今日新股申购5只，前4只估值和价格都OK，全力以赴申购。另外北交所一只，酌情申购。

周末唐山的事件基本霸占了各大新闻的头条，这事仁者见仁智者见智，从小东北长大，现在来成都差不多小十年了，发现越是经济发达的地方这种烂人比例越少，有这多余的时间不如好好想想咋赚钱，另外遇到这种烂人还是躲远点好，毕竟狗咬你一口，你也不能咬回来不是。有一说一，东北虽然打架多一点，但基本不打女生，大男子主义也不严重，反而还比较尊重女性，刚到成都的时候还会被问到“是不是吃饭女生不能上桌？”，前几个问的我还好好回答下，后面的直接不理了，东北作为计划生育的示范区，女性地位简直不要太高。

扯回市场，周末没啥特别的消息，对岸那边5月CPI同比增长8.6%，预期8.3%，刷新40年新高。美联储加息的预期大增，预计年内有2-3次加息，对美股股市又是一个大考，之前看过中信证券的研报，内容大致说：美股会在加息3-4次会后出现明显的牛熊切换，现在看看这个统计内容到底灵验不？

受到上述指标影响，道指跌2.7%，纳指跌3.5%，富时A50跌0.8%，但是中概基本上没跌，这段时间中概股和美股严重脱钩，表现还是不错的。今天A股应该有低开，但是我们周五公布的社融数据和进出口数据都非常好，外资也一直在回补，中长期还是会按照自己的节奏走。

板块方面，表现最好的是汽车板块，比亚迪总市值上了万亿，成交额达到147亿全市场第一，成为中国第一家市值突破万亿的车企，全球范围内也仅次于特斯拉和丰田。这个我自己看不懂，不敢发表评论。你们可以参考下去年特斯拉美股突破千亿之后的走势。

周末研究价投私募的持仓，发现他们对于军工的长期认可度越来越高了，在全球经济滞涨的背景下，俄乌冲突带来军备增长明显，未来几年行业增长会很不错，公司的利润应该有比较好的释放，当然万事无绝对，万一后续出现要像医药一样压利润的情况前面的假设就不存在了。

策略上，这里左侧和右侧两派的观点是完全不同的，右侧认为市场反包新高非常强势，应该积极跟随；左侧看这里有潜在的背离和时间序列卖点，我更倾向后者，但是这几天我脸被打肿了，尤其是在高估值的新能车和光伏，对了，比亚迪上万亿+信达澳银新能源暂停申购了，情绪的拐点是不是快来了？

公司公告

1、中航电子——公告评级：良

公司拟以发行A股方式换股吸收合并中航机电。中航机电与中航电子的换股比例为1:0.6605，即每1股中航机电股票可以换得0.6605股中航电子股票。公司股票将于今天开市起复牌。军工今年的股改应该是最后一年，后面重点关注下科研院所注入企业的改制机会，包括航天科技集团、航天科工集团和电子科技集团旗下的潜在可注入研究院所在资产质量、数量方面，都比较有吸引力。

2、宁德时代——公告评级：良

已启动钠离子电池产业化布局，2023年将形成基本产业链。钠离子电池主要用在储能场景下，优势是成本低、安全性高、低温性能好，劣势是能量密度比铁锂电池略低，不过储能对能量密度的要求也不像动力电池那么苛刻。

3、药明康德——公告评级：差

公司实际控制人控制的股东及与实际控制人签署一致行动协议的股东计划根据市场情况15个交易日后的不超过90日期间内合计减持不超过公司总股本3%的A股股份。具体2%是在大宗询价，1%在二级市场，估计情绪影响比较大。

4、北京君正——公告评级：良

绍兴韦豪增持北京君正17.34万股股份，增持后累计持有上市公司2407.85万股股份，占上市公司总股本的5%。另外计划在未来12个月内继续增持北京君正股份，增持后累计持有北京君正股份数量不超过5000万股，不超过北京君正总股本的10.38%，半导体强强联合，股价应该会有表现。

5、中国平安——公告评级：良

公司2021年年度利润分配方案实施后，公司以集中竞价交易方式回购A股股份价格上限调整为不超过80.20元/股。公司现在的股价才44.9元，距上限还有一截。这个时候提高回购价有点打嘴炮的意思，后面看看平安会不会自己一路买上去吧。

6、增减持及其他

(300459)汤姆猫：上虞朱雀拟减持不超过6%公司股份

(603289)泰瑞机器：控股股东拟减持不超5.99%公司股份

(300556)丝路视觉：董事、高管拟合计减持不超3.82%公司股份

(002984)森麒麟：股东拟合计减持不超3.6%公司股份

(603127)昭衍新药：董事及一致行动人拟合计减持不超2.31%公司股份

(300482)万孚生物：实际控制人、高级管理人员拟合计减持不超2.04%公司股份

(603903)中持股份：远望投资拟减持不超2%公司股份

(600758)辽宁能源：辽宁交投拟减持不超2%公司股份

(600117)西宁特钢：北京恒溢拟减持不超过1%公司股份

(002194)武汉凡谷：股东拟继续减持不超1%公司股份

(688078)龙软科技：多名董监高拟合计减持不超1.34%公司股份

热点新闻

1、5月份社会融资规模增量为2.79万亿元，比上年同期多8399亿元。5月m2同比11.1%。信贷数据明显回暖，但在结构上仍有待改善。从M2的增速来看，通货膨胀应该正在路上了，不用资金放在核心资产上抵御下通胀吧。

2、1至5月全国水利建设全面提速，新开工项目10644个，投资规模4144亿元。国家发改委近日批复黄河下游“十四五”防洪工程可行性研究报告，为年开工奠定了基础，下半年经济增速看投资，出口和消费的戏份应该不会太大。

3、城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022-2025年），指出25年基本完成城市燃气管道等老化更新改造任务。方案明确了更新改造对象范围，并同步推进数字化、网络化、智能化建设，加强管道和设施运维养护。

4、公募薪酬管理指引落地：绩效薪酬递延支付不少于3年，按20%或30%比例持基，递延支付金额原则上不少于40%。此举有利于鼓励基金经理做长期投资的规划。

5、北向资金6月10日大幅净买入116.22亿元。贵州茅台、伊利股份、兴业银行分别获净买入21.33亿元、8.47亿元、4.18亿元。盐湖股份被净卖出额居首，金额为10.61亿元。