阳光是个阳光的少年，原本是一家银行的职员，却辞职炒期货，家里人觉得他疯了，可他觉得人生就该有点闯劲，也不知道自己这只孤狼闯进了狮群还是闯进了羊群。阳光已经离职炒期货4年了，去年和今年开始有些许盈利，他也慢慢变得自信起来。

 

阳光的老家在甘肃，大学考到了合肥，在他毕业的时候父母也搬过来定居了。大学的时候，阳光是个很腼腆的人，但总觉得自己做事有股子狠劲，一旦有了想法就要执行，对于目标都是咬住不放的。他自己都怕那股执着劲，害怕这种固执某天会让自己陷入不能自拔的噩梦中。

 

而这样的噩梦真的出现了。阳光在父亲的影响下，大学开始炒股票，最初只是听父亲认识的高手分析，怎么买也完全跟着，好在那个“高手”真的有些能力，跟着他在14年买柳工，到了15年牛市赚了1.5倍左右，在最高点前六个月离场的，避开了后面的股灾。再后来，跟着那个高手一直都是亏损的，阳光开始一边学习一边操作，后来慢慢向期货转移。学习期货的路上，阳光都是以自学为主，沉迷形态、量仓价关系4年，没有成功，前前后后亏了大概15万左右。直到有一天，阳光的思路突然打开，他想到了在技术上突破的方法——融入主观技术。

 

期货操作上，阳光从来没有相信基本面，他说基本面就是个伪命题，很多品种会和基本面反着走，就算你找到了正确的锚点，分析对了方向，又该怎么在上上下下的波动中盈利呢？阳光经常受到基本面派大佬的嘲笑，甚至被关系不错的做基本面交易的朋友“诏安”，但是他依然坚持做技术，他的目标就是做一个技术派顶尖高手，告诉你方法都学不会那种。

 

基本面派的朋友曾问过阳光几个问题，阳光都根据自己的理解做出了解答：

 

1，商品的走势是宏观和基本面驱动的，不研究这些怎么定方向？

 

阳光觉得这反而是技术的优势。因为分析宏观和基本面很容易判断错误，一旦错了就会坚守，死在“自作聪明”里。技术可以判断短期方向，错了就止损，再次判断方向。

 

2，基本面驱动是原理驱动，技术是概率驱动，舍本逐末往往得不偿失啊。

 

阳光并没有否认前半句，甚至也不否认技术是“舍本逐末”的雕虫小技，可未必得不偿失。技术的概率博弈可以做成程序化，如果你的技术方法完全可以写成简单的程序化，那么恭喜你，你的技术很低级，很难长期盈利或者盈利能力弱。真正的技术是客观和主观结合，客观是模型，定性的东西，主观是对当下行情切入的能力，无法量化或者难以量化的。

 

3，很多人玩技术，赚了5年，后面又开始亏损，大周期的轮回简直是浪费时间。

 

基本面才是真正容易产生大周期轮回的交易方式，因为持有时间长，容错能力强，会更容易让人产生“自己是对的”这样的错觉。我身边很多做基本面的朋友都出现这样的情况，甚至赚了8年，第9年亏惨了。大周期轮回其实是交易的理念有问题，当时觉得自己是对的，且错误的理念迎合了很多年的行情，是个长期的偶然，非常打击人，也浪费时间。

 

解决这个问题可以从两个方面入手：1，即使能赚钱也要不断的学习和进步，和各种高手交流，发现问题，研究问题，改进自己的交易思维和逻辑；2，缩短自己的交易周期，如果你是日内交易，基本上一两年能看出来效果，如果是3天内平仓，可以在3—5年看出结果，再长的周期就不好说了，我有个朋友做日线级别趋势跟踪，资金管理非常好，赚不了太多，也很难亏损，今年也遇到这样的问题，净值长时间上不去下不来，磨人，回过头算平均年化不到20%，没个上千万的，守这样的技术，真不如交给程序化了。所以我认为，真正好的技术，是日内交易，检验的时间成本很低，又充分发挥了技术的优势：风险小、杠杆高、不疑惑。

 

说到技术的痛处，阳光也深有体会，大多数做技术的朋友都会遇到这样的情景：开仓进去后，就开始亏损，浮亏的时间比浮盈时间长很多，怎么做怎么亏，无论是完全按照计划还是完全按照模型，总是被止损，止损后立马反转，邪门到让人想哭！

 

这是为什么呢？其实是我们情绪化的二次体现。第一次，凭感觉开仓，凭感觉平仓。感觉这个东西不能作为判断的标准，而且主观开仓是没有目标价的，没有目标就是“游离态行为”，只有遇到极度有利的情况才会止盈，是极低概率的。第二次，情绪上抱怨。本来选择方向是50%胜率的，持有后遇到的所有情况，有利和不利各占50%，让你开心和不开心也是50%，但是因为情绪上不满意，导致了不开心占比大幅提高。其实在统计过程中，你会发现“不倒霉”的状态其实非常多，但是你的情绪让你在“倒霉”状态下做了错误的行动，导致你要么做错了，要么提前做了对的行为，最后连续“倒霉”。

