兰格研究：钢材出口下行确立 11月同比首降

海关总署发布数据显示，2021年11月份，我国出口钢材436.1万吨，同比下降0.9%；1-11月累计出口钢材6187.5万吨，同比增长26.7%。11月份，我国进口钢材142.4万吨，同比下降23.2%；1-11月累计进口钢材1326.7万吨，同比下降29.6%（详见图1）。

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图1 2017-2021年月度钢材进出口走势

11月出口量年内同比首降

11月份，我国钢材出口环比继续呈回落趋势，出口量较10月份减少13.6万吨，降幅3.0%；较去年同期出现小幅下降，为年内首次负增长。1-11月累计出口量已超过去年全年，今年钢材出口量将在连续五年下降后出现回升。

随着外围市场价格普遍调整，我国钢材进口呈现价跌量升的局面，据兰格钢铁研究中心测算，11月钢材进口均价1402.0美元/吨，较10月份下跌56.2美元/吨；进口量较上月增加29.7万吨，达到年内最高水平，但1-11月累计进口量仍低于去年同期。

钢材出口仍以板材为主

据海关总署统计月报显示，1-10月份，钢材出口中板材3902万吨，同比增长45.1%，板材出口量占钢材总出口量的比重为67.8%；钢材棒材出口710万吨，同比增长22.1%，占钢材出口总量的比重为12.3%；角钢及型钢出口221万吨，同比减少5.4%，占钢材出口总量的比重为3.8%。可见，今年钢材出口仍以板材为主，且增量亦主要由板材贡献。

海外供需趋于平衡

据中国物流与采购联合会发布，2021年11月份全球制造业PMI较上月上升0.4个百分点至56.1%，连续2个月保持上升趋势。分区域看，各洲制造业增速较上月均有所加快，非洲制造业增速较上月有较为明显回升；亚洲和欧洲制造业增速小幅上升；美洲制造业增速基本稳定。

海外经济复苏阶段性加快，然而钢材市场明显降温，10月份以来全球主要区域市场均已进入下跌通道。从供应来看，由于中国产量大幅减少，10月份全球粗钢产量同比下降10.6%，中国以外地区产量同比保持增长，环比也有一定增幅，全球钢材市场的供需趋于平衡。

钢铁业出口订单依然较差

自10月份开始，随着国内钢材市场价格的调整，钢材出口报价随之下调，兰格钢铁云商平台监测数据显示，12月6日，中国热轧卷板出口报价（FOB）为772美元/吨，较印度、土耳其和独联体出口报价分别低16、88和33美元/吨（详见图2），钢材出口的价格竞争力显现。

然而，海外钢材供应逐步恢复，周边国家受疫情加重影响，钢材需求疲软，成交清淡，我国钢材出口实际订单情况依然较差，中物联钢铁物流专业委员会数据显示，11月份，钢铁业新出口订单指数为34.8%，较上月回落3.9个百分点，连续七个月处于收缩区间。

钢材出口难有明显增量

目前我国热轧卷板出口报价具有一定优势，然而从钢铁业出口订单情况来看，钢材出口下行趋势基本确立，出口量自下半年以来逐步减少，年内及明年出口或有阶段性回暖，但整体难有明显增量，今年全年出口量预计6600万吨。进口方面，国内整体需求依然偏弱，海外市场连续调整但价格优势尚不明显，进口规模可能难以大幅放量，预计全年进口量1500万吨，全年钢材净出口约5100万吨。

“双碳”目标下，钢铁行业应优先保障国内的钢材需求，我国抑制钢材出口的方向已定，如果未来内外价差扩大，可能进一步出台限制出口的相关政策措施，钢材出口量在今年实现正增长后，2022年或将再次呈现下行趋势，出口量预计将逐步收缩。(兰格钢铁研究中心王静原创文章，转载务必注明出处)