能源化工

　　瑞士银行：由于俄罗斯减产，2023年原油价格可能会回到100美元/桶以上，但上涨道路将崎岖不平。

　　澳大利亚国民银行：展望2023年，中国需求和全球航空旅行需求可能继续稳步上升，有望达到2019年的水平，这将使全球原油市场收紧并推动原油价格上涨。

　　标普全球：市场面临三大不确定性——美联储利率决议、亚洲需求以及俄罗斯对石油出口价格上限的回应。如果亚洲需求完全恢复，原油价格有可能升至121美元/桶。另外，如果全球经济出现衰退，原油价格可能跌至70美元/桶左右。

　　梵达视点：OPEC想向市场发出的信号是，如果需要，他们随时准备削减产量。

　　农产品

　　EDGE：巴西大豆供应增加、中国豆粕库存极低，加上中国优化疫情防控措施，将会提振中国2023年的大豆需求。

　　ANEC：预计12月巴西大豆出口量为175.1万吨，低于一周前预估的177.2万吨，低于11月的198.6万吨，也低于2021年12月的253万吨。如果新的预估成为现实，那么2022年1—12月巴西大豆出口量将达到7810.8万吨，低于2021年的8663.4万吨。

　　Datagro：将2022/2023年度巴西玉米产量预测值提高到1.2792亿吨，比当前年度的1.2060亿吨提高6%。

　　Cattle Fax：极寒天气可能对美国冬小麦作物造成不可逆转的损害，因为中部和西部平原的部分小麦没有积雪覆盖，已经出苗的任何小麦都将暴露在危险的寒冷中，而且寒冷天气将持续多天。

　　工业金属

　　花旗银行：锌冶炼业的瓶颈有望缓解，使市场从2022年供应短缺22万吨转为2023年的小幅过剩。虽然欧洲冶炼厂的锌供应紧张，以及全球库存过低令人担心，将在短期内对锌价提供支持，但到2023年三季度时，锌价将进一步下跌到每吨2700美元。

　　瑞士宝盛：对于铜和其他工业金属来说，2023年将是另一个具有周期性挑战的年份。尽管如此，铜的结构性前景依然光明，因为铜也将加入能源转型驱动的电池金属超级周期。

　　德国商业银行：基础金属价格持续复苏只可能从2023年年中开始。

　　国际铝业协会：11月全球原铝产量为561.1万吨，去年同期为540.6万吨。预计11月中国原铝产量为331.1万吨，前一个月修正值为342.1万吨。

　　贵金属

　　OANDA：近期黄金下跌是因为美国经济继续显示出弹性，这可能使美联储货币政策收紧的程度远超过市场定价。

　　High Rideg Futures：黄金趋势应当是振荡走高。虽然一些次要因素将会对金价走势造成影响，但金价上涨通道依然完整。

　　花旗集团：看好2023年的黄金，特别是2023年下半年的黄金，预计到2023年年底黄金平均价格在1900美元/盎司以上。

　　（物产中大期货 周之云）