当周金融热点回顾：上半年GDP同比增长12.7%；证券期货违法行为行政处罚办法出炉；继续扩大基金投资顾问业务试点；26家券商业绩揭晓，最高大增6倍；国常会表示对违规倒卖大宗商品等要一查到底

  【国内上半年GDP同比增长12.7%】7月15日上午，国新办举行新闻发布会，发布2021年国民经济“半年报”。国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长刘爱华介绍，初步核算，上半年国内生产总值（GDP）532167亿元，按可比价格计算，同比增长12.7%。比一季度回落5.6个百分点；两年平均增长5.3%，两年平均增速比一季度加快0.3个百分点。从各方面数据看，今年上半年经济运行持续稳定恢复，稳中加固，稳中向好，为下半年经济运行打下了比较好的基础。

  【证监会严打财务造假“伪市值管理”等违法行为】昨日，证监会稽查局副局长刘永强表示，证监会集中部署专项执法行动，集中打击财务造假、资金占用、违规担保及操纵市场、内幕交易等严重违法行为，依法从严从快从重查办16起重大典型案件。目前，相关调查工作已经全面展开。

  【《证券期货违法行为行政处罚办法》出炉 明确立案程序和执法权限等内容】7月15日，中国证监会官网发布《证券期货违法行为行政处罚办法》，自公布之日起施行。公告显示，《处罚办法》共41条，主要包括明确立案程序和执法权限、规范调查取证行为、完善查审机制、明确行刑衔接程序、落实行政执法“三项制度”、加强对当事人的权利保障和对执法人员的监督六项内容。

  【证监会：优化并购重组机制 提升上市公司质量】昨日，针对今年以来的并购重组情况，证监会新闻发言人高莉进行了介绍。她指出，截至今年5月底，A股市场并购重组交易单数为1215单、交易金额为5532亿元，较往年无明显下降，市场活跃度保持较高水平。证监会将继续贯彻“建制度、不干预、零容忍”方针，不断优化并购重组监管机制，促进上市公司质量全面提升。

  【沪深交易所修订公司债发行业务指引】7月13日，记者从沪深交易所获悉，为积极贯彻落实党中央、国务院关于努力实现“碳达峰、碳中和”目标、巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接等决策部署，沪深交易所修订并发布了公司债发行业务指引。

  行业热点

  基金行业动态

  【证监会：继续扩大基金投资顾问业务试点】证监会新闻发言人高莉7月16日表示，目前，证监会正在继续扩大基金投资顾问业务试点，正陆续推出第二批试点机构，并同步开展试点评估，推动试点转常规工作。

  基金产品

  【半年度冠军基金限购！一天3只绩优基金发布“限购令”】7月14日，金鹰民族新兴、前海开源新经济和前海开源公用事业基金均发布了限购公告，而今年来业绩亮眼成了它们共有的标签。随着基金业绩突出，各路资金也蜂拥而入，上述公告均表示，为保证本基金的稳定运作以及为保护本基金基金份额持有人的利益，因此采取大额限购。Wind数据显示，目前有3010只基金产品处于限购状态，尤其是今年来业绩突出且规模较小的基金很多都进行了限购，防止基金规模骤增令业绩产生较大波动。

  【市场竞争加剧 31只新发ETF管理费率低于0.5%】今年以来，ETF(交易型开放式指数基金)持续扩容，年内新成立股票型ETF达149只，总规模超1047亿份。市场激烈竞争下，不少新发基金采取“降费”策略，以较低的管理费率和托管费率吸引新入场资金。同花顺(300033,股吧)(300033,股吧)数据显示，截至13日，在今年以来成立的股票型ETF产品中，管理费率低于0.5%大众水平的基金产品有31只，托管费率达0.05%最低值的产品有20只。

  【190亿！兴全基金添FOF“日光基”】7月12日，首发基金兴证全球优选平衡FOF日内结束募集，超80亿元募集上限逾100亿元，预计配售比例将低至42%。该基金经理林国怀曾在去年3月打造出FOF“江湖”为数不多的“日光基”，且在今年一季度贯彻低估值策略，对部分“抱团股”基金进行了减持。

