中华网财经9月5日讯 9月5日，中荣印刷集团股份有限公司（简称“中荣印刷”）披露招股说明书（申报稿），本次拟公开发行不超过4,830.00万股，不低于公司发行后总股本的25%，公司股东不公开发售股份。拟募资8.93亿元，其中35,000.00万元偿还银行贷款和补充流动资金，22,795.46万元用于高端印刷产品扩建项目二期（2019年天津），本次股票发行后拟在深交所创业板上市。

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中荣印刷曾于2018年6月向证监会提交IPO申请文件，并于2018年9月向证监会申请撤回IPO申请文件。2019年6月上旬第二次提交了IPO申请文件，2019年6月下旬撤回了本次IPO申请文件。

中荣印刷成立于1990年4月25日，是一家以快速消费品、消费电子市场为主要领域，集研发、设计、生产、销售于一体的纸制印刷包装解决方案供应商，为国内外高端客户提供创意设计、方案策划、新技术应用、色彩管理及其他个性化需求配套解决方案。公司专注于化妆品、口腔护理、个人及家庭护理、食品、保健品、医药、消费电子、烟草制品、酒类、在线教育及电商等领域的纸制印刷包装，产品主要包括折叠彩盒、礼盒、促销展示工具、电商包装盒、智能包装等。

招股书披露了合作15年以上的客户包括宝洁、好丽友、玛氏、雀巢、飞利浦、亿滋、维达纸业等。保健品行业汤臣倍健、无限极、东方红为其客户。

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财务部分，公司2018年、2019年、2020年、2021年1-6月营业收入分别为188,630.40万元、206,316.66万元、 217,651.07万元、119,348.00万元。扣非后净利润分别对应为11,166.95万元、16,525.01万元、17,834.06 万元 、 9,161.11万元。

第一大客户宝洁收入占比超过两成

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中荣印刷的主要客户为日化、食品保健品、消费电子等快速消费品行业的企业。报告期内，公司第一大客户为宝洁，公司向其销售金额分别为45,637.81万元、48,476.26万元、47,581.07万元和23,329.23万元，占同期营业收入的比例分别为24.19%、23.50%、21.86%和19.55%，占比相对较高。同时，公司向前五大客户的销售金额分别为89,420.22万元、93,214.48万元、96,887.10万元和49,243.42万元，占同期营业收入的比例分别为47.41%、45.18%、44.51%和41.26%，占比也相对较高。

招股书披露，宝洁、玛氏、飞利浦、亿滋、好丽友与中荣印刷合作时间超过15年，诺兰特合作时间超过3年财务部分，公司2018年、2019年、2020年、2021年1-6月营业收入分别为188,630.40万元、206,316.66万元、217,651.07万元、119,348.00万元。扣非后净利润分别对应为11,166.95万元、16,525.01万元、17,834.06万元、9,161.11万元。

存在以现金收取货款行为 最高金额770万

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招股书披露，报告期内，公司存在以现金收取货款的情形，现金收款金额分别为770.77万元、54.89万元、49.26万元和4.99万元，占公司营业收入的比例分别为0.41%、0.03%、0.02%和0.00%。

中荣印刷解释为，2018至2020年公司以现金收取货款金额中95%以上为废纸销售款，2018年废纸的现金交易金额较大，主要由于废纸回收单位之一为个体工商户，未开立对公账户，因此采取了现金交易方式。

2019年和2020年公司仍存在少量废纸现金销售款，主要原因为公司之子公司沈阳中荣经营规模较小，废纸交易量较小，较难找到法人主体与之交易，公司选择自然人进行交易，因交易额较小，故采用现金交易。

报告期内被多次处罚 

1、2020年5月2日，昆山市消防救援大队因在检查中发现昆山中荣存在一处安全出口标志未处于工作状态；经湿式报警阀放水测试，水力警铃及压力开关未动作；一处防火门损坏，共三类消防设施未保持完好有效的问题，向昆山中荣下达了“苏昆（消）行罚决字[2020]0134号”《行政处罚决定书》，根据《中华人民共和国消防法》第六十条第一款第一项，对昆山中荣处以30,000元的罚款。

2、2020年9月17日，中山港海关因发行人于2020年5月12日存在出口货物价格申报不实的情形，向发行人下达了“拱中港关缉告字[2020]0029号”《行政处罚决定书》，根据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十五条第五项对发行人处以4,200元的罚款。

3、2019年6月26日，中山市场监管局因发行人使用未定期检验叉车等原因向发行人下达了“（中）质监罚字[2019]14号”《行政处罚决定书》，根据《中华人民共和国特种设备安全法》、《广东省特种设备安全条例》的相关规定对发行人处以100,000元罚款。

4、2019年7月4日，昆山市环境保护局下达了“昆环罚（2019）第186号”《行政处罚决定书》，根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第六十八条第一款第（二）项和第二款对昆山中荣工业固体废物存放场所管理不规范的行为处罚款21,000元；根据《中华人民共和国固体废物污染防治法》第七十五条第一款第（十一）项和第二款对昆山中荣未对固体废物采取防扬散、防流失、防渗漏或者其他防止污染环境的措施处罚款100,000元；根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第七十五条第一款第（六）项和第二款对昆山中荣转移废活性炭时未按照规定填写危险废物转移联单的行为处罚款30,000元。

连续4年获政府补贴 年均超过千万元

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报告期各期，公司计入当期损益的政府补助金额分别为886.95万元、1,409.71万元、1,231.23万元和873.57万元。

中荣印刷近4年均拿到政府辅助，补助金额保持在1100万/年左右。最低一年为2018年，补助为886.95万元，2019年获得1409.71万元为近年来最高。2020年获得1231.23万元。2021-1-6月获得873.57万元。

2019年分红金额高达1.01亿

招股书披露，2018年7月，中荣印刷向中荣集团（香港）支付报告期之前已计提但未实际向计提股利时的唯一股东中荣集团（香港）分配的股利2,948.29万元。

2019年5月，中荣印刷第一届董事会第十二次会议和2018年年度股东大会审议决定对2018年度利润进行分配，每股分配现金股利0.2元，共分配现金股利2,896.55万元；前述股利已于2019年6月支付完毕。

2020年6月，中荣印刷第二届董事会第三次会议和2019年度股东大会审议决定对2019年度利润进行分配，每股分配现金股利0.7元，共分配现金股利10,137.93万元；前述股利已于2020年9月支付完毕。

对于2020年现金股利分配较高，中荣印刷解释称主要由于2015年至2017年公司投资规模较大未分配现金股利，另一方面报告期内公司现金流逐步改善，资产负债率降低。

黄焕然为中荣印刷实际控制人 父女合计持股64.41%

招股书披露，中荣印刷的实际控制人为黄焕然。黄焕然现持有中荣集团（香港）55.8738%的已发行股份，报告期内，中荣集团（香港）一直持有中荣印刷51%以上的股权，系中荣印刷的控股股东。中荣集团（香港）现持有中荣印刷56.01%的股份，黄敏诗为实际控制人黄焕然之女，且其间接持有中荣印刷 8.40%的股份。

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