【五矿期货】能源化工期权周报
发布时间:2022-12-19 08:55阅读:98
(1)橡胶期权
沪胶延续偏多头趋势方向上的高位宽幅矩形区间盘整震荡;橡胶期权隐含波动率窄幅波动,持仓量PCR维持在较低水平。操作建议,构建卖出看涨+看跌期权偏多头组合策略,获取方向性收益和时间价值收益,若市场行情快速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如RU2301期权,S_RU2301C13250@10,S_RU2301C13500@10和S_RU2301P12750@10,S_RU2301P13000@10。
(2)甲醇期权
甲醇短期市场行情偏多头趋势,连续报收大阳线后高位盘整震荡;甲醇期权隐含波动率持续下降,持仓量PCR仍维持在较低水平。操作建议,构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略,获取时间价值和方向性收益,若市场行情快速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如MA2302期权,S_MA2302C2650@10,S_MA2302C2600@10和S_TMA2302P2550@10,S_MA2302P2600@10。
(3)PTA期权
PTA超跌反弹“V”型反转,市场行情表现较强的短期多头信号;PTA期权隐含波动率小幅波动,持仓量PCR维持在较低水平。操作建议,构建卖出看涨+看跌期权偏多头组合策略,获取时间价值和方向性收益,若市场行情快速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如TA2302期权,S_TA2302C54000@10,S_TA2302C5500@10和S_TA2302P5300@10,S_TA2302P5400@10。
(4)PVC期权
PVC延续近一个月以来的偏多头上行温和上涨,均线呈现多头排列;PVC期权隐含波动率小幅下降,持仓量PCR维持在较低水平。操作建议,构建卖出看涨+看跌期权多头组合策略,获取时间价值和方向性收益,若市场行情快速大涨至低行权价,则平仓离场,如V2305期权,S_V2305-C-6500@10,S_V2305-C-6400@10和S_V2305-P-6300@10,S_V2305-P-6200@10。
(5)塑料期权
塑料维持近一个月以来的震荡上行温和上涨,5天均线,20天均线和60天均线呈多头排列;塑料期权隐含波动率小幅下降,持仓量PCR持续下降仍维持在0.80以上。操作建议,构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,若市场行情快速大涨或大跌,则平仓离场,如L2305期权,S_L2305-C-8300@10,S_L2305-C-8400@10和S_L2305-P-8300@10,S_L2305-P-8200@10。
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