作为平安综合金融集团旗下的衍生品服务商，平安期货通过整合优质资源，为客户提供专业的交易系统、领先的投资研究服务、稳定的经营承接、全面的风控管理体系等一站式服务。未来，平安期货还将继续秉承“以客户为中心”的理念，致力于成为专业的衍生产品综合服务商。

　　新冠疫情发生以来，超预期的通胀数据，引发美联储等央行超预期的货币收紧。美元流动性收紧，欧美需求走弱，新兴经济体普遍面临较大压力，也给实体经济发展带来更大的考验。

　　[大宗商品价格波动加剧

　　企业套保需求激增]

　　今年8月1日，期货和衍生品法实施，进一步为期货市场更好服务实体经济打开了空间，在提升产业链供应链韧性和安全水平、打造更完备的大宗商品期现市场方面提供了更多依据。

　　一方面，实体企业可以通过期货工具实现风险转移，通过持有与现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易替代物，以期对冲价格风险，达到稳定经营的目的。另一方面，作为农业产业化发展的“稳定器”，期货行业在“保险+期货”模式上不断创新，为更好服务“三农”、助力乡村振兴交出期货答卷。

　　自2000年以来，共计有938家上市公司在生产经营中采用金融衍生工具对大宗商品进行价格锁定和风险控制。平安期货立足于平安集团的资源，建设强专业、差异化的期货服务品牌，在近年来的高波动行情下，已经服务超过300家大型国企、上市公司等核心企业，致力于为客户提供全方位的智能衍生品交易服务，帮助实体企业平抑价格波动风险，实现稳健经营。

　　[风险管理业务日趋成熟

　　彰显实体期货担当]

　　2022年上半年，全球通胀涨幅之快、涉及涨价领域之广，历史罕见。全球央行开始急剧转鹰，衰退预期不断升温，加剧了全球资本市场的动荡，也给大宗商品价格带来更大的考验。实体企业面临着稳定经营的困难，越来越多的企业开始运用套保工具。

　　针对不同的产业套保需求，平安期货深度聚焦企业实际情况，通过风险分析、可行性分析、管理目标制定、管理制度设定、风险监控、风险对冲、会计处理、套保核算、报表设计、效果评估、策略优化、市场监管12项咨询，帮助企业在事前、事中、事后管理大宗商品价格波动风险。

　　平安期货通过划分企业参与套期保值的不同阶段，为其提供针对性方案：第一类是初入型，风险管家服务从风险及可行性分析出发，帮助企业分析开展套期保值的必要性和基本模式，再根据企业的经营管理模式，辅助企业制定合理的风险管理目标和制度，为企业开展套期保值打下坚实基础；第二类是进阶型，风险管家更多是从管理优化角度，帮助企业解决风险管理过程中的难点；第三类是成熟型，风险管家服务更多是从优化企业套保策略出发，通过汇研系统的数据、信息、研究及套期保值量化策略等服务，提升企业的套保效果。

　　以平安期货服务的某科创板上市公司为例，该企业作为全球领先的利用生物制造规模化生产新材料的企业之一，其生产经营涉及玉米。玉米作为公司的生产原料，其价格波动一方面影响公司的远期采购成本，另一方面影响公司玉米库存的估值。随着公司规模壮大，其面临的玉米价格波动风险量级随之放大，公司期望通过期货工具管理玉米价格风险，但又缺少相关的经验和团队。

　　平安期货了解其需求后，经过深度调研，为该企业提供全套的风险管理方案，囊括风险评估、管理目标、套保计划书设定、操作流程、期现匹配核算等方面，同时辅助上市公司做好上市公司套期保值、管理制度公告内容的撰写，帮助企业做好开展套期保值业务的准备工作。

　　近两年的风险管理服务期间，平安期货帮助企业优化套期保值管理和策略，定期更新数据日报、品种路演、换月移仓交易等，同时根据企业具体需求及时响应，开展套期保值策略模型开发等定制化服务。

　　[发力“保险+期货”

　　助力乡村产业健康发展]

