【今日导读】
>高 层调研叠加权威媒体关注 国企改革迈向新征程
>工信部印发行动计划 将力推京津冀工业绿色发展
>林州重机携手中科院 和佳股份等公司携利好复牌
>网宿科技市价推股权激励 利欧股份利德曼高送转
【上证聚焦】
○高 层调研叠加权威媒体关注 国企改革迈向新征程
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继习总书记在吉林调研当地国企以来，国资国企改革受到了持续关注。据广东省国资委网站24日披露，国务院国资委调研组日前来粤调研改革情况，表示广州在国资统一监管、规范董事会建设等方面走在了全国前列。上海市长杨雄也于近日调研上海地产集团，要求国企运用市场化机制提高资源配置效率。25日的央视新闻联播，以及24日的人民日报海外版、经济日报，均以大篇幅报道国企改革前景。
点评：国企改革不仅在广州、上海等地得到率先推进，还被高 层视为振兴东北老工业基地的新契机。目前国企改革顶层设计方案已进入出台倒计时阶段，资本市场作为重要运作平台，将在改革中起到关键作用。投资者关系活动记录显示，机构近日密集调研了广百股份（002187）、岭南控股（000524）、广日股份（600894）等广州国资公司，资产注入和并购扩张前景受关注。
◆龙虎榜显示，中成股份（000151）在23日获得两机构买入8158万元后，24日又获四机构买入8081万元。实际控制人国投公司是首批央企改组为国有资本投资公司的试点企业。
【上证精选】
○京津冀协同发展工作推动会议24日召开，张高丽要求加快编制京津冀十三五规划。
○证监会24日表示近期将分批集中处罚一批违法违规案件，公开曝光典型案例。
○上交所通报7月以来沪市公司股东及董监高增持情况，已有266家公司获增持逾246亿元。
○多家上市公司周末发布公告，其控股股东因前期的违规减持被证监会立案调查。
○《互联网保险业务监管暂行办法》出炉，这意味着首个互联网金融分类监管细则落地。
○截至26日下午《捉妖记》累计票房收入突破13亿元，刷新国产电影票房纪录。
【产业情报】
○工信部印发行动计划 将力推京津冀工业绿色发展
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工信部26日印发《京津冀及周边地区工业资源综合利用产业协同发展行动计划》。计划提出，以大宗工业固体废物和再生资源利用为重点，全面提升京津冀及周边地区工业绿色发展水平。力争到2017年，实现年消纳工业固体废物4亿吨，加工利用再生资源2000万吨，总产值达到2200亿元，年减少细颗粒物排放2000吨。天津市重点依托子牙循环经济产业园，加大海外再生资源进口力度，提高资源聚集能力，承接北京再生资源加工利用项目转移。
点评：上述行动计划是《京津冀协同发展规划纲要》的配套文件，列入行动计划的基地、园区、企业或项目，未来将在中央财政层面获得资金支持。计划中所提及的天津子牙循环经济产业园，正是格林美（002340）所承担的项目，公司有望凭借该项目进一步扩大在京津冀地区的业务版图；先河环保（300137）为河北地区的环境监测企业，有望率先受益京津冀工业绿色发展。
○我国成功发射两颗新一代北斗卫星 行业步入加速发展期
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25日我国采用远征一号运载火箭，成功发射2颗新一代北斗导航卫星，并将其准确送入预定轨道。这是远征一号首次执行双星入轨任务，标志着北斗系统向全球覆盖建设目标迈出坚实一步，也加快了全球组网的进程。按照计划，到2020年我国将形成由35颗卫星组成的，覆盖全球的北斗导航系统，目前已发射19颗。
点评：随着组网进程加快，2020年卫星导航产业规模将突破4000亿元，北斗产品市占率有望提升至60%以上，相比目前的10%大幅上升。上市公司中，华力创通（300045）在北斗军品和民用领域均拥有竞争优势；四川九洲（000801）近日公告拟收购控股股东旗下卫星导航公司，进军北斗业务领域；中国卫星（600118）在北斗终端产品市场竞争力较强，机构预期公司存在大卫星资产注入预期。
【公告解读】
○林州重机携手中科院 控股股东拟增持
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林州重机（002535）与中国科学院应用工程与技术中心合作，双方将在信息合作与资源共享、技术开发与科研合作、项目运营合作等方面优势互补。此外，公司控股股东拟在未来1月内增持公司100万股-600万股。
○和佳股份等公司携利好复牌
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和佳股份（300273）拟以22.66元每股，定增4413万股，募资10亿元扩大医院规模，中植投资等机构参与。天广消防（002509）拟与兴业银行泉州分行按不低于1:2的比例出资，共设天广兴业消防产业投资基金，规模不超5亿元，主要用于收购消防领域优质企业。德威新材（300325）拟投资苏州工讯科技有限公司1000万元，获其60%股权。
此外，深天地A（000023）拟终止股权激励复牌、巨力索具（002342）终止重组复牌。
○网宿科技市价推股权激励
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网宿科技（300017）拟向445名激励对象授予1459万份股票期权，占股比2.08%，行权价格为57.9元，与最新收盘价相同。公司上半年净利同比增长66.69%。
业绩考核条件为：相比2014年度，公司2015年至2018年净利润增长率分别不低于40%、70%、100%和130%。
○证金公司现身常宝股份股东榜
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常宝股份（002478）披露的最新股东榜显示，截至7月21日，证金公司持有约1750万股公司股份，占总股本的4.38%；此外，宝钢集团也持有常宝股份500万股，占总股本的1.25%。
【财报快递】
○利欧股份利德曼拟高送转
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利欧股份（002131）半年报拟10转20。利德曼（300289）半年报拟10转15。
【一周回顾】
○改革红利
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改革题材再度起舞。军工改革，国企改革，乃至油改、电改，反弹中赢取涨声一片。
“改革牛”是否有仍存争议，改革牛股倒是实实在在的存在。这一周，大部分军工股和大部分市场认可的国企改革概念股，担当了引领市场的先锋。上证报资讯高频率提示的军民融合、军工资产证券化、国企改革，得到了高度认同。这充分说明了，改革题材在投资者眼中的地位之高和号召力之强大。这已经被市场先生无数次证明，并将继续被证明。
改革红利无数，国企改革分量或许是最重的。高 层关于把国有企业“做大做强做优”的表述，使国企改革的预期不断被强化。对首批改革试点央企的再挖掘，对于第二批改革试点央企的期待，以及对央企和地方国企整合的猜谜游戏，构成了A股的国企改大戏。接下来，政策面的每一个动作，都可能成为催化剂。
市场的短期波动无法预测，但改革的大方向却是最确定的。改革红利，期待！
＿‭塗鴉 我們的絢麗人生(826711002) 2015/7/27 22:02:37
【今日导读】