  基金业绩

  【“固收+”上半年成绩PK：偏债混基收益只有偏股混基的1/3】记者据Wind数据统计，上半年“固收+”基金1874只，平均收益超过2%。其中，偏债混合型基金的平均收益最高，达到2.43%，一级债基金的平均收益为2.32%，二级债基的平均收益为2.11%。与70%投资于股票的偏股混合型基金上半年的平均收益7.62%相比，偏债混合型基金收益约为其三分之一。

  基金人事变动

  【又一基金公司高管变更：农银汇理总经理施卫因工作变动离任】近日，农银汇理基金公告高级管理人员变更。记者注意到，农银汇理总经理施卫已于7月14日正式离任，原因为工作变动。据记者进一步了解获悉，施卫将回到农业银行(601288,股吧)继续任职，具体或将负责资金业务。而农银汇理新任总经理正在走流程中，暂由董事长许金超代任。

  券商监管

  【证监会拟对公司债券违约比例高的券商开展专项检查】 中国证监会日前发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，提出“重点对项目撤否率高、公司债券违约比例高、执业质量评价低、市场反映问题较多的证券公司开展专项检查。”数据显示，截至7月14日，今年以来共计113只债券出现违约（含展期），涉及49家市场发行主体，债券余额总计1190.95亿元。

  券商公司动态

  【26家券商业绩揭晓！海通净利第二且增速高企，中原大增6倍】本周，又有多家券商披露今年上半年业绩预喜，部分券商增速达数倍之多。截至7月16日，26家券商或其上市公司公布今年上半年业绩，22家实现正增长，其中，海通证券(600837,股吧)是目前唯一一家在净利润规模与高增速齐具的头部券商，海通证券归母净利81.04亿元，仅次于中信证券(600030,股吧)，同比增速高达47.8%。此外，中原证券业绩也较为亮眼，中原证券预计今年上半年净利润增速将达583.27%至712.92%，净利润规模将达到2.11亿元~2.51亿元，净利润规模是去年全年净利润2倍有余。

  【券商争抢基金投顾人才 业务负责人年薪最高达百万】今年以来已有20家券商获批基金投顾试点资格，不少券商也在积极筹备，等待下一轮申报。证券时报记者注意到，当前券商对基金投顾人才求贤若渴，招兵买马已全面展开，更有公司设基金投顾业务专场招聘。从岗位来看，既有券商以百万薪酬招聘基金投顾业务负责人，也有招揽基金产品研究岗、基金投顾岗等。有业内人士表示，该业务需要复合型人才，这类人才既要懂基金投资，也要有互联网运营思维。

  【证券公司从业人员已逼近34万 36家券商注册经纪人为零】中国证券业协会数据显示，截止今年7月15日，已注册的证券行业从业人员合计338965人，其中，一般从业人员200807人，证券投资顾问64583人，证券经纪人61250人，在从业人员中占比分别为59.24%、19.05%、18.07%。其中从证券经纪人数量上来看，海通证券、方正证券(601901,股吧)、光大证券(601788,股吧)都已经超过两千人，九州证券、国泰君安证券、长江证券(000783,股吧)、安信证券、招商证券(600999,股吧)、申万宏源(000166,股吧)证券、天风证券、第一创业证券、东方财富证券、华林证券、国元证券(000728,股吧)、长城证券、中银国际证券、中泰证券、东方证券紧随其后。但值得注意的是，有36家券商证券经纪人注册人数为0。

  大宗商品

  【工信部：做好大宗商品保供稳价，打击哄抬价格等行为】国新办16日举行新闻发布会。本轮 大宗商品价格上涨，工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长黄利斌表示，下一步将配合相关部门做好大宗商品保供稳价工作，要坚决打击囤积居奇、恶意炒作、哄抬价格的行为。

