刚刚过去的周六，有两则有关油市的大消息，对当前无比关心石油价格的美国总统拜登来说，可谓一“好”一“坏”。先是日本有关方面传出：日本政府考虑释放战略石油储备，而后当日晚些时候曝出：中东地区炼油厂遭遇袭击。



在生猪价格波动剧烈的背景下，越来越多的生猪养殖上市公司加入到生猪期货套保的行列中。据不完全统计，目前已有16家A股上市公司已开展或拟开展生猪套保业务，包括牧原股份、海大集团、温氏股份、神农集团、傲农生物、金新农、华统股份、新希望、大北农、正虹科技、金字火腿、正邦科技、天康生物、天邦股份、唐人神、天域生态。此外，东进农牧等新三板挂牌公司也发布公告，拟开展生猪套期保值业务。



周五，钢材市场传来一则消息！据Mysteel消息，江苏沙钢计划11月20—30日对螺纹钢进行减产，预计影响产量40%。周五夜盘，黑色系延续升势，焦炭、热卷、铁矿石、螺纹钢主力合约分别上涨4.65%、4.31%、4.00%、3.97%。



沙特阿美炼油厂遭遇袭击



据新华社消息，也门胡塞武装11月20日称，该武装当天使用载有炸弹的无人机对沙特阿拉伯境内多个目标发动袭击。其中，就包括世界最大石油生产公司和世界第六大石油炼制商——沙特阿美的炼油厂。关于炼油厂遭受袭击或受损的具体情况，目前还没有进一步的消息。



也门胡塞武装控制的马西拉电视台报道称，胡塞武装发言人叶海亚·萨里阿当天发表声明说，作为对沙特主导的多国联军在也门军事行动的回应，该武装使用无人机袭击了沙特境内海米斯穆谢特市的哈立德国王空军基地、吉达市的国际机场和沙特阿美公司的炼油厂等多个目标。



据央视新闻报道，沙特为首的多国联军当地时间11月20日下午发布通告，称其24小时内连续击落4架携带爆炸物的无人机，并拦截2枚弹道导弹。



多国联军司令部发言人图尔基·马利基在一份书面声明中指责胡塞武装企图使用无人机和导弹袭击沙特民用目标，强调联军将继续采取一切必要保护措施。



另据沙特阿拉比亚电视台报道，多国联军当天拦截了胡塞武装从也门萨那国际机场向沙特境内放飞的一架载有爆炸物的无人机，并正在应对“来自胡塞武装的其他威胁”。



今年2月以来，随着胡塞武装在也门中部省份马里卜省发动大规模攻势，多国联军加大了对胡塞武装的空袭力度。多国联军在过去一周内对也门境内的胡塞武装目标实施超过百次空袭行动。其20日发布的通告显示，仅当天，联军针对也门境内胡塞武装的目标就实施了15次空袭，摧毁多个“军事目标”，并打死70多名武装分子。



沙特阿美石油生产设施已多次遭袭。



2021年4月中旬，也门胡塞武装声称使用17架无人机向沙特阿拉伯境内目标发动了攻击，其中使用了10架无人机袭击了沙特阿美石油公司在吉达和朱拜勒的炼油厂。受该消息影响，原本下跌的原油V形反转。



2021年3月19日，沙特阿拉伯能源部证实，首都利雅得一处炼油厂当天遭遇多架无人驾驶飞机袭击并起火，燃油供应没有受到影响。虽然沙特政府或媒体没有公开遇袭石油设施的名称，但按照美联社的说法，遇袭炼油厂位于利雅得东南部，由沙特国有石油企业沙特阿美公司运营，生产汽油、柴油和航空燃油等。也门胡塞武装当天早些时候宣称，操控6架无人机袭击阿美公司在利雅得的一处石油设施，以回应沙特主导多国联军在也门的军事行动。



