首先分析一下行业

各地十四五规划都陆续出来，都是政府要求完成任务。上游硅料涨价，下游需求赢刚需，国企央企利润8%利润不断下降，降到6%，甚至4%。硅料130，组件投投标1.65保本。各地招投标看182尺寸阵营会更强，这意味着隆基股份硅片利润不错。组件投标要下半年要经可能1.7-1.9左右去招投标，通威股份发的公告说硅料涨价要延续到明年。说明新进来的厂商是拿不到硅料的，只能加价抢硅料。想要保住央企国企年初投标的合同的。价格要高的去谈，否则没有硅料的厂商很痛苦，只能后续加价去抢硅料。所以二三线组件厂商目前强的订单越多，后面很容易亏损。后面不亏损做，又导致合同违约，下次更再去招投标就很难了。

随着硅料的价格增长，是清理二三线厂商的时候，同时也是大企业提高产品性能的机会。所以隆基股份不断在提高研发，降低产品成本，提高电池片的光能转化率（世界第一了）。金刚线切割工艺降低硅料的使用。大厂现在长期锁单，硅料锁单、玻璃锁单。隆基有6个厂商 亚洲硅业、通威股份、大全新能源、保利协鑫，国外OCIM。硅料问题不大。

隆基股份国外的组件的销售和国内的差不多了（单晶硅片出货量58.15GW，其中对外销售31.84GW；单晶组件出货量24.53GW，其中对外销售23.96GW。）由于光伏项目特殊性，每年第二、三、四季度，运输市场处于需求旺季，单车运输价格相对较高，特别是第 二、四季度不少项目抢装，由于物料问题导致不能按时交货现象时有发生。隆基股份又开始在航运上面成立了公司。

在看隆基内部

5月9号，隆基股份的品牌价值上升402.16亿。可能很多人并不重视这个。我们要明白为什么酒毛利润很高，而且酒制作并非难事，中国各地都有酒。但是为什么茅台一直在涨，因为品牌。所以品牌的价值提高，这同样在国企、央企的招投标中、国外采购上面占很大的优势。

这一点很多人不熟悉招投标的环节。对于央企、国企招投标他们最在乎的是你企业后续能不能保住任务是否完成。他们不会那么在乎利润，只有私企才那么在乎成本这个因素考虑更多。如果任务完不成，那么负责人可能要被下岗。所以他们很在乎品牌。他们也必须会考虑硅料一直上涨，那么二三线企业硅料库存不够，你没法完成那么多产品。如果一直亏损，那么企业破产了，就更难说了。大家不要以为招投标到实际生产的流程就是一两天就敲定了。中间还有很多部门领导审批、审计。走合同流程、谈判流程、生产、建设、维护、财务、税务各项流程。这些要两三个月。到时候二三线产商网完不成。等到那时候再找新产商，投标价格肯定比之前更高。品牌价值提升意味着企业的名声更好。名声好，国企央企更喜欢这样的企业，并与之合作。

说实话这里很多机构并不难明白真实的商业、市场、销售这些活动，所以我说不要盲目去看机构的分析。

金融机构他们一般就是几个研究人员天天研究历史数据，上下游供需关系、产业新科技、产业尺寸大小、研究宏观系统性风险，精力在每周的涨跌上面，研究波浪理论在其中的应用。由于他们长期（十年）在金融机构成长，也没有在非金融行业的从事经验。很难理解企业生产活动。有时候对于电池片转换率提高嗤之以鼻。基于硅片商业化尺寸TOPCon电池效率首次突破25%，再次成为新世界纪录的创造者。这对于国外来说，这就相当于苹果公司。所以连续多少个周一直在买隆基股份。内资完全看不懂，因为A股过去就没有诞生过多少伟大的公司，很多都是平庸的公司，垃圾公司一堆。因为很多人投资科技股一身伤痕，导致很多公募往消费股集中。科技股也就2019年后开始诞生了隆基股份、宁德时代、比亚迪等这些好企业。

所以我说投资一定要去结合实践去分析，有人经常说专业机构怎么更专业。那么我说他们没有在传统企业、没有在高科技企业干过，显然就是门外汉。又如何比你更熟悉企业了。

盲目幻想投资者是无所不能的人，迟早是亏大钱的。

关于隆基投资的森特股份，最近董事发生改变。森特股份总经理换人，董事局也是换下两名董事。由隆基股份增加了两名新董事进入董事局。在BIPV隆基股份加强整合，所以今年BIPV这块的利润会非常不错。隆基股份的投资资产负债这块投资性资产算是一个金库。等到森特股份分红的时候，按照持股比例进入隆基股份的利润中。

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