 【发改委：将加快建设1亿吨以上煤炭储备能力】国家发改委官方微信发布消息称，国家正在推进煤炭储备能力建设，总的目标是在全国形成相当于年煤炭消费量15%、约6亿吨的煤炭储备能力，其中政府可调度煤炭储备不少于2亿吨，接受国家和地方政府直接调度，另外4亿吨是企业库存，通过最低最高库存制度进行调节。发改委表示，下一步，还将加快建设1亿吨以上储备能力，同时推动已投入运行的储备设施增加存煤，加强管理，加快周转，确保煤炭储备能够及时有效发挥作用。

  【国常会：对违规倒卖大宗商品、偷逃税款等要一查到底】7月14日，国务院常务会议召开，部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。会议指出，审计发现违规倒卖大宗商品、偷逃税款等重大违纪违法问题线索，这些问题扰乱了正常市场秩序和公平竞争的市场环境，侵害了国家法定税收的基础。国务院成立专门调查组，无论涉及到什么单位、什么层次，都要一查到底，严肃追责。依法依规该罚的罚、该处理的处理、该抓的抓，绝不容忍、绝不手软。

  【上半年我国铁矿砂、天然气等大宗商品进口量增加】7月13日，国新办举行新闻发布会介绍2021年上半年进出口情况。海关总署新闻发言人、统计分析司司长李魁文介绍，我国铁矿砂、天然气等大宗商品进口量增加。上半年，我国进口铁矿砂5.61亿吨，增加2.6%；天然气5981.9万吨，增加23.8%；大豆4895.5万吨，增加8.7%；玉米1530.2万吨，增加318.5%；小麦536.8万吨，增加60.1%。同期，进口原油2.61亿吨，减少3%。

  期货行业动态

  【研究探索开展人民币外汇期货交易试点】《中共中央 国务院关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》7月15日发布。《意见》指出，完善金融市场体系、产品体系、机构体系、基础设施体系，支持浦东发展人民币离岸交易、跨境贸易结算和海外融资服务，建设国际金融资产交易平台，提升重要大宗商品的价格影响力，更好服务和引领实体经济发展。具体来看，进一步加大金融开放力度。支持浦东率先探索资本项目可兑换的实施路径。创新面向国际的人民币金融产品，扩大境外人民币境内投资金融产品范围，促进人民币资金跨境双向流动。研究探索在中国外汇交易中心等开展人民币外汇期货交易试点。推动金融期货市场与股票、债券、外汇、保险等市场合作，共同开发适应投资者需求的金融市场产品和工具。构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系，支持浦东在风险可控前提下，发展人民币离岸交易。

  【郑商所对动力煤期货部分合约实施交易限额】7月14日晚间，郑商所发布关于对动力煤期货部分合约实施交易限额的公告。公告显示，根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第二十九条和第三十一条规定，经研究决定，自2021年7月15日当晚夜盘交易时起，非期货公司会员或者客户在动力煤期货2109、2110、2111、2112、2201合约上单日开仓交易的最大数量为1000手。单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在动力煤期货单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制。

  期货公司动态

  【前华泰期货总裁徐炜中履新国联期货任总经理】中期协官网从业人员公示栏显示，前华泰期货总裁徐炜中已于7月2日备案登记，将出任国联期货总经理一职。据了解，徐炜中2008年6月进入海通期货任副总经理；2016年1月起任华泰期货总经理；2021年7月8日，国联期货召开董事会正式宣布徐炜中的聘任决定。

  【瑞达期货上半年净利预计同比增长215.23%-257.26%】近日，瑞达期货(002961,股吧)发布2021年半年度业绩预告。预告显示，2021年上半年，瑞达期货预计实现归属于上市公司股东的净利润2.25亿元-2.55亿元，比上年同期增长215.23%-257.26%。据了解，瑞达期货2020年全年净利润为2.49亿元，此次半年度净利润已超去年全年。