而在此前的3月7日，沙特东部的两处石油设施遭到胡塞武装无人机和弹道导弹袭击，但没有人员伤亡或财产损失。遇袭地点包括沙特阿美公司在东部港口城市拉斯坦努拉的一处储油设施。



周六沙特阿美炼油厂遭遇袭击，给当前处于跌势的油市增添了不确定性。



日本政府考虑释放战略原油储备



11月20日，日本共同社报道称，日本政府正考虑响应美国的呼吁，释放石油储备，以应对不断上涨的原油价格。这将是日本史上首次为了降低油价而释放石油储备。尽管日本过去曾动用过石油储备，但都是在面临自然灾害和地缘政治风险时才采取这一举动。



据《朝日新闻》当天报道，日本政府正在考虑释放其战略石油储备（SPR）。其中一个选择是出售部分石油储备，作为遏制油价上涨的补贴；另一个是考虑降低原油储备量。



此前有媒体报道称，美国总统拜登与印度、日本等主要原油买家讨论一起联合释放原油储备。



在此之前，有知情人士透露，日本对美国可能协调释放外汇储备的初步接触作出了积极反应，并正在考虑这样做。本周四，日本内阁官房长官松野博一拒绝就美国的要求置评，并称：“我们将继续密切关注原油价格上涨将如何影响全球能源市场和日本经济，在敦促产油国提高石油产量的同时，我们将努力通过与主要消费国和国际组织（如国际能源署）的协调来稳定能源市场。”



本周五，日本首相岸田文雄公布了一项创纪录的4900亿美元刺激计划，其中包括应对油价上涨的措施。日本政府计划补贴炼油商，希望限制批发汽油和燃料价格，以减轻油价上涨给日本家庭和企业带来的负担。



但市场对各国协同释放石油战略储备的前景并不看好。厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强日前在《环球时报》发文称，虽然美国政府一直在积极呼吁全球石油战略储备的释放，但各国不一定会作出积极回应，全球协同释放战略石油储备库存的可能性较低。第一，不同国家对于油价未来走势的判断有差异。第二，其他国家对于高油价的敏感性并没有那么强。一些国家对于未来油价可能持有较为乐观的态度，认为石油市场将很快从供不应求转为供需平衡。随着未来欧佩克逐步取消限产，石油价格也可能从80美元/桶的高位逐步回落，因此各国释放石油战略储备以解“燃眉之急”的意愿不强。另外，其他国家由于汽车普及率与美国存在显著差距，公众整体上对于高油价的敏感性会弱一些。



黑色系夜盘反弹



周五，黑色系探底反弹。周五夜盘，黑色系延续升势，焦炭、热卷、铁矿石、螺纹钢、焦煤主力合约分别上涨4.65%、4.31%、4.00%、3.97%、0.94%。



图片



据Mysteel消息，因为市场原因，江苏沙钢计划11月20—30日对螺纹钢进行减产，预计影响产量40%。



11月19日，据恒大地产在珠三角微信公众号消息，目前，恒大地产珠三角公司位于广州、佛山、肇庆、阳江、清远、惠州、河源等15个区域的63个在建楼盘已全面复工复产。



日前，河北省工业和信息化厅和河北省生态环境厅联合发布《河北省2021—2022年采暖季钢铁行业错峰生产工作方案的通知》。《方案》明确对河北省境内钢铁冶炼企业（含央企、天津市企业），于2021年11月15日至2022年3月15日，在石家庄、唐山、邯郸、邢台、沧州、辛集市、承德，张家口、秦皇岛范围内实施错峰生产。《方案》要求在2021年11月15日至2021年12月31日，确保完成本地区粗钢产量压减目标任务。2022年1月1日至2022年3月15日，以削减采暖季增加的大气污染物排放量为目标，原则上各有关市钢铁企业错峰生产比例不低于上一年同期粗钢产量的30%。



