能源化工

　　加拿大皇家银行：鉴于亚洲主要需求国对能源安全的关注，其原油进口将继续回升，特别是随着炼油厂的开工率提高，该国将继续囤积原油作为战略重点。

　　瑞穗银行：国际油价已经连续7天上涨，但是仍然没有回到2022年欧佩克联盟宣布削减产量时的水平。

　　瑞银集团：人人都在关注亚洲主要需求国的人员流动性指标，而这些指标都在增长，表明燃料需求正在恢复，对国际油价构成支持。

　　伍德麦肯兹：随着交通回升和航班数量增长，特别是国际航班逐渐恢复，原油需求的恢复有望从二季度开始加速。此外，预估中国的原油需求将增加97万桶/日。

　　农产品

　　CONAB：预计2022/2023年度巴西大豆产量将达到1.527亿吨，较2022年12月预测的1.535亿吨调低约80万吨，主要因为南里奥格兰德州的降雨分布不均。最新产量预测比2022年的产量增长21.6%。

　　孟买桑文集团：预计到3月时，棕榈油相对豆油的价差缩小到200美元/吨左右，低于当前的300美元/吨。不过，预计印度棕榈油需求将保持强劲，因为棕榈油仍然是最便宜的食用油。

　　布交所：虽然阿根廷田地干枯、主要作物因干旱减产可能在未来几个月内结束，但是可能要等到3月雨水和土壤墒情才能完全恢复正常。

　　荷兰合作银行：预计中国大豆进口可能已经达峰，在2030年之前进口将保持疲软并最终下降，2025年进口量可能为8700万吨，到2030年时进一步降至8400万吨，因为肉类生产增长放缓，养殖方式持续改善，最重要的是全国各地普遍采用低豆粕饲料配方。

　　工业金属

　　力拓：金属供应必须大幅增加，以满足需求。目前正在推进中的项目还不够，无法满足供需缺口。

　　托克：地缘政治冲击可能会引发金属价格大幅攀升，因为市场供需从未如此紧张过。

　　瑞士宝盛：过去几天，对亚洲需求前景的乐观情绪支撑铜价快速上涨，但是很难看到这能转变为金属需求增长。虽然铜的长期前景确实很乐观，但这是一个长达多年甚至是几十年的故事，且不会在今年上演。

　　凯投：由于金属工业在动态清零期间保持相对弹性，这使得金属需求的反弹不太可能像能源需求那样强劲，加上2023年铜市供应将保持充足，铜价这波上涨可能太快了。

　　贵金属

　　德国商业银行：黄金市场可能暂停下来喘口气，直到市场更清楚究竟谁对美国货币政策未来走向的预测更准确。

　　渣打银行：随着实际收益率和美元走软，提振黄金价格走高，可能会突破关键阻力位。分析师们预计美联储可能在2月加息25个基点，然后暂停加息，并在2023年下半年降低利率。

　　世界黄金协会：市场对全球经济温和衰退的共识似乎正在发挥作用，但是如果出现严重衰退，将继续对黄金有利。（物产中大期货 周之云）