如何进行杠杆投资?
发布时间:2021-4-25 19:05阅读:2155
在实际操作中,如何运用杠杆进行投资呢?杠杆投资都适合哪些投资品种呢?今天玲珑就给大家介绍几种常见的加杠杆投资品种~
我们可以“加杠杆”的投资项目有很多,主要分为:主动加杠杆型和被动加杠杆型。
一、【主动加杠杆型】
主动型加杠杆的投资,杠杆比率可以灵活掌握,同样的投资标的,可以选择加杠杆,也可以选择不加杠杆,加杠杆时,杠杆加多少倍自己也有决定权。
1.房地产投资加杠杆。
这应该是大家最熟悉也是每个人都会使用的一种投资加杠杆方式!我们买房子首付30%,剩余70%贷款,杠杆比率就是3:7,如果房产增值了50%,原价100w的房子变成了150w,那么此时你转手卖房,(忽略利息的话)相当于用30w,赚了50w,回报率167%。如果首付是20%,杠杆比率变为2:8,也就是4倍杠杆,房价涨50%后,收益率为50w/20w=250%。这还没有考虑首付贷这种神奇的东西~这也从另一个侧面解释了为什么前几年房地产市场这么火爆?赚钱太快!
杠杆融资方式:银行贷款+小贷公司
【小评】在我国房地产市场持续火热的那几年,投资房地产真的是致富首选!但他也有缺点,就是受政策影响较大,流动性也不高。万一在高杠杆时政策突变,像今年,忽然限售了,本来可以换成钱还贷款获利了结的,卖不出去,资金链就面临断裂的风险。2008年美国次贷危机就是这么来的~
2.股票市场投资加杠杆
在股票市场中加杠杆,主要包括股票配资和融资融券。
股票配资是出资方与操盘方达成协议,出资方按照一定的利率收取固定利息和管理费,操盘方可以融到2~5倍自有资金的金额。为了监督融资的操盘者再出现损失时可以及时止损,一般配资公司都会开立第三方账户,让融资方在这个账户中操作。
融资融券跟股票配资有异曲同工之妙。只不过融资方和融券方是券商,券商可以直接冻结你的股票和资金作为保证金,在监控上更方便。
这里再解释下融券,它是在投资者看跌某个股票而手中没有该股票时,可以进行的一种操作。即交一定保证金,向证券公司借该证券,然后做卖出,在达到预期跌幅后可以买入获利。
融资融券与股票配资的最大区别是杠杆比例不同,融资融券比例各券商不同,最高的是2倍,较股票配资低了许多。
【小评】股市适合专业玩家,从来不缺翻倍股,加上杠杆的话,比房地产还有优势,因为它的流动性好,受政策影响有限,主要看选股能力。但如果你不懂,最好不要加杠杆玩,因为股市波动幅度大,加杠杆后,非常考验人的心理承受能力,专业水平不够就会在震荡中失去信心,做出错误的决定,会输的很惨。
3.股权投资加杠杆
这个比较好理解了,如果你有看好一家公司,准备投资入股赚取分红收益,可以选择用贷款来加杠杆,放大收益。这种股权投资属于一级市场投资,与二级市场的股票投资不同的是,它的成本往往更低,也就是股价低,同样每股分红是1元,二级市场上市公司股票可能20元一股,那股息率就是5%,如果公司回报率差不多的非上市公司,入股后每股也可以分红1元,但你的股票是10元一股买的,甚至是5元一股,股息率就要高很多了。(这里暂不考虑上市退出的问题,仅讨论普通的投资入股。)
同样的原理,也可以运用到项目投资上,只要对该项目有把握,就可以加杠杆投资。容易渠道大体包括银行抵押贷款,银行信用贷等相对低息的贷款。具体融资渠道方法咱们回头再讲。
另外,这里的杠杆是唯一没有监管限制的,也就是说,你100%全部用借来的钱投资,也是可以的。可以说,它的杠杆理论上可以是无穷大。但想要获利的前提是,你要对投资项目有把握。如果血本无归,银行贷款无法偿还,是会计入征信的,后果也是很严重的,以后想贷款都难了。
【小评】杠杆水平自由控制,对于有投资眼光的人来说,可以实现财富快速增长。但建议投资金额不超过总流动资产的一半,也就是说,即使这笔投资赔光了,还可以东山再起。
二、【被动型杠杆投资】
被动型杠杆投资,一旦选择了投资标的,就要按照投资标的规定的杠杆倍数和交易规则进行投资,自己无法调节杠杆比率,操作上对专业知识要求较高。
1.分级基金B级
我在前面的《基金家族详解——进阶篇》里面简单介绍过这个品种,分级基金B级是自带杠杆属性的一种基金,杠杆比率一般为2倍左右。它的投资范围主要是国内的股票市场,分为指数型基金和主动型基金。你可以在二级证券市场买卖它,现在要求严了,需要本人去券商柜台开通分级基金投资才可以操作。它的好处是加杠杆没有利息,不像股票配资和融资融券,是有利息的。
但需要注意的是,分级基金B级除了放大了投资亏损的风险外,还存在下折的风险。分级基金B级出现亏损时先亏损自有资金,也就是说如果原来是自有资金与向A级融资的资金比例是100w:100w,当出现20%的亏损时,自有资金:融资资金变为60w:100w,此时,杠杆比例上升为3:5,接近原先的2倍!为了保证分级A的本金安全,在募集前会约定一个下折比例,当基金亏损多少比例时,触发下折让比例重新回到1:1,但此时B级份额持有者会承担全部的亏损,也就是上面例子中的40w的亏损。
【小评】分级基金投资也需要一定的专业性,在行情好的时候风险还可以控制,在行情不好,甚至存在下折风险时,非专业投资者很可能会面临巨大损失,所以,不建议非专业投资者操作。
2.金融衍生工具、贵金属和外汇投资。
前两种都是可以选择加杠杆或者不加杠杆,也可以选择杠杆加多少倍,但这些投资品种都是自带杠杆属性的,而且是高杠杆属性,也就是说一旦你决定参与了,就必须用杠杆!
期货和贵金属的杠杆一般是10倍左右,外汇的更高,几百倍。这种高杠杆的产品,要求交易前缴纳一定的保证金,这个保证金就是最大亏损限额,一旦亏损到保证金不足了,系统会自动平仓。也就是说,系统平仓后,你会出现亏的一分不剩的情况,不像股票不管怎么跌手里都有股票,可以等着它涨回来,或者等着它ST被买壳。所以,它们对专业要求非常高,不适合一般人操作。
【小评】杠杆比率非常大,对专业要求非常高,非专业人士最好不碰。
总的来说,主动型加杠杆投资的项目风险掌控权在自己手里,可以量力而行,是非专业投资者容易入手的。而被动型加杠杆投资,风险往往很难控制在自己手中,需要很强的专业知识和能力才能玩的转,适合专业选手操作。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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