国投安信期货研报称，钢材方面，宏观经济承压，地产快速下行，叠加淡季来临，需求前景不容乐观。不过，随着政策托底力度加大，近期地产行业暖风频吹，市场预期明显改善。进入采暖季后产量逐步回落，相比于需求降幅，供应仍相对偏高，吨钢利润仍受挤压。盘面低位波动加剧，短期仍有反复，关注政策落地情况。

  

铁矿石方面，供应整体平稳，需求维持疲弱，本周高炉开工率和铁水产量继续下滑并处于极低水平。供需宽松背景下，铁矿港口库存维持累库趋势。周五午后增加信贷投放的消息对市场需求预期有所提振，在房地产下行压力较大的情况下，继续关注后续政策稳增长力度。预计短期铁矿走势振荡，注意高波动的风险。



焦炭方面，现货接受第六轮提降200元/吨，焦化厂销售及利润情况仍差。目前钢厂因政策叠加亏损保持铁水超低产量，焦炭供应也因亏损而保持低位，但焦炭厂库累库压力仍存。下游钢厂利润收缩太快，加速传导至煤焦。炼焦煤成本也快速松动，因此焦炭现货加速赶跌，期价在提前大跌的背景下主要跟随钢价运行，预计波动有所加大。



焦煤方面，现货端继续赶跌，主焦煤也因需求流动性变差而加速下跌。再叠加港口已卸货的部分澳煤通关，蒙煤通关也回升至500车左右，直接拖累了主焦煤的市场情绪，蒙5原煤价格自高位已累计下跌近1500元/吨，跌后成交稍缓。焦煤现货急速走弱，盘面跌幅较大，但情绪仍然悲观，预计波动将有所加大。



16家A股上市公司开展生猪套保业务



据农业农村部监测，2021年第45周（11月8日—11月14日），猪肉批发市场周均价每公斤24.02元，环比涨3.8%，为连续5周上涨，累计涨幅34.9%，同比低39.0%。



在生猪价格波动剧烈的背景下，越来越多的生猪养殖上市公司加入到生猪期货套保的行列中。据期货日报记者不完全统计，目前已有16家A股上市公司已开展或拟开展生猪套期保值业务，包括牧原股份、海大集团、温氏股份、神农集团、傲农生物、金新农、华统股份、新希望、大北农、正虹科技、金字火腿、正邦科技、天康生物、天邦股份、唐人神、天域生态。此外，东进农牧等新三板挂牌公司也发布公告，拟开展生猪套期保值业务。



10月19日，A股上市公司天域生态发布关于开展商品期货套期保值业务的公告。公告称，近年来，受非洲猪瘟疫情发生后新增生猪产能持续释放等影响，国内生猪价格持续大幅波动，公司生态农牧业务面临一定的市场波动风险。随着公司生态农牧业务规模不断扩大，为锁定生猪商品及饲料价格，有效规避公司生产经营活动中因原材料、库存产品价格波动带来的风险，公司拟开展商品期货套期保值业务，以保障公司生态农牧业务稳健发展。



图片



公告显示，天域生态拟开展的套期保值业务品种只限于商品交易所挂牌交易的生猪、饲料原料如玉米、豆粕、小麦、大豆、豆油等其他与公司生产经营相关产品的期货合约。



公告称，天域生态拟开展期货套期保值业务投入保证金最高额度不超过人民币2000万元（不包括交割当期头寸而支付的全额保证金），上述额度在投资期限内可循环滚动使用。资金来源为公司自有资金。



天域生态表示，公司开展期货套期保值业务，以锁定产品及原材料价格、稳定公司生产经营为主要目的，不以投机套利为目的，主要是用来规避现货交易中价格波动所带来的市场风险。但由于期货业务自身特点，开展期货套期保值业务同时也存在一定的风险，包括市场风险、流动性风险、履约风险、操作风险、技术风险、政策风险。



风险控制措施方面，天域生态表示，公司开展套期保值业务严格按照决策、执行、监督职能相分离的原则，建立适当的审批和执行程序，确保套期保值交易有效开展和规范运行，确保资金安全。



