事件：本周指数继续调整，投资者关注地产舆情事件，配置进一步调向景气成长行业。

机构沟通代表性观点如下：

️1.市场是反转后的回调，进一步下跌空间有限，流动性充裕是重要支撑。
️2.短期市场已对地产舆情事件反应过度 ，相关板块终会估值修复。
️3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤，后续再有风吹草动，其也会出现明显调整。

️从市场角度，本周五是符合条件企业财报预披露的最后一个交易日，部分市场预期应该发而没发的个股出现跳水。风格方面，市场在偏好成长的同时，更聚焦中期景气。典型的就是，景气度上行的部分方向，即便中报不及预期，走势也相对强势。而一些缺乏中期景气支持的消费、地产等行业，则走势孱弱。

我们认为强者恒强是三季度主要逻辑。例如，对于景气度最高的方向之一新能源车而言，景气度有望进一步加强。

️皮尔巴拉锂精矿价格拍卖下降+贸易商开始抛售存货，是值得重视的信号。碳酸锂供需最紧缺的时候正在逐步过去，掣肘新能源车行业发展的最大瓶颈逐步打开。锂价大概率在2年内跌回10万元/吨以内。碳酸锂本不缺，在中国也不缺（中国锂储量和澳大利亚差不多）。明年锂增量30-40万吨，相比于今年增量20万吨继续大幅增加，现在的锂价大概率就是历史大顶。锂矿跌倒，电池吃饱，看好锂电池、锂电材料的投资机会。

从风险角度，眼下机构纠结的核心问题还是微观结构上高景气成长配置进一步集中。认为短期交易拥挤抬升背景下，相对收益者可考虑均衡配置成长，可考虑在成长风格主线上适度均衡配置景气预期稳定或向好，又不那么拥挤的计算机消费医疗成长股，包括国产替代、云计算、白酒、医疗服务/医美等以及基本面预期稳定受益成本下行的品种。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。