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国际宏观    【美国3.5万亿美元税收与支出计划再起变数】美国温和派民主党参议员曼钦称，通胀飙升，加上美国从阿富汗撤军后的国家安全不确定性，意味着有必要放慢脚步，并可能重新考虑该计划，民主党议员对美国总统拜登经济议程的3.5万亿美元一揽子计划应该按下暂停键。这对民主党领导人争取未来几周在势均力敌的参议院通过这份税收与支出计划的努力构成明显挑战。曼钦的一票很关键，因为共和党人一致反对这个计划，参议院所有民主党人都必须支持该计划，才能由副总统投下打破平局的一票，从而以51票获得通过。如果民主党参议员曼钦拒绝赞成该方案，那么该方案通过可能性很小，需要进一步的修订，所以当前仍需重点关注该法案的进展，对经济复苏和货币政策转向仍具有较强的影响。
【关注非农数据】ADP的疲弱表现，市场可能就会认为8月非农数据亦会表现疲弱；然而通过对上半年ADP数据和非农数据的比较来看，两者的表现显著性不强，并无直接的关联性，ADP数据是民间调查数据，更多的侧重服务业的就业表现，这与德尔塔变异病毒的蔓延有密切关系，故不能简单推测非农数据会表现亦偏弱。德尔塔毒株相关的风险可能意味着非农就业数据弱于预期，并使美联储缩减资产购买的时间表复杂化。当前关注焦点为在9月3日20:30公布的美国8月非农数据。市场预计，美国8月非农就业岗位料增加74.8万，表现不及94.3万的前值；失业率回落0.2个百分点至5.2%。如果非农数据表现强劲，联储货币政策转向预期将再度加强，美指和美债收益率会走强，贵金属承压回落；如果非农数据表现偏弱，不及预期，那么美联储货币政策转向紧迫性降低，美元指数和美债收益率则会维持弱势，贵金属将会继续反弹。非农数据对贵金属影响较为显著，基于初请失业金人数的变动分析，我们认为非农数据表现强劲的可能性大，贵金属会承压，当然不排除非农数据表现不及预期的可能，建议右侧交易。
【其他资讯与分析】①预计英国首相约翰逊将在下周宣布增税，为社会保障的大改革提供资金，约翰逊将公布增加国民保险，约2500万人将支付额外税收。②美国至8月28日当周初请失业金人数录得34万人，低于预期的34.5万人，创2020年3月14日当周以来新低。美国7月贸易帐减少701亿美元，预期减少709亿美元。美国7月工厂订单月率录得0.4%，超预期的0.3%。③亚特兰大联储行长Bostic称，美联储不会先发制人，而是要让经济继续
运行，直到看到通胀迹象，然后才会调整利率政策。

海运     【市场情况】
9月2日，CBCFI（秦广线/6-7万吨）运价为63.3元/吨，较昨日上涨0.5元/吨；CBCFI（秦张线/4-5万吨）运价为50.9元/吨，较昨日上涨0.4元/吨。Capesize市场：西澳大利亚丹皮尔至中国青岛铁矿石运价为13.852美元/吨，较昨日上涨0.114美元/吨，巴西图巴朗至中国青岛铁矿石运价为33.891美元/吨，较昨日下跌0.58美元/吨；Panamax市场：印尼萨马林达至中国广州7万吨船型煤炭运价为15.732美元/吨，较昨日上涨0.027美元/吨；巴西桑托斯至中国北方港口6.6万吨船型粮食运价为66.25美元/吨，与昨日下跌0.34美元/吨；Supramax市场：菲律宾苏里高至中国日照5万吨船型镍矿运价为24.644美元/吨，与昨日下跌0.023美元/吨。
【重要资讯】
1、由于美国疫情复燃，港口拥堵情况始终无法得到缓解，造成集装箱周转效率大幅降低。疫情前，一个集装箱在中国至美西航线的周转时间在60天左右，今年8月延长至100多天。由于中美之间进出口存在重大差距，集装箱进出口数量在1:4-1:3之间，进一步引发空箱调运问题。当前，中美西向航线运价要比东向航线高出7倍之多，班轮公司宁可直接空箱会晕，也不愿意出口美国货物，从而又引发美国出口商的强烈不满。
2、中远海运控股股份有限公司发布半年报，今年上半年中远海控营业收入1392.64亿元，同比增长88.06%。上半年归属于上市公司股东的净利润为370.98亿元，同比增长3162.31%。经营活动现金净流入 638.88 亿元，同比增长 458.57%。从运量来看，中远海控集装箱船队完成货运量1384.09万标准箱，同比上升16.84%。其中，中远海运集运完成货运量991.41万标准箱，同比上升15.83%；东方海外货柜完成货运量392.68万标准箱，同比上升 19.48%。中远海运港口完成总吞吐量 6271.07 万标准箱，同比上升 8.81%。