余额25.1万亿元，同比增长9.1%。2022年全年，人民币贷款新增21.3万亿元，同比多增1.36万亿元，增速为11.1%，银行保险新增债券投资超过11万亿元。

　　2.【央行：房地产贷款增速回落 房地产开发贷款增速提升】央行发布2022年四季度金融机构贷款投向统计报告。2022年末，人民币房地产贷款余额53.16万亿元，同比增长1.5%，比上年末增速低6.5个百分点；全年增加7213亿元，占同期各项贷款增量的3.4%。2022年末，房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点。个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点。

　　3.【银保监会：指导政策性、开发性银行用好8000亿元新增信贷额度】据21世纪经济报道，银保监会有关部门负责人表示，银保监会积极做好政策性开发性金融工具、设备更新改造贷款、制造业中长期贷款投放工作。截至2022年末，已投放约7400亿元政策性、开发性金融工具，支持项目2700多个。指导政策性、开发性银行用好8000亿元新增信贷额度，引导商业银行等同步跟进重大项目配套融资。2022年，支持发放设备更新改造项目贷款1214亿元，制造业中长期贷款增长33.8%。

　　4.【中国1月财新服务业PMI52.9 前值48】中国1月财新服务业PMI52.9，前值48.0；1月财新综合PMI51.1，前值48.3。2月3日公布的2023年1月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得52.9，高于2022年12月4.9个百分点。此前公布的2023年1月财新中国制造业PMI上升0.2个百分点至49.2，连续第六个月处于收缩区间。两大行业景气度抬升，拉动当月财新中国综合PMI上升2.8个百分点至51.1，同样为2022年9月来首次高于荣枯线。

　　5.【央行人事司司长金荦或将任职社保基金理事会副理事长】据21世纪经济报道，2月3日，人社部官微发布通知，国务院任免国家工作人员，任命金荦(女)为全国社会保障基金理事会副理事长。在此之前，记者从多个信源处独家获悉，人民银行党委组织部部长、人事司司长金荦春节之前已经赴任社保基金理事会，担任全国社会保障基金理事会副理事长一职。任职消息此前已经内部宣布，而国务院正式任免公告发布后正式履职。

　　6.【欧元区1月服务业PMI终值录得50.8 预期50.7】欧元区1月服务业PMI终值录得50.8，预期50.7，前值50.7。德国1月服务业PMI终值录得50.7，预期50.4，前值50.4。法国1月服务业PMI终值录得49.4，预期49.2，前值49.2。

　　7.【厦门：对保障性租赁住房发放的有关贷款，不纳入地产贷款集中度管理政策】据澎湃新闻，近日，厦门市住房保障和房屋管理局发布《厦门市住房保障和房屋管理局等7部门关于进一步规范保障性租赁住房优惠政策申领事项的通知》。《通知》提到，经认定为保障性租赁住房的项目及企业，可以在金融方面、土地方面、财政方面和税费方面享受优惠政策。具体来看，在金融方面，商业银行面向保障性租赁住房项目发放的有关贷款，不纳入房地产贷款集中度管理政策；对商业地产改造为保障性租赁住房的项目，银行发放贷款的期限、利率适用保障性租赁住房贷款相关政策；住房租赁企业发行信用债券和担保债券等直接融资产品，专项用于租赁住房建设和经营支持政策；商业银行发行支持住房租赁金融债券，筹集资金用于增加住房租赁开发建设贷款和经营性贷款投放政策；不动产投资信托基金(REITs)试点支持政策。

　　8.【黑田东彦释放经济不确定性言论 日债收益率周五全线回落】据新华财经消息，日债收益率周五(2月3日)全线回落，日本央行行长黑田东彦指出，日本经济的不确定性很高，引发市场避险需求。数据显示，10年期日债收益率尾盘报0.485%，下行0.9BP，3年期和5年期日债收益率分别走低1.3BP和2.6BPs，报0.013%和0.159%。一级市场方面，日本财务省稍早招标的3个月期贴现国债实际发行4.88万亿日元，投标倍数为3.29倍，市场需求尚可，参考收益率为-0.1589%。

　　9.【海外债动态汇总】

　　- 健合国际控股：回购50万美元BTSDF 5.625 10/24/24。

　　- 路劲：已赎回并注销所有未偿ROADKG 7.875 02/01/23。

　　- 象屿集团已完成XIANGY 4.5 01/30/23本息兑付。

　　- 温氏股份：已回购并注销1981万美元GWFOOD 2.349 10/29/25。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，为维护银行间流动性合理充裕，央行今日开展230亿元7天期逆回购操作，中标利率2.00%，与此前持平。今日有3190亿元14天期逆回购到期。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率涨跌互现。1天期品种报1.2661%，跌32.82个基点；7天期报1.821%，跌8.97个基点；14天期报1.831%，涨1.02个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数下跌，隔夜shibor报1.262，跌37.3个基点；7天shibor报1.85，跌10.9个基点；1月shibor报2.173，跌1.7个基点；3月shibor报2.357%，跌0.3个基点。银行间回购定盘利率集体下跌。FR001报1.35%,跌35个基点；FR007报1.9%,跌15个基点；FR014报2.05%,跌19.81个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　今日债券市场发行债券198只，总发行量3086.49亿元。其中利率债发行5只，共820亿元；信用债发行193只，共2266.49亿元。

　　(数据截至16:00前)

　　利率债招投标情况：

　　今日利率债共发行5只，其中国债发行2只，地方政府债无发行，国开债无发行，农发债无发行，进出口债发行3只。

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况： 　

　　同业存单活跃行情：

　　六、市场信用监控

　　1. 市场违约情况概览(BDO)

　　2. 市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　近期隐含评级下调：

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