为什么会有这种想法呢？

因为我们的A股市场，确实几十年如一日，我们研究技术，研究基本面，研究交易工具，都是为了在这牛短熊长的期间，能够走出超额的收益。

牛市的数据肯定好看，但是熊市往往就会把利润拉回很多。

投资者之所以觉得股市难挣，就是因为熊市的时候，不能控制好回撤，导致利润回吐，甚至本金亏损过大。

因此，量化软件的“回测”功能，就可以帮我们判断策略的好坏，以及策略的持续性。

解决的最大一个问题，那就是：中途若遇到较大的行情回撤，该策略扛风险能力怎么样？坚持熬过去需要多久？

于是，我专门用一套有效策略（能够跑赢基本指数）10年，20年的回测，来观察量化交易，是否可以长期跟随：

多因子选股策略（激进型）

我们做了2012年10月21日-2022年10月21日时间段的回测，其中白色线是策略的净值，黄色线是沪深300的净值，初始净值都是1；策略的净值最高在7.997，接近8倍，而此时的沪深300净值是2.468；

10年过去了，沪深300涨了1.7倍，策略的净值涨了4.7倍；

12年10月开始，行情即将探底，随后14年开始走了大牛市，持续到15年5月份左右，随后就是19年-21年的结构性牛市。

通过净值的走势，我们发现几个特点：

1，行情见底的那段时期，策略并不见底，反而一路走强；

2，行情好的时候，策略净值增长得更快；

3，结构性行情，策略涨幅更大，对比14-15年和19-21年的幅度；

该策略，仍然还有许多需要改进的地方，最主要的就是，回撤的幅度如何控制？（大家可以给出珍贵的意见）

因为我们知道，回撤是无法避免的，所以，通过时间长度的跨越，则是想看到量化策略，对于出现大回撤后，是否还能表现很好？

所以，我们再回测20年的数据：

通过设置2002年10月21日-2022年10月21日的数据，进行回测，最直观的感受，是策略净值已经远高于沪深300了。并且最大涨幅达到22.514倍，因为随着时间的推移，策略的优势更加明显，则是更容易使得收益扩大。

因为每一轮市场的大回调，不管是沪深300，还是策略，都会跟着回撤，但是回撤之后，能够继续得上扬，才是一个策略体现价值的地方。

这里就不得不说，为什么有些股民总是无法长期盈利？

在行情不错的情况，用自己的方法赚到了钱，但是行情差的时候也亏损，亏损后就不断想赚回来，各种方法都尝试，结果到行情好的时候，又不知道用什么方法了，等到反应过来，行情又结束了。

因此，量化交易的回测，也是告诉我们，用一个有效策略（能够跑赢基本指数的策略），坚持做下来，长期下来收益都会越来越高。如果你是牛市得意忘形，熊市病急乱投医，无法坚持自己的投资方式，那么最终牛市，熊市都无法挣钱。

所以利佛莫尔说：一招鲜，吃遍天。

难的不是市场如何预测，而是一套有效的策略，能否坚持。

从策略上来看，很多朋友难免会想到一个事情，那就是，暴跌的时候赶紧离场，在市场微弱，以及牛市的时候才进场？

这当然最好了，但是谁也不知道什么时候会暴跌，暴跌会持续多久！

量化的其中一个意义，就是减少主观臆断，从而避免人性的弱点。

投资市场也是人性的市场，可以聊的很多，希望能给大家带来有用的内容。

我是大牛量化，关注我，了解更多量化干货！

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