心理学家通过实验观察和实证研究发现，人们往往过于相信自己的判断能力，高估自己的成功概率，把成功归功于自己的能力，而低估自己的运气、机遇和外部力量在其中的作用，这种认知偏差称为：“过度自信”；

我相信经历过一段时间交易的朋友，或多或少，都会出现这种情况。

我们来分析过度自信的原因：

1，人们对于证据强度的变化高度敏感（比如代表性启发），而对证据的分量或预测有效性变化不十分敏感；

比如，如果我们在公共汽车上看到一个人鬼鬼祟祟，像个小偷，则我们会认为他就是一个小偷，并提高警惕性。这是因为，我们依据他身上的特征和小偷的相似，就会先入为主；

在投资上也是这样，比如我们看到K线走出了底背离，就会认为很有可能到达底部了，那是因为曾经在你的经验里面，出现底背离的股票，就形成底部了。

2、问题的难度。随问题难度的增加，过度自信的程度也增加（源于锚定效应）。

当人们对某件事的好坏做估测的时候，其实并不存在绝对意义上的好与坏，一切都是相对的，关键看你如何定位基点。基点定位就像一只锚一样，它定了，评价体系也就定了，好坏也就评定出来了。

大家想一想，当你连续盈利的时候，从概率上来讲，失利的概率也在加大；但此时你的心态越乐观，那么锚定的基点也越乐观。

3、知识幻觉。

a）信息量的增加会使人们认为自己预测的准确度增加。

b）专业知识：专家比新手更加过度自信。

4、控制幻觉。人们经常会相信自己对某件无法控制的事情有影响力。

a）主动性选择会使人们认为自己有控制力；

b）过去出现的正面结果会比负面结果更能增强人们的控制幻觉；

c）任务熟悉成都和参与程度。人们对一项任务越熟悉或者参与程度越深，就越能感受到自己对任务的控制力；

d）信息的掌握。

过度自信是典型而普遍存在的一种心理偏差，并在投资决策过程中发挥重要的作用。投资者对他们的交易水平常常是过度自信的。股票市场的繁荣往往导致人们更加过度自信，人们认为自己是精明的。“骄傲”常常在人的投资行为中起很大的作用，并会在他获得一连串成功后增加他的自信。

在投资上出现过度自信，极有可能把前面辛辛苦苦积累的收益，付之东流。

所以我们常说，要有平常心，然后这看起来简单的三个字，却是非常困难的。

在过度自信的驱动下，人们很容易高估了信息的准确性和自己的分析能力，会根据片面的信息去认识投资标的和进行投资决策，很容易在投资中遭遇挫折，并引发一系列后果。

第一，导致频繁交易。由于过度自信的心理原因，投资者往往会高估了自己对市场趋势的判断能力、高估自己所获得信息的准确性，由此导致频繁交易，试图在不断地“高抛低吸”中赚得更多收益。实际上，频繁交易会大大降低投资决策的成功率，而且提高了交易成本，最终可能扩大亏损。

第二，选择性过滤。投资者愿意接受支持自己判断的信息，而过滤掉不支持自己的判断的信息，导致更加相信自己的判断。高估投资的价值也是过度自信心理引发的后果之一，当投资者对某个投资标的非常有信心时，往往会夸大这项投资的潜在收益率，从这种夸大中获得虚荣的满足感。过度自信的投资者还容易固执己见、不听劝告。

第三，忽视风险控制。过度自信往往会让投资者忽视风险控制。比如在某些热点板块疯狂之时，投资者很容易追逐相关的行业主题基金。过度自信产生的时间点往往发生在相关板块快速上涨的时段，正好与投资者的从众行为阶段相呼应。投资者在追逐风口上的基金时往往只看见基金的短期收益，忽视风险控制，会出现类似赌博式的操作。

第四，忽视资产配置和分散化投资。过度自信容易导致集中投资，投资者会将大量资金集中投资于股票、权益类基金等较高波动的资产，失去了对于大类资产配置的把握。投资者将绝大多数的资产集中于单一投资品种上，从资产组合、风险管理等角度来看，这种做法是不合理的。

爱喝茶的人都知道，用开水泡茶之后，不能马上品出茶味，只有等待一段时间之后方能闻到悠悠茶香。投资和泡茶也有相通之处，要全面地获取信息、仔细地分析、耐心地守护，投资才能获得成功。

首先，我们要想减少过度自信心理带来的影响，要做到对市场保持敬畏，要坚持深度的研究，提升对金融市场的认识。投资者对金融投资市场多一份敬畏，就不容易盲目膨胀，高估自己的投资能力。坚持深度的研究，我们就能从多个角度去认识投资，理性判断每一次投资机会的胜率与赔率，不至于被自己的自尊所裹挟而盲目夸大投资价值。

其次，要保持开放兼容的胸怀，就能做到兼听则明，防止出现选择性过滤，全面地获取和分析各种信息，从不同的角度去认识市场和投资行为。这样，投资决策就能够更加理性而谨慎，更加尊重市场规律和事实。

再次，克服过度自信，还要求我们在投资时恪守自己的能力圈。人不是万能的，人的能力是有一定的边界的。能力圈可以不断的拓展，但投资行为不能提前超越能力圈。在自己的投资能力圈内，投资者对投资规律的认识是比较深刻的，对投资标的的认知也是比较完整的，能够提升投资获胜的概率。

总而言之，适度的自信有利于投资者的独立思考与理性判断，排除市场噪音，在投资的逆境中坚守下去，而过度自信则会干扰投资者的理性决策，导致频繁交易、选择性过滤、忽视投资风险等，投资者需要加强对金融市场的学习和研究、加强心理建设、树立长期理性的投资理念。

大家还有哪些克服“过度自信”的方法呢？欢迎探讨！

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