总体经营稳健 零售业务成重要发力点 银协发布2021年度商业银行稳健发展能力“陀螺”评价结果

  近日，中国银行业协会行业发展研究委员会发布了2021年度商业银行稳健发展能力“陀螺”（GYROSCOPE）评价体系评价结果。该评价体系依据商业银行公开发布的2020年年度报告，通过公司治理能力、收益可持续能力、风险管控能力、运营管理能力、服务能力、竞争能力、体系智能化能力、员工知会能力、股本补充能力九个维度对商业银行稳健发展能力进行评估。

  评价结果显示，171家参评银行整体资产质量改善，资本补充能力增强，服务实体经济质效进一步提升。全国性商业银行公司治理能力较强，中小银行公司治理短板有待补齐。从商业银行发展新趋势来看，零售业务以及手续费和佣金收入成为增收、提升竞争力的关键。此外，金融科技资金与人才投入持续加大，银行业智能化能力进一步增强。

  整体资产质量改善

  从评价结果看，全国性商业银行风险管控能力表现最优，治理能力较强。2020年，171家参评商业银行不良资产处置力度加大，整体资产质量有所提升。其中，全国性商业银行资产质量表现较好，不良贷款率水平整体优于城商行和农商行。全国性商业银行和农商行资本充足率相对较高，均在14.00%之上，城商行资本充足率为13.45%。另外，城商行拨备覆盖率较低，风险管控能力仍需加强。从公司治理来看，全国性商业银行、上市银行公司治理能力相对较强，中小银行治理能力还有待提升。

  从评估结果看，2020年，商业银行不断下沉服务重心、加大信贷投放力度，金融服务实体经济发展的质量不断提升，尤其是对经济重点领域和薄弱环节的支持力度加强。如普惠金融领域，全国性商业银行继续发挥“头雁”作用，农商行坚守“支农支小”定位，普惠金融领域贷款增长较快。数据显示，全国性商业银行普惠金融贷款新增额占贷款和垫款新增额的比重平均为20.65%，城商行为16.57%，城区农商行为26.54%，县域农商行为55.52%。在信用贷款方面，全国性商业银行信用贷款新增额占贷款和垫款新增额的比重平均为33.48%，城商行为28.86%，城区农商行为23.19%，县域农商行为26.80%。

  外源资本补充能力增强

  面临信贷投放力度加大、息差收窄以及资产质量承压等挑战，加大资本补充已是银行业不容回避的重要课题。去年以来，有关部门出台一系列措施鼓励商业银行加快“补血”。参评银行数据显示，2020年，全国性商业银行、城商行、城区农商行、县域农商行通过普通股、优先股、永续债、二级资本债等外源渠道募集总金额占总资本净额的平均比重分别为7.18%、9.81%、6.30%、2.17%，较2019年有明显提升。

  近期，我国系统重要性银行名单、《系统重要性银行附加监管规定（试行）》《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》相继发布，部分银行中长期面临更高的资本管理能力要求。

  光大证券(601788,股吧)研究所银行业首席分析师王一峰表示，在银行业盈利能力整体承压的背景下，商业银行风险资产扩张加剧资本消耗，部分银行内生资本补充不足以完全覆盖业务发展需求，导致银行资本管理压力有所加大。对于国内全球系统重要性银行而言，目前，资本充足率绝对水平较高，但面临总损失吸收能力更高的监管要求。接下来，要维持银行净资产收益率（ROE）稳定，强化内源性资本补充能力，同时积极应用优先股、永续债、二级资本债等资本工具进行外源性资本补充。

  零售业务成提升收益发力点

  2020年，参评商业银行付息负债平均成本率有所降低，其中，全国性商业银行最低，为2.17%，城市商业银行最高，为2.77%。成本收入比方面，全国性商业银行最低，为29.31%，县域农商行最高，为36.38%。相比之下，负债成本低、成本管控好的大型商业银行运营管理能力更为突出。而无网点优势、品牌优势不强、客户黏性相对较差的城商行面临着一定的负债压力。

  值得关注的是，零售业务对商业银行收益可持续能力的贡献不断增强。数据显示，2020年，在行业盈利能力整体承压背景下，招商银行(600036,股吧)和浙江泰隆银行的资产回报率（ROA）均在1.20%以上，ROE均在15.70%以上，其共同点是持续推进零售小微业务转型。由此可见，持续推进零售转型将会给银行自身可持续发展赢得更多机遇。

  近年来，商业银行纷纷发力财富管理业务，同时得益于代销基金规模、托管公募基金规模增长以及资产管理新体系建设日趋完善，手续费及佣金收入占比处在较高水平。其中，全国性商业银行手续费及佣金收入占比平均值为15.01%，城商行为4.25%，城区农商行为1.25%，县域农商行为-0.30%，或与农商行增值服务种类相对缺乏有关。

  此外，评价结果显示，金融科技资金与人才投入持续加大，银行业智能化能力进一步增强。其中，全国性商业银行和城商行金融科技投入较大，平均投入比例（投入占营收比）分别为3.31%、3.90%。