>脆弱情绪下沪指跌逾8% 震荡分化或成市场格局
>山东矿机拟投航空技术 金利科技全控欧洲电商
>ST元达转型商业保理 中恒集团半年报拟高送转
>暑期旅游旺季到来 在线旅游市场渗透率将提升

【早知道；聚焦】

○脆弱情绪下沪指跌逾8% 震荡分化或成市场格局
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27日，上证综指收跌8.48%，为2008年以来最大单日跌幅。石油、保险等权重板块前期曾屡次护盘，当日跌幅却超过大盘，带动上证50指数创出本轮调整新低。沪深成交总额1.39万亿元，较前一日明显缩量。

点评：此次单日急跌是市场脆弱情绪的集中释放。受访券商分析人士和基金经理普遍认为，市场回归常态化尚需时日，整体风险偏好偏低；不过政策宽松驱动的流动性宽松仍然主导市场，国家救市资金短期难言退出，将对市场底部构成支撑。一些基金经理认为，目前市场依旧处于震荡格局之中，但个股分化将更加明显。受访机构普遍看好基本面优秀、盈利确定性增长的公司在震荡市中显现出价值。

【早知道；精选】

○证监会表示于27日组织了稽查执法力量，赴上海铭传、浙江同花顺核查场外配资业务。
○多位受访分析人士认为猪肉涨价推升CPI上涨有限，未来几个月货币政策不会收紧。
○能源局预计今年全年用电量同比增长3%左右，较上半年的1.3%有所加速。
○能源局发布《智能电能表功能规范》等8项行业标准，推动我国智能电能表技术发展。
○工信部发布工业转型升级重点项目指南，重点针对智能制造和互联网+等领域。

【公告解读】

○山东矿机控股航空技术公司
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山东矿机（002526）与山东雪野天翼航空技术开发股份有限公司主要股东合资组建航空技术公司，山东矿机以现金出资并控股51%的股权，且以公允价格向雪野天翼购买1245万元的动力三角翼飞机、旋翼机等实物资产。