 

想解决这样的问题，只有两次的进步。一次是学会模型化，就是程序化，把自己认为高概率的模型设计出来，是封闭式的设计出来，没有一点模糊的地方，这叫“主随客便”。然后坚持使用这些模型一段时间，可能会交一点学费，运气好还能赚点钱，但我不建议坚持使用这种方法，因为可能会进入“大轮回”状态，还不如打工。

 

第二次是在模型的基础上加入主观的判断，这是最具有灵魂的地方，如果你做不到可能无法突破。这个灵魂其实就是区别程序化的地方，关键是对市场做出“合理或不合理”解释，这叫“反客为主”。不知道大家有没有这样的感觉，有时候下过单会感觉自己这单一定赚钱，最后真的赚钱了，但是大家有没有回过头去想为什么这个时候感觉又准了呢，这个感觉怎么来的？解答了这个问题，你就知道主观技术的灵魂源于哪里了。

 

打个比方，最近有个朋友做单非常顺，几乎天天赚钱，问他这样的情况持续多久了，什么情况赚钱最容易？他说有三周了，主要是做空赚钱。看，答案来了，逢高做空真容易啊，你再去牛市试试看呗。因为最近是顺势下跌，做空还不赚钱真的是傻。这是不是也能解释“大轮回”现象怎么来的。

 

这个“感觉”其实是我们观察行情时被潜移默化地感染了，那么多品种都在跌，次次冲高回落，10次冲高回落之后的第11次，冲高回落的概率有多高？极高！那么“感觉”来了，这感觉原来是一种思维惯性而已。这种感觉让我们要去做空，但我们不能一直靠感觉吧，而且感觉也不准啊。

 

这里说到量化趋势、量化方向的问题。不是简单靠压力支撑，不是靠指标金叉死叉，不是靠横盘突破或V型反转，这些都是低概率的。据阳光所知，这些主观分析有4种方式：

 

1，市场情绪判断。判断经济金融事件影响力度，分析市场资金状况，甚至结合关键技术点位判断市场情绪，因为有无法量化的部分，很主观；

 

2，利用交易规则，在很少有人想到的地方找机会。这种方法比较客观，但操作的时候又很主观。比如做突破刷单的，还有利用主力合约和次主力合约关系的，虽然容量不大，但真的有大神能做到几乎每周都盈利。这种方法非常依赖盘感，而盘感是非常难以量化的；



3，品种联动性。多数商品走势是有相关性的，大家都在一泻千里的时候，你还指望你的宝贝蛋能一飞冲天？还不得折腾几天？很多技术高手都看好几个屏幕，同时盯十几二十个品种，你以为他只是在找机会吗？不，他可能在找共振时点。可以通过盯指数来判断，但大多数的指数编制不合理，活跃的品种可能影响力很大，权重排名靠前，并不是仓位小、量小就排后面，有能力的朋友可以自己尝试编指数；

 

4，结构。下跌的时候会有反弹，但反弹多高你觉得合理，多高不合理呢？趋势下跌，应该找做空机会，做空应该找反弹还是追空呢？用什么作为反弹结束的判断条件？这个方法正是阳光的绝招。

 

阳光用自己交易的过程来做解释。

 

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比如螺纹指数15分钟K线，这是两个典型的放量点，说明资金很在意这个点位的争夺，通常是早盘和夜盘开盘的时候。当日两次放量，第一次比昨天量大，第二次是偏弱量，那么是不是可以通过对比定义当日的方向是偏空呢？这是量化定方向。量化不仅仅是做形态和幅度的定量，也可以通过对比来定性。

 

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接下来就是灵魂所在：结构问题。增仓下跌，反弹收复力量区间，反向力量会借机轻轻松松做一波行情。过程中，低位那个短暂的横盘筑底能有多大能力拉多高呢？以阳光的经验可以拉到最高的那个红圈处，可怎么处理惯性，可以用品种联动的方法判断，之后高位做空，等的就是比那个红圈还低的位置。因为结构很复杂，变化太多无法量化，自然也成了主观的一部分。

 

如果我们利用联动方法找到机会，怎么去挑品种呢？阳光给了一个很有用的方法。首先看哪些品种的形态最符合当下联动的走势，同涨同跌最好了；之后找到标的群里涨跌幅靠前的，利用强者恒强、弱者恒弱的原理找到你要交易的最终标的。

 

最后阳光还奉献了一个小招式：如果你想在安全的地方介入，可以找反转线。比如一个品种一直涨，你想空，总不会在连阳的时候空吧，为了避免逆向惯性伤害，你可以在上影线或阴包阳做空，阴包阳相当于一分为二的上影线。很多简单的方法在细节上都是有奇效的。

 

干货满满，倾囊相授。但阳光依然告诫大家，如果你的技术里没有灵魂，没有合理又无法量化的东西，还是不要过于执着。因为人如果打不过机器，还怎么在比机器更加复杂更加凶悍的市场里赢得胜利呢？


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。