10月20日，新三板挂牌公司惠州东进农牧股份有限公司（简称东进农牧）发布关于2022年度开展商品期货期权套期保值业务的公告。公告称，公司第三届董事会第二十八次会议同意公司及所属公司2022年度在合理范围内开展商品期货期权套期保值业务。



图片



公告称，公司主要从事瘦肉型猪、种猪饲养及牲猪饲料加工（产品全部内销）。为有效规避生产经营活动中因饲料原材料和生猪价格波动带来的风险，公司计划开展商品期货期权套期保值业务，拟开展商品期货期权套期保值业务的品种为商品期货交易所挂牌交易的玉米、豆粕、生猪等产品期货、期权合约；投入资金方面，以公司原料现货用量及库存量、生猪出栏量为基础，所需保证金最高占用额不超过人民币3000万元，交易保证金占用额均使用公司自有资金；拟开展商品期货期权套期保值业务的期间：自2022年1月1日起至2022年12月31日止。



据了解，东进农牧早在生猪期货上市初期，就发布公告要参与生猪等品种套期保值。2021年1月27日，东进农牧发布公告称，公司及子公司2021年度在合理范围内开展商品期货期权套期保值业务。套期保值业务的品种和额度，与11月20日发布的公告基本一致。



记者翻阅该公司2021年半年度报告发现，该公司上半年已开展生猪期货套期保值业务。在“被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况”中显示，套期保值业务的期货保证金账面价值为74.34万元。在其衍生金融资产项目下，期货合约的期末余额为302.06万元。报告称，主要是公司开展生猪套期保值业务，套期工具公允价值变动所致。



近日，养猪股陆续公布了10月份生猪销售简报，销量、收入、销售均价较9月份均明显回升。



2021年10月，新希望销售生猪119.09万头，环比变动27.27%，同比变动 30.65%；收入为13.32亿元，环比变动11.00%，同比变动-47.31%；商品猪销售均价11.34元/公斤，环比变动-10.71%，同比变动-60.06%。新希望认为，公司生猪销售数量同比增长较大的主要原因是今年进入二季度后，疫情影响逐步减弱，公司生产逐步回归正轨，自产仔猪产能逐步释放。生猪销售收入和商品猪销售均价同比下降较大的主要原因是市场行情导致猪价下行。



2021年10月份，牧原股份销售生猪525.8万头（其中仔猪销售5.7万头），销售收入71.01亿元。其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售生猪32.03万头。2021年10月份，牧原股份商品猪销售均价11.88元/公斤，比2021年9月份上升3.39%。



图片



首创证券认为，近期多地加强新冠疫情防控措施，人员流动受阻或对生猪调运造成影响，上市猪企10月份商品猪出栏量均出现大幅的环比增加，预计11月计划出栏量或有所降低，市场或有缩量上涨可能。需求方面，近期腌腊、灌肠现象再次增多，市场对大猪的需求提高支撑市场，提振作用有限，预计近期猪价仍有小幅上涨空间。



摩根大通将支付6000万美元解决操纵贵金属期货和期权价格指控



据外媒11月19日消息，摩根大通同意支付6000万美元解决投资者的集体诉讼，他们指控这家美国最大的银行故意操纵贵金属期货和期权价格。



摩根大通在同意该和解协议时没有承认错误行为，该协议涉及2008年3月至2016年8月期间的贵金属期货和期权交易员，协议需要得到曼哈顿一名联邦法官的批准。



代理投资者们的律师称该协议“实质上是公平的”，理由之一是持续诉讼的风险。这笔赔款将收回近9.15亿美元集体损失的约7%。



2020年9月，摩根大通达成延期起诉协议，同意支付包括4.36亿美元刑事罚款在内的9.2亿美元，以解决美国政府对贵金属和国债欺骗行为的调查。该行还在今年9月就“国债欺骗行为”与投资者达成1570万美元和解。



温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。