○金利科技21亿全控欧洲电商MMOGA
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金利科技（002464）拟以约21亿元购买MMOGA之100%股权，并向金利科技董事长旗下公司出售现有资产、业务和负债。MMOGA为欧洲最大的游戏注册码及虚拟物品垂直电商平台，通过本次交易，公司将实现由传统制造业向互联网企业的转型。据业绩承诺，MMOGA2015至2017年净利应分别不少于2759.9万、3946.7万和5643.7万欧元。

○*ST元达并购商业保理企业 红岭创投董事长入主
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*ST元达（002417）拟以9.25元每股定增1.38亿股，募资12.8亿元，公司新实际控制人周世平拟认购11.52亿元。募资中的8亿元将用于增资前海盛世承泽，标的公司主要侧重于医药、通信等发展前景较好且流动资金周转较慢行业的商业保理业务，其预计增资完成后第一至三年分别实现净利润5357万、9454万、1.56亿元。周世平是红岭创投董事长，7月份成为公司新的实际控制人。

○东方国信18亿拓展大数据平台
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东方国信（300166）拟定增9000万股，募资17.96亿元用于大数据分析服务平台、分布式大数据处理平台、互联网银行平台、城市智能运营中心、工业大数据智能互联平台等项目建设及补充流动资金。

○力帆股份4亿拓展智能新能源汽车
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力帆股份（601777）拟以3亿元购买重庆无线绿洲通信技术有限公司100%股权及其附属企业，并出资1亿元增资入股山东恒宇新能源有限公司取得其20%股权。无线绿洲是行业信息化无线专网和数据加工解决方案提供商，据业绩承诺，其2016年-2018年累积净利数额不低于5630万元。山东恒宇将协助力帆建立自主的新能源电池生产线，降低新能源汽车电池的外购成本。

【财报快递】

○中恒集团拟高送转
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中恒集团（600252）半年报拟10转7送13派3.25元。

○太极集团业绩暴增
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太极集团（600129）预计半年报净利同比增长535%，主因是控股子公司西南药业完成重大资产重组，取得收益。

【产业情报】

○暑期旅游旺季到来 在线旅游市场渗透率提升
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7月份以来暑期旅游逐步进入高峰期，携程等行业巨头纷纷推出促销活动，通过消费模式的培养，进一步提升在线旅游市场渗透率。数据显示，2014年我国在线旅游市场规模达到3077.9亿元，较2013年增长39.61%，市场渗透率为9.2%。预计2018年在线旅游规模将达8000亿元，市场占比进一步提升。近日国家旅游局局长李金早表示，上半年全国实际完成旅游投资3018亿元，同比增长28%，比固定资产投资增速高17个百分点。

点评：旅游业的快速发展，对我国内需增长起到重要支撑作用，2014年旅游产业对GDP综合贡献已超过10%。机构预计，旅游业将迎来万亿级市场，在线旅游作为互联网+的重要组成部分，市场渗透率有望大幅提升。公司方面，中青旅（600138）正在打造“遨游网+”的旅游新生态；号百控股（600640）为中国电信旗下酒店商旅服务平台。

○机器人十三五规划或年内发布 企业携手巨头占先机
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上证报资讯获悉，《机器人产业“十三五”发展规划》已经完成初稿，有望在年底前发布。据工信部人士透露，《规划》提出了今后五年中国机器人产业的主要发展方向，包括加强基础理论和共性技术研究、提升自主品牌机器人和关键零部件的产业化能力、推进工业机器人和服务机器人的应用示范、建立完善机器人的试验验证和标准体系建设等。

点评：目前我国精密减速机、控制器、伺服系统以及高性能驱动器等机器人核心零部件大部分依赖进口，而这些零部件占到整体生产成本70%以上，国产替代空间巨大，与国际领先企业有技术合作的公司将占据先发优势。亚威股份（002559）与德国库卡旗下Reis设立有合资公司，并获得了后者的技术许可；上海机电（600835）与日本纳博在减速器领域有合作。

【资金观潮】

○三机构进驻正虹科技
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27日龙虎榜显示，三家机构合计买入正虹科技4777万元，占全天成交总额的13.4%，无机构席位卖出。

点评：公司主营各类饲料的生产和销售。近期猪肉价格持续上涨，养殖利润恢复，市场预期将刺激养殖户补栏，饲料需求前景有望改善。