研究员是一种苦差，孤独乏味，

晚上经常一个人在办公室看资料，自娱自乐，推理的时候也是自导自演，

为发现一个知识点开心，为不明白的知识点焦虑，

不过，慢慢的，也成为了一种习惯。

往往一个事件能触发研究员的思维，这也是为什么研究员一直要啃资料，跟踪每日风口的主要原因。

从上海车展，关注到高镍正极，开始深入研究容百科技的格局。

从鸿蒙峰会，关注到物联网，开始展开研究物联网+的逻辑分析，明确赛道前景。

逻辑路径 -- 物联网 -- 中段 -- -- AIoT芯片（RISC-V ）

全志，乐鑫，瑞芯微，芯海科技，等等就进入了我的研究池

在此之前，锂电中段，半导体等一直都有部分行业研究积累，

所以对个股的选择，无法就是在自己熟悉的小区里面，选择格局好的房子而已。

对不同行业的信息积累量，是对某事件的敏感度把握的关键因素。

只有敏感了，从而才会第一时间去介入深调，把握住机会。

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这段时间，一直在看“物联网+”相关的资料，来印证自己的下一站投资的逻辑主线，

看过的行业资料，和自己的一些短见，在专栏上都有，用于分享，不作为买卖指引。

首先，研究员只是个“行业啃料员”，对大盘没能力判断，我一般只会看看各大证券公司的对大盘的走势判断，以及把风控做好，恳请大盘善待。

在确定大逻辑的基础上，谈谈半导体短期趋势

今天详细读了 @小而为之  的复盘推文-- 《周总结+股池》

感觉非常有用，其中半导体部分也印证了我近期的想法

半导体板块，从中长期逻辑来看（国产替代；疫情缺芯；物联网+），叠加短期中报业绩超预期风口（主力资金，避险资金偏好），感觉会成为一条“无视”大盘走势的主线。

半导体板块，我以上海贝岭，士兰微，全志科技作为龙头，板块的走势指引

从球友的近期板块强度总结图，我也做了一下半导体趋势的推演：

几个重点标的的走势也印证之前的走势，如下：

后期的走势在H1中报大幅增长的明确，并且Q3预期，全年预期不断覆盖中，从整理平台向上主升，概率很大。

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最后说说证券大佬们对大盘的看法

1、国盛证券：着眼未来、把握当下、配置科创

中长期，再次强调看好科创板的三大逻辑：

1）资金从增量入场到存量博弈，带来投资逻辑由“躺平”走向“内卷”。类似13年初到14年中存量博弈行情，高增速成为制胜关键。而科创板作为当下全A增速最高的板块，有望成为战胜“内卷”的最强主线。

2）科创板聚焦长期最优赛道，高增速有望延续。作为中国未来、尤其是硬科技核心资产的摇篮，在经历2年的发展与成长后，科创板已经到了可以集中挖掘、关注的时候。

3）机构仍然低配，叠加外资加速入场，在今年整体存量博弈的市场中，有望迎来增量的定向浇灌。

三条线索“掘金”科创板：

1）开拓A股新方向，对标稀缺的细分赛道“独角兽”的。

2）业绩增速一直领跑科创的“高成长”；

3）上市以来回撤较深，已跌破发行价、从PEG等角度具备估值性价比的；

——受益海外需求拉动的石油石化及化工、有色、光伏等板块。

——景气的确定性较强、有望高增长的新能源汽车、半导体&消费电子、AI、CXO服务&医美以及次高端白酒等细分赛道。

2、兴业证券：成长仍是主旋律但是要立足性价比，中报行情可布局绩优股

展望7月份行情：平淡中寻找新奇，结构性行情依然精彩，并且将随着性价比的变化而此起彼伏，中报将是新亮点。

总体而言，七月份行情没有大风险，政策预期的波动及局部存量风险的化解或形成阶段性扰动，但是，有惊无险。

行业配置：成长仍是主旋律但是要立足性价比，中报行情可布局绩优股。

首先，成长板块围绕4条主线，找长期性价比合适的机会：

1）AIoT（计算机、通信、电子），2）医药（医疗器械、医疗服务），3）新能源链条（新能源材料、锂电设备、汽车、智能驾驶），4）高端制造设备（半导体设备、军工）。

其次，中报行情不容忽视，如机械、军工、化工、交运等行业的绩优股。

3、中信证券：消化风险扰动，把握盈利驱动

市场预期将从一致上涨共识逐步回归常态。基于高度一致的维稳预期，5月中旬以来的行情时间约束明显，期间机构增量资金入场有限。

看短做短的博弈性资金退潮加大市场波动，风险扰动需要时间消化，目前基本面复苏与流动性平稳的中期趋势不变，但其短期风险扰动需要时间消化，国内经济短期扰动制约复苏节奏，市场对信用风险暴露的担忧增强，同时银行间流动性7月扰动可能增多。

A股进入中报正式披露阶段，节奏上，业绩相对较好的个股倾向优先披露，对市场形成一定支撑的同时，也会加快市场结构的调整。目前已披露预告净利润区间的400余家公司2021年2季度单季盈利增速达到了86%（剔除“两桶油”），从提前披露预告的家数来看，机械、基础化工、电子、医药、电力设备及新能源、汽车等短期高景气、盈利有支撑的板块较多。

PS：中报，中报，中报

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2020.02.28  JayTC  疫情期间 -- 随想

一切都在变化，看你如何着眼；

一切都是考验，看你如何用心。

大盘高歌时，闭着眼睛追高；大盘回调时，蒙着脑袋杀跌。

二级市场的博弈，最终决定胜负的，是对个股的认知。

调整不重要，重要是逻辑是否改变以及公司基本面是否改变。

控制好仓位，进可攻，退可守

反复验证行业反转逻辑，确定业绩拐点

思路不乱，心不乱；心不乱，操作则不乱。

PS：回看自己之前想法，虽然在理，但有些稚嫩，也证明自己这一年多的时间成长了不少

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