数字美元终于要来了？

　　11月15日晚，纽约联储银行创新中心（NYIC）发布声明称，将与包括花旗集团、汇丰控股、万事达卡、纽约梅隆银行、富国银行等在内的华尔街金融机构开始为期12周的数字美元试点。

　　针对本次试点活动，纽约联储强调，该项目不是为了推动任何具体的政策结果，无意表明美联储将立即发行数字美元，也并未代表数字美元必需的设计框架。试点项目的测试结果将在结束后公布。

　　“美国数字美元的方向和目标是很明确的，从最近一段时间美国的立法以及美联储官员的表态来看，美国数字美元的推出只是时间问题。此次试点给予试点银行较大的自主权，但是从原理来看，跟我国的双层运营模式中的第二层即商业银行和中央银行的互动关系类似。可以看出美国数字美元的推进是循序渐进的过程，并不急于在短期内推出。”中国（上海）自贸区研究院金融研究室主任刘斌向《华夏时报》记者表示。

　　数字美元蠢蠢欲动

　　NYIC在声明中表示，该试点项目被称为受监管负债网络美国试点项目（the regulated liability network U.S. pilot，下称RLN），将在测试环境中进行，并仅使用模拟数据。通过RLN平台，参与试点的银行将发行代表客户存款的代币，这些代币将在共享分布式账本上的央行准备金中结算。

　　“数字美元有必要支持新的商业模式，并为急需的金融结算和基础设施创新提供基础，可以以更广阔的视野来看待数字美元的机遇。”花旗集团负责新兴支付和业务发展的董事总经理Tony McLaughlin表示。

　　针对本次试点活动，易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮向《华夏时报》记者表示，从此前纽约联邦储备银行执行副总裁公开讲话内容来看，美国对于数字美元的应用前景呈积极态度，例如数字美元能够使支付系统更加高效，还能促进更为便捷的跨境交易，但在数字美元的网络风险及运营风险防控上呈谨慎态度，本次开展试点工作是数字美元在正式投入使用之前的一个重要节点，从研发层面为后续的进一步推广奠定良好根基。

　　中国通信工业协会区块链专委会共同主席于佳宁则向《华夏时报》记者表示，美国在数字美元上的态度依旧比较保守，包括本次纽约联储也强调，该试点项目不是为了推动任何具体的政策结果。包括美国财政部长耶伦在4月份曾表示，如果美国选择创造数字美元，那么设计和开发这种数字美元可能需要数年时间。从这一方面来看，本次数字美元试点更像是美国对于央行数字货币开发和应用的一次实际探索，但是否会全面推进数字美元的开发进程还有待观察。

　　《华夏时报》记者注意到，此前一直对央行数字货币持观望态度的美国，在今年以来似乎有了加速迹象。今年9月，美国白宫发布加密货币监管框架。框架指出，CBDC可以使支付系统更高效，为进一步的技术创新提供基础，促进更快的跨境交易，具有环境可持续性，并且可以通过为广大消费者提供服务来促进金融包容性和公平。因此，美国政府敦促美联储继续对数字美元进行持续的研究、试验和评估。

　　但到目前为止，美国联邦监管机构尚未就是否在美国推出数字美元达成任何共识，美联储主席鲍威尔在9月曾表示，美联储目前尚未决定发行数字货币，“美联储需要得到白宫和国会的批准才能继续推进数字美元。”对于何时发行数字美元，鲍威尔说:“我们认为自己在一段时间内不会做出这样的决定。”

　　数字人民币一马当先

　　记者注意到，有关央行数字货币的比拼，全球央行早已开始摩拳擦掌。据国际清算银行统计，在参与调查的全球81家中央银行中，有90%的央行正在进行CBDC相关研究，超过一半的央行正在进行CBDC的研发或进行试点；在G20主要经济体中，有16个国家正在研发或试点数字货币。

　　对此，刘斌表示，目前看，央行数字货币成为全球趋势，各国央行从战略角度参与全球央行数字货币竞争，但是由于各国货币在全球货币体系中的地位差异，也导致各国在央行数字货币方面采取的措施和推进力度有所不同。