　　近年来，“保险+期货”模式在支农惠农和助力精准扶贫方面发挥的作用越来越突出。“保险+期货”模式一方面丰富了保险产品的种类，另一方面也发挥期货公司的专业能力，为服务“三农”、助力乡村振兴找到新途径。

　　截至2022年三季度，平安期货累计参与“保险+期货”项目总保费达387.3万元，覆盖1347家种植养殖户，提供价值1.06亿元的价格保障。最终产生赔付项目6个，理赔总金额155.3万元，有效对冲投保人的生产价格下跌风险，保障了农户的养殖种植利润。

　　凭借着集团综合金融服务优势，近年来平安期货也多次与平安产险尝试合作“保险+期货”项目。仅2022年度已合作执行项目，保费累计超百万元。其中，平安期货参与的湖南省宁乡市生猪价格“保险+期货”项目，通过和平安产险长沙支公司与宁乡市政府的沟通，为宁乡9家养殖户、总计569.2吨、价值1280万元的生猪设计“保险+期货”产品，提供为期1个月的价格保险，投入总保费46.1万元。投保期间，平安期货旗下风险管理子公司平安商贸，通过场外期权对冲猪价波动风险，最终该项目赔付养殖户约15万元，赔付率达到32%，帮助养殖户有效规避猪价下跌的风险。

　　“保险+期货”已连续7年被写入中央一号文件，在切实保障农户收益、助力乡村振兴等方面得到了国家层面的高度认可。接下来，平安期货也将联合平安专业力量，充分发挥平安综合金融的深度服务优势，持续助力乡村产业健康发展。

　　[定制化资源支持

　　助力防控金融风险]

　　服务实体经济的同时，期货工具也有防控金融风险的作用。对于金融机构来说，同样有管理风险的需求，更多是通过金融期货的方式来实现。由于机构参与期货市场的程度不一样，对期货公司服务的需求也各有不同，平安期货针对机构客户的不同需求，与集团内从事投资交易的七大子公司深度融合，锻造核心服务能力，提供一体化流程服务。

　　资源方面，平安期货联合平安证券举办第三届全国私募大赛，集结平安系代销和直投力量，为优质私募提供资本支持，大赛期间月度、季度获奖私募除可获得资金支持外，还有机会获得优先券源供给、机柜资源、基金研究数据服务、高级智能算法、回撤平台数据、投研支持等平安生态圈优势资源。

　　技术方面，平安期货为机构客户提供了稳定可靠的技术环境与高性能的技术系统平台，提供包括协同设计、测试评估、系统接入、交易运行、数据收发在内的全过程IT技术支持，同时提供接入管理、分仓交易、风控合规、安全管理、极速交易、高速行情在内的全领域IT服务支持。

　　机构结算方面，采用“二次清算+备岗复核”的结算机制，以“结算专员+自动化”发送程序，为机构客户提供多种发送通道的个性化服务。对于有特殊需求的客户，平安期货支持账单订制的个性化服务，有一套完善的需求评估、方案沟通、系统开发、上线测试体系，保障客制化需求。

　　平安期货研究所打造了“资讯+数据+策略+咨询”的产品矩阵，为客户把握市场脉搏，利用衍生品精准表达对市场的研判。同时，下属的金工团队还可以为客户提供定制化的专题研究和综合解决方案，成为机构客户的外脑与外部助手。

　　此外，平安期货整合了多年的研究框架、数据沉淀，打造了汇研+系统，为机构投资者提供一站式投研服务。

　　[创新服务模式

　　提升服务质效]

　　平安期货作为平安综合金融集团旗下的衍生品服务商，也将机构客户服务作为主战场之一，并通过整合优质资源，为客户提供专业的交易系统、领先的投资研究服务、稳定的经营承接、全面的风控管理体系等一站式服务。

　　未来，平安期货还将继续秉承“以客户为中心”的理念，在新价值文化引领下，持续推动公募等重点客群的全覆盖及深挖，重点关注上市公司等产业客户的业务需求，提升服务深度，为客户持续创造价值，为客户提供全方位的智能衍生品交易服务，致力于成为专业的衍生产品综合服务商。

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