1.欧元区10月Sentix投资者信心指数为-38.3，前值为-31.8，为近2年来新低。

　　1.《关于扩大当前农业农村基础设施建设投资的工作方案》印发，至年底前将突出做好水利、现代设施农业等项目建设。

　　股指期货：悲观预期加重，继续持有卖看涨期权头寸

　　从近阶段A股主要量价指标看，市场预期持续走弱，技术面空头特征进一步强化。而欧美最新景气数据表现不佳、对出口呈利空指引；另通胀居高难下、其央行货币政策紧缩导向难改，对A股亦构成持续的负面外溢影响。此外，从国内投资、内需两端看，整体则依旧缺乏明显的边际改善信号。综合看，目前积极提振因素匮乏，股指整体仍将延续弱势。再从具体分类指数看，随景气度下降、盈利增速下修等预期逐步兑现，成长板块走势将更弱，对应卖中证1000指数看涨期权策略的盈亏比更高，继续持有2210合约实值或浅虚值头寸。

　　沪铜：宏观向下驱动延续，沪铜弱势难改

　　美元向上趋势难改叠加海外宏观衰退预期再度抬升，对铜价形成明显拖累，且国内需求仍无明显起色，铜价跌势难改。

　　沪铝：扰动因素增加，铝价波动加剧

　　宏观驱动下铝需求走弱趋势难改，铝价下行趋势不变，但短期内供给端及政策扰动因素或加大价格波动。

　　钢矿：现实偏强预期偏弱，钢材价格区间运行

　　螺纹

　　短期螺纹现货供需结构有所改善，且成本支撑尚存，但是海外宏观驱动向下，国内螺纹需求弹性明显小于供给弹性，中长期螺纹价格将持续承压。策略上：单边，10月中旬前螺纹暂以区间思路对待，新单等待逢高做空的机会；组合：铁水产量暂无下降驱动，旺季需求改善幅度及持续性受限，建议耐心持有买I2301-卖RB2301套利组合可耐心持有。关注：今日公布9月社融数据；十月重要会议后国内宏观政策调整；钢铁行业限产政策；欧美通胀及货币政策变化。

　　热卷

　　热卷现货基本面矛盾暂不突出，且短期存在成本支撑，但供给弹性高于需求弹性，海外宏观驱动整体向下，盘面中长期依然承压。策略上，单边：10月中旬前暂持区间思路，新单等待逢高做空的机会。

　　铁矿

　　铁矿供需过剩幅度阶段性收敛，但未改变铁矿长期供需宽松的趋势，年内铁矿价格上下存在顶/底，或将区间运行，下方关注80美金矿山边际成本线支撑，上方关注730-750之间的压力位置。

　　煤焦：原煤产出预期受制，焦炭次轮提涨范围扩大

　　焦炭

　　铁水产量高位叠加下游补库行为推升需求预期，煤炭价格上行使得炼焦成本支撑同步增强，焦炭次轮提涨范围扩大，库存压力持续向下游转移，价格走势表现依然偏强，但考虑到需求兑现高峰已至，环保限产等因素或压制焦炭供需两端，价格上方空间或将有限。

　　焦煤

　　国庆期间原煤产出维持平稳偏紧态势，安检检查预期仍将贯穿本月，且北方采暖季陆续来临使得煤炭保供扰动增强，焦煤价格或延续偏强态势，关注四季度煤炭进口市场是否出现增量补充。

　　纯碱：地产托底政策陆续出台，玻璃纯碱支撑增强

　　目前纯碱供需矛盾不显，整体库存压力有限，光伏玻璃产能继续投产，部分对冲浮法玻璃冷修增加的影响。国内地产托底政策连续出台，重要会议即将召开，市场仍抱有一定乐观预期，且资产价格对海外加息等存量宏观利空因素反应有所钝化，宏观方面下行的压力有所减轻。

　　原油：OPEC大幅减产阶段性改善供需提振油价

　　OPEC减产使原油供需阶段性回暖，短期油价调整之后或偏强震荡；中长期宏观经济环境下行压力下及潜在政治扰动因素下，油价继续上行的空间可能相对有限。

　　聚酯：原油大幅上行成本支撑，聚酯产品或偏强运行

　　原油整体大幅上涨，同时由于供应紧缺，后续原油将继续上涨，PX货源流通紧张预计维持，成本端支撑预计走强，PTA、乙二醇受成本支撑或偏强运行。

　　甲醇：看涨情绪降温，甲醇期货高开低走

　　现货市场看涨情绪松动，期权市场也出现多空分歧，持仓量PCR达到今年3月初以来最高，但成交量PCR处于偏低水平，反映出期权市场近多远空的情绪。尽管供应逐步转为宽松，但本月内存在气头装置检修和欧洲能源危机的潜在利多因素，低风险的甲醇看涨期权可继续持有。

　　聚烯烃：供应预期转为宽松，聚烯烃陷入震荡

　　周一日盘聚烯烃期货价格小幅高开，夜盘下跌50点，现货报价基本稳定，部分工厂上调出厂价50元/吨，市场成交转差。昨日俄罗斯对乌克兰发动特别军事行动，国际关系紧张可能进一步推高原油价格，进而带动聚烯烃上涨，建议重点关注。

　　橡胶：供增需减预期未变，沪胶价格表现疲软

　　市场交易情绪回温未能带动价格上行，节后沪胶高开低走；当前，国内外各主产区陆续迈入旺产季，原料供应增长趋势不变，而轮企开工受制于产成品库存高位的压制，天胶需求预期表现不佳，供需结构大概率延续供增需减态势，加之基差低位增厚产业套保空间，价格上方空间存在较大压力，沪胶空头头寸可继续谨慎持有。

　　玉米：新粮逐步上市，玉米价格震荡运行

　　目前玉米基本面目前暂无实质性利多，预计玉米价格震荡运行。

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