股指     【行情回顾】隔夜美国股市因假期休市。欧洲股市多呈现上涨走势。A50指数则微涨0.03%。美元指数小幅反弹，人民币汇率走弱。
【重要资讯】消息面上看，昨日美国金融市场因假期休市，消息面也没太大变动。国内方面，政府表示将扩大深圳前海合作区，推动更高水平港深合作。监管要求义务教育学科类校外培训收费实行政府指导价。此外，中美利差收窄，海外投资者对国债配置放缓。今天重点关注即将公布的8月贸易数据，基数偏高和需求放缓可能导致出口增速走弱，可能成为潜在的利空消息。中长期来看，经济运行节奏改变，承压迹象愈发显著，基本面对市场支持减弱，政策方向和房地产、海外风险仍需要关注。
【策略建议】技术面上看，上证指数继续上行，主要技术指标均有所上升，短线突破3600点压力，挑战3731点前高位置的概率上升，如有调整关注3480点和3350点附近支撑，预计宽幅震荡不变。中期来看主要支撑仍在3200点附近，压力位于3731点前高，预计中期重新形成宽幅震荡，关注是否再度挑战压力。长线来看，暂认为维持上行趋势，底部仍继续抬升，2700点和4400点附近分别是长线支撑和压力。
国债     【行情复盘】
昨日国债期货冲高回落，小幅收跌，其中10年期主力下跌0.10%；5年期主力下跌0.05%，2年期主力下跌0.03%。现券市场国债活跃券收益率小幅走高。
【重要资讯】
央行上海总部发布8月份境外机构投资银行间债券市场简报称，截至2021年8月末，境外机构持有银行间市场债券3.78万亿元，约占银行间债券市场总托管量的3.4%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.20万亿元，占比58.3%；其次是政策性金融债，托管量为1.06万亿元，占比28.1%。随着国内债市对外开放程度提升，叠加国内债券市场的相对配置价值较高，海外投资者仍在继续加大我国债券的配置力度。公开市场, 昨日央行公开例行开展100亿元7天期逆回购操作，当日有500亿元逆回购到期，净回笼400亿元，月初货币市场资金面保持宽松。一级市场，农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.6753%、2.9637%，全场倍数分别为5.16、5.07，中标收益率低于中债估值。
【交易策略】
昨日国债期货冲高回落，股市大幅走强对债市形成一定的跷跷板压力。随着国内政策宽松力度提升，市场风险偏好有所走高。9月份债券市场面临政府债券发行压力提升、理财产品估值方式调整、财政政策积极性增强等因素的压力，市场存在短期调整压力。但从中长期来看，近期国内经济数据普遍弱于市场预期，国债长期牛市的基础并未改变。操作上，建议交易性资金等待市场调整买入机会，配置型资金继续耐心持仓。
股票期权    【行情复盘】
9月6日，沪深300指数涨1.87%，报4933.73 .上证50指数涨1.11%，报3211.2。指数短期有望震荡走强。
【重要资讯】
两市成交1.426万亿元，连续第34个交易日突破1万亿元。北向资金全天净买入33.81亿元，已连续11日净买入。
央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月6日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。Wind数据显示，今日500亿元逆回购到期，因此单日净回笼400亿元。
在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4538，较上一交易日涨27个基点。人民币兑美元中间价报6.4529，调升48个基点，并创6月18日来新高。
【交易策略】
股指中长线维持震荡为主。波动率维持低位，后期有望维持震荡偏弱的走势，中期以做多波动率策略为主，或者买入远月合约熊市价差策略。
推荐策略：
300ETF期权：卖出10月认沽期权4.6。
股指期权：卖出10月4600认沽期权。
上证50ETF期权：卖出10月3.0认沽期权。
商品期权    【行情复盘】
昨日夜盘大宗商品多数上涨，动力煤涨幅居前，铁矿则延续弱势。期权市场方面，商品期权成交量涨跌不一，PTA期权成交量跌幅较大。目前动力煤、原油、棕榈油等认沽合约成交最为活跃。而白糖、橡胶、铁矿等则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面，动力煤、玉米等处于高位。橡胶、黄金、PTA、铁矿等期权品种则处于相对低位。在波动率方面，当前市场波动变大，但隐波突变并不显著，等市场企稳后，后续波动率或仍有下跌空间。
【重要资讯】
宏观市场方面，美国8月ADP就业人数及非农数据远不及市场预期，显示劳动力市场复苏显著放缓。美联储缩表再迎严峻考验。在疫情方面，全球新冠病例出现大幅反弹，delta、lambda毒株已引起全球范围内的第三波疫情乃至第四波疫情，投资者对经济复苏前景担忧加剧。国内方面，受7月疫情、水灾等因素影响，中国8月PMI数据低于市场预期。国务院常务会议指出，针对大宗商品价格居高不下导致生产经营成本上升、应收账款增加、疫情灾情影响等问题，进一步采取措施稳住市场主体、稳住就业，保持经济运行在合理区间。
【交易策略】

操作策略上，方向性投资者仍建议构建价差策略，降低Vega 风险，重点关注化工、黑色，有色的期权品种。对于下游的企业客户，可根据企业库存灵活构建卖出宽跨策略，在高位震荡行情下，赚取权利金收益。对于上游的企业客户，则可逐步卖出看涨期权进行套保。

我们平台是目前国内149家正规期货平台里排名前十的上市券商控股的AA级资质的平台。专业的服务，优惠的费率肯定会让您满意。期货开户或者任何关于期货的问题欢迎添加我的微信：18310651394。或者电话咨询：18310651394

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。