1、中金公司：成长风格把控节奏关注部分“老白马”

  重申“轻指数，重结构”观点，淡化对于宽基指数的关注，把控节奏、关注已经回调较多、估值具备吸引力的部分“老白马”个股。

  配置建议：成长风格把控节奏，关注部分“老白马”。1)高景气度、中国已具备竞争力或正在壮大的产业链：电动车产业链、光伏、科技硬件与软件、电子半导体、部分制造业资本品等。估值趋高，短线波动加大，但中期可能依然积极；2)泛消费行业：在泛消费，包括日常用品、家电、汽车及零部件、医药及医疗器械、轻工家居等领域自下而上择股；3)逐步降低周期配置但关注部分结构有利或具备结构性成长特征的周期：有色金属如锂等，化工以及受益于财富及资管大发展趋势的金融龙头。

  2、国君策略：卸下包袱，再次起跑

  大势研判：卸下包袱，再次起跑。本周上证指数上涨1.79%，走出底部区域。我们认为下阶段无需过分担忧政策风险或信用风险，卸掉包袱后应更乐观看待宽松节奏，市场再次起跑后将走得更远。

  重点行业推荐：1)产业周期向上：半导体/新能车/锂电/光伏/设备；2)券商；3)供需稳定的周期成长品种：玻璃/轮胎/建材/钢铁等。

  3、海通策略：下半场更精彩

  ①今年宏观背景类似10年，上半年政策紧基本面数据弱于预期，下半年政策松，基本面数据望好于预期。

  ②今年行情节奏也类似10年，先抑后扬，上半场结构性机会，下半场市场望回暖，机会扩散。

  ③高景气的智能制造望维持强势，中下游传统制造业也有望将修复。

来源：http://stock.10jqka.com.cn/zaopan/

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