【美国8月通胀表现意外强劲，美联储9月加息75BP确定性强】美国8月整体通胀虽然继续小幅回落，但是核心通胀表现强劲且均高于预期，美联储加速加息预期大幅升温，9月加息75BP确定性强。具体来看，美国8月未季调CPI年率录得8.3%，尽管是2022年4月以来新低，但是依然高于8.1%的预期；剔除食品和能源的核心通胀方面，CPI年率录得6.3%，环比上升0.6%，表现均强于预期和前值，在租金和医疗保健价格攀升的情况下加速上涨。另外，有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos撰文称，美国8月通胀升温，使美联储有理由在下周的会议上至少加息75bps，并增加了未来数月大幅加息的可能性。8月通胀表现意外强于预期，叠加华尔街日报记者的表态，美联储加速加息预期继续大幅升温，据CME“美联储观察”最新数据显示，美联储到9月份加息75个基点的概率为67%，加息100个基点的概率为33%；到11月份累计加息125个基点的概率为46.4%，累计加息150个基点的概率为43.4%，累计加息175个基点的概率为10.1%。对于美联储而言，预计联储2022年剩余时间或加息125-150BP，预期路径是可能是75 BP -50 BP -25 BP或者75P -25 BP -25 BP，前者可能性越来越大。受通胀表现强于预期增加美联储加速加息预期升温影响，美元指数大幅拉升，大涨1.5%接近110关口，录得2020年3月以来的最大单日百分比涨幅，美债收益率继续上涨，贵金属承压回落，美股大跌，大宗商品均承压。对于美指而言，强势行情将会持续，当前因为政策差和经济差，欧元区经济基本面依然较弱和政策差依然存在，中期利差因素及避险情绪仍可能推动美指高位运行，美指走势调整或需等到9月美联储议息会议或四季度，亦要关注欧洲四季度经济衰退情况。政策加速收紧与经济衰退担忧影响下，黄金关键点位支撑依然有效，关键点位上方配置价值依然存在。
【欧洲经济数据疲弱，经济衰退或将难以避免】能源危机愈发严重，欧洲经济受到冲击更加明显。最新数据显示，欧元区9月ZEW经济景气指数为-60.7，环比下跌约6个百分点，显示欧洲经济界对欧元区经济发展前景普遍悲观。德国9月ZEW经济景气指数降至-61.9，投资者对德国经济的信心已经低于疫情期间的低点。德国经济部报告报告称，德国经济的前景“急剧恶化”，可能会在今年下半年停滞不前或萎缩。越来越多的公司正在破产，但没有“破产浪潮”。德国的劳动力市场目前已经无视全球不确定性，需求仍然很高。欧洲经济陷入衰退难以避免，最早在2022年下半年就会显现，2023年经济衰退将会进一步加剧，对欧元形成利空影响。虽然会对货币政策加速收紧产生负面影响，但是能源危机冲击下的通胀高企，欧洲央行加速收紧货币政策或难以避免，十月加息50-75BP的概率依然较高。短期欧元仍将维持弱势，关注欧洲央行加速收紧货币政策对欧元的支撑。
【其他资讯与分析】①知情人士透露，欧盟考虑为可再生能源发电和核电设置每兆瓦时180欧元-200欧元的价格上限，还计划对石油、天然气、煤炭和炼油行业的公司征收临时税，税额至少为其超额利润的33%。②昨日欧佩克公布月度原油市场报告，并维持其对2022年和2023年全球石油需求强劲增长的预测，原因是尽管存在通胀飙升等不利因素，但主要经济体的表现好于预期。欧佩克在月报中称，2022年石油需求预计将增加310万桶/日，2023年将增加270万桶/日，与上个月持平。③今日，欧盟委员会主席冯德莱恩还将在欧洲议会发表欧盟国情咨文。此前她曾表示欧洲央行将继续加息，75个基点的加息幅度不是常态。