　　“比如，由于美元的世界货币地位，短期内仍占据主导地位，所以数字美元的考虑主要在于要维护美元的世界货币地位，同时利用数字美元扩大美国货币金融体系的全球影响。但是，对于一些小型国家来讲，比如加勒比，东南亚地区国家，主要是基于防止货币替代的角度优先发展央行数字货币，避免大国先行大型央行数字货币，导致本国货币被替代或者货币主权受到挑战。”刘斌如是说。

　　在苏筱芮看来，各国着手研发和推广央行数字货币已经逐渐成为了全球趋势及共识，主要有几方面目的，一是替代部分传统纸钞，减少纸钞印制、存储及流通而带来的发行成本；二是稳固法币地位并抵御来自外部的非法定货币的侵蚀；三是在改善支付流程、提升支付效率方面主动顺势而为。

　　值得注意的是，我国的数字人民币已在全球央行数字货币的竞争中领先一步。中国人民银行于2014年便开始了数字人民币的研发，目前正在部分城市进行大规模的公开试点。央行披露的最新数据显示，截至今年8月底，试点地区累计交易笔数3.6亿笔、金额1000.4亿元，支持数字人民币的商户门店数量超过560万个。

　　截至目前，央行先后选择15个省（市）的部分地区开展数字人民币试点，并综合评估确定了10家指定运营机构。数字人民币在批发零售、餐饮文旅、教育医疗等领域已形成一大批涵盖线上线下、可复制可推广的应用模式。

　　在刘斌看来，我国数字人民币目前从全球看有一定优势，一是持续研发时间最长，从2014年至今，持续8年多时间，积累了丰富的经验；二是试点规模最大，从2020年试点至今，参与试点地区包括了数十个省市，数亿人参与试点，试点金额达到数百亿；三是积极参与跨境央行数字货币试点，最近宣布的多央行数字货币桥项目，我国相关机构在其中发挥重要作用，为未来数字人民币的跨境应用创造条件。

　　“数字人民币的大规模应用还需要一段时间。”刘斌认为，其中有几个问题要解决。一是激励机制问题，目前试点主要还是依靠行政指令来推进，很多参与试点的商业银行商业模式并不清晰，需要寻找可持续的试点推进模式；二是区域商业银行和试点运营商业银行之间的合作模式需要进一步厘清，目前区域性银行参与试点需要通过大型商业银行参与，在场景和应用创新方面受到制约，而且也担心客户流向大型商业银行，出现客户流失问题；三是数字人民币与目前的移动支付之间的竞争合作关系需要厘清，需要明确。

　　对此，于佳宁也认为，数字人民币达到大规模普及主要还需具备一些条件，比如数字人民币的使用需进一步下沉，向更多小微商户进行渗透；持续完善无障碍和适老化设计，弥合“数字鸿沟”，让更多人可以适应数字人民币产品的使用；继续拓展使用场景，支持在财政、税收、政务等对公领域发挥数字人民币优势，为政府数字化和智能化治理提供先进的支付服务等等。最后还需要进一步完善数字人民币相关法律法规和行业配套政策，发挥金融基础设施作用，强化对数字人民币业务、风控、技术、安全等方面的统筹协调，牢牢守住安全运营底线。

　　独立国际策略研究员陈佳向《华夏时报》记者表示，从某种程度上说，数字美元加速推出就是为了针对数字人民币的强劲上升势头，因为目前越来越多的国家和地区，包括上合组织、东南亚近邻都在加速对接数字人民币。美国高通胀低增长通过美元体系不断放大对外负面溢出效应，全世界都呼唤更为开放公平公正的国际货币体系。事实证明美元霸权主导世界的旧格局既不稳定，也不现实，包括人行数字货币在内的人民币体系的崛起是大势所趋，是得道多助。CBDC在国际战略层面的大国竞争从此正式拉开大幕。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“华尔街”，可获得关于华尔街的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注