  机构观点

  大幅波动期货品种：仅选取当周涨跌幅排名前三名，且周涨跌幅超过5%的品种。

  焦煤

  方正中期期货：国家统计局7月15日发布的最新数据显示，2021年6月份，全国原煤产量32319万吨，同比下降5%，2021年1-6月份，全国累计原煤产量194867万吨，同比增长6.4%，增幅较前5月收窄2.4个百分点。6月份由于煤矿安监趋严，导致原煤产量下降的情况下，预计6月份炼焦煤产量同比将明显下滑。当前各地多措并举保障煤炭供应，后期供应近稳步回升。需求端来看，当前焦炭提降120元/吨范围扩大，第一轮提降120元/吨已部分落地，焦炭市场心态较差，但焦化企业利润仍维持在较高水平，整体开工率维持稳定。进口煤方面，因那达慕节假日，中蒙口岸均处于闭关休市状态，短期蒙煤进口量仍难以大幅增加，进口蒙煤仍供不应求。整体而言，随着供应端的逐步恢复，期价短期上涨动能稍显不足，但在澳煤通关遥遥无期，蒙煤通关量偏低，即使国内短期提高原煤产量，主焦煤供应缺口短期仍难以弥补，故焦煤并不具备趋势性下跌的基础，期价短期仍将维持高位震荡，

  锰硅

  瑞达期货：本周硅锰期价大幅上行，现货报价探低回升。锰矿市场表现冷清，总体受下游限产影响，需求不佳，买矿积极性走弱。而本周多处主产区限电政策频繁升级，宁夏地区开展专项督查工作，对期价形成较强支撑。钢招方面，主流钢厂7月硅锰最终定价出台，为7500元/吨，较6月定价下跌300元/吨，采购数量25130吨，较6月采购量减少3970吨。虽钢招情况不及预期但整体询盘采购氛围较为活跃。总体看，硅锰近期受限产政策冲击，市场明显利好信息增加，业内挺价强烈，看涨意愿强烈。技术上，硅锰 2109 主力合约日MACD指标DIFF与DEA上行，红柱扩张。操作上，多单逢低止盈，短期不宜盲目追涨，注意风险控制。

  焦炭

  方正中期期货：国家统计局7月15日发布的最新数据显示，6月份，全国焦炭产量3891万吨，同比下降3.2%，较2019年的4168.9万吨下降6.67%。2021年1-6月份，全国焦炭产量23709万吨，同比增长4.1%。6月份，全国生铁产量为7578万吨，同比下降2.7%。1-6月份，全国生铁产量4.6亿吨，同比增加4.0%。从焦炭和生铁产量增速来看，上半年焦炭供需基本平衡。当前焦炭提降 120 元/吨范围扩大，部分地区一轮提降 120 元/吨已经落地，目前焦炭市场心态较差，但焦化企业利润仍维持在较高水平，整体开工率维持稳定。需求端来看，当前高炉开工率较为稳定，暂以刚需采购为主。目前安徽、甘肃先后要求钢企填报2021年粗钢压减任务表，后期下游钢厂受压减粗钢产量政策影响，需求将减少。整体而言，当前下游钢厂利润维持低位，在钢厂低利润的情况下，并不支撑焦炭价格持续走高，同时随着各地出台粗钢压减政策，焦炭需求将大幅下降，焦炭仍将偏弱运行。短期由于焦煤走势偏强，盘面焦化企业已经处于亏损，故焦炭短期难以下跌，操作上等待焦煤反弹结束之后，逢高做空焦炭的机会。

  沥青

  国信期货：周五，沥青主力2109合约窄幅震荡运行，收3224，跌2.01%。沥青成本端原油的弱势和原料端委内瑞拉原油的回归以及相应贴水的下调是造成近两个交易日沥青期价大幅下挫的主要原因。现货价格方面，华东和华南现货持稳在3520和3440，山东现货调降10至3275。基本面数据方面，根据隆众资讯，炼厂沥青装置开工率为36.9%，周环比下降2.2%，但该降幅符合市场根据排产量所得到的预期，炼厂库存方面，华东和山东炼厂库存均不同程度上升。需求端方面，更多的是长期因素，从资金端和需求特征来说，疫情的好转意味着代表逆周期调节的基建投资力度将有所收紧，2021年的投资增速将较2020年下半年放缓，也将间接拖累道路施工需求。操作上建议前期持有沥青2109合约空单的可减持获利离场。

  大幅波动股票板块：最多选取同花顺行业当周涨跌幅排名前三名的板块，且该板块周涨跌幅超过4%。

  本周无涨跌幅超过4%的板块。