处置不良贷款、存量理财资产产生的损失，正在对一些银行的业绩，产生巨大冲击波。

哈尔滨银行3月16日披露，预计2020年净利润同比下降约60%至80%。而另一家H股上市银行广州农商行早前公告，预期去年净利润将同比下降35%。按照上年度数据计算，两家银行去年净利润最多将减少28亿元左右。

两家银行利润大幅下降，原因有相似之处。哈尔滨银行称，去年利润下降，主要原因是增加资产减值准备计提、加大不良资产处置核销力度、向实体经济让利等；而广州农商行除了向实体经济让利，利润下降原因还有按照监管要求，处置存量表外理财业务，导致资产减值损失增加。

央行曾在2020年7月底发布通知，将资管新规过渡期延长到2021年年底，目前时间已所剩无多。公开数据显示，提前完成非标回表的平安银行(000001,股吧)，计提、核销的理财资产规模分别达到272亿元、315亿元。

不良贷款、理财资产回表，对银行的冲击究竟有多大？

两家H股银行利润大降

哈尔滨银行3月16日披露业绩预报称，2019年该行净利润为36.35亿元，这预计该行2020年净利润将只有7.5亿元～14.7亿元，同比减少规模则在21.6亿元～28.9亿元。

此前的一年，哈尔滨银行利润就出现明显下降。2019年，哈尔滨银行在营业收入小幅增长至150.94亿元的情况下，净利润从上年的55.74亿元，大幅下降19.39亿元至36.35亿元，降幅达34.79%。

2020年上半年，哈尔滨银行营业收入同比增长5.61%，但18.5亿元的净利润仍同比下降了16.1%。按照业绩预告测算，进入下半年之后，该行利润下降幅度进一步加大，可能已经出现了数亿元至十亿元左右的亏损。

无独有偶，同在H股上市的广州农商行，净利润也出现了大幅下滑。该行3月12日披露，预计2020年净利润将同比下降35%。而在2019年，广州农商行净利润为79.1亿元。据此计算，该行去年净利润可能在50亿元左右。

对于利润下滑，哈尔滨银行解释称是增加了资产减值准备计提，加大了不良资产处置、核销力度，根本还是近两年资产质量出现下降。另一方面，向实体经济让利，主动降低融资成本，为经营困难的客户减轻财务负担。由于调整了资产负债结构，负债成本抬升，导致利差水平下降，对盈利造成了一定影响，预计业绩将企稳回升。

最近两年来，哈尔滨银行资产质量一直在下降。2019年、2020年上半年的净利润下滑就与资产质量下降有关。

年报数据显示，截至2019年底，该行不良贷款余额52.5亿元，不良率1.99%，同比上升0.26个百分点，关注类贷款89.04亿元，同比增加19.3亿元；截至去年6月底，该行不良率上升至2.39%，同比上升0.4个百分点，关注类贷款116.7亿元，比上年底增加27亿元以上。

数据还显示，2019年，哈尔滨银行核销不良贷款31.04亿元，资产减值损失为51.8亿元，同比增加27.5亿元以上，增幅达到110%左右。去年上半年，资产减值损失35.86亿元，同比增加34.79%。

广州农商行的情况与之类似。该行称，去年净利润下降，主要有两方面的原因，一是受新冠疫情影响，向企业减费让利的优惠措施，导致利息、中间业务手续费下降，二是根据监管要求，处置存量表外理财业务历史包袱，资产减值损失增加所致。

截至2019年底，广州农商行不良率为1.73%，同比上升0.46个百分点，计提资产减值损失70.8亿元，同比上升18.72%；改行2020年6月底的不良率进一步上升至1.84%，计提信用减值损失49.76亿元，同比上升40%。

广州农商行的表外理财资产风险，在去年上半年就有所暴露。2019年，该行计提的非信贷资产减值损失为12.14亿元，同比增加5.22亿元。而去年上半年这一项已攀升至13.1亿元，超过上年全年。

理财回表冲击波

半年报数据显示，截至2020年6月底，哈尔滨银行投资资产余额2352.2亿元，其中信托、基金、资管计划合计1592.5亿元，计提的其他资产减值金额6.84亿元。而在2019年底，该行投资资产总额2337.26亿元，不良贷款余额39.8亿元，关注类余额26.99亿元，减值准备39.95亿元。

联合资信在去年7月份的一份评级报告中提示，哈尔滨银行持有信托、资管计划规模较大，加大了该行信用和流动性风险管理压力。

在业绩预告中，该行没有提及与表外理财业务相关的内容。3月17日，第一财经记者致电该行投资者关系部，了解其资产减值、拨备是否包含表外业务，该行工作人员表示，相关情况以公告为准，除此之外没有额外事项需要说明。

哈尔滨银行对媒体称，该行不良资产以2017年以来新形成的居多，以民营企业为主，但大多提供了有效抵质押担保，最终形成的损失有限，而且该行目前已主动做实资产质量，增加拨备计提，加大核销力度，调整经营风险偏好，严防新增业务风险。

相较于哈尔滨银行，除了表内贷款，广州农商行还面临表外资产质量压力。去年下半年以来，广州农商行多笔理财业务发生风险，而且金额巨大。

ST中捷11月4日公告称，收到广州农商行函件，因25亿元信托出现违约，广州农商行要求各债务人承担偿付贷款本金25亿元、利息、罚息、复利、违约金等责任。

2017年6月，广州农商行与国通信托签订协议，设立规模25亿元的信托，预计期限48个月，信托资金随后用于向华翔（北京）投资有限公司（下称“华翔投资”）发放贷款，ST中捷则为此签订差额补足协议。贷款发放后，借款人未偿付任何债务。

此后，*ST德奥、新潮能源(600777,股吧)两家上市公司，同样因为华翔投资融资提供差额补足担保，而被广州农商行起诉。其中，新潮能源被追索的金额达35.8亿元。但在相关公告中，三家上市公司均否认与广州农商行签订协议，这让该行的追讨难度变得更大。

在业绩预告中，广州农商行没有披露2020年理财资产减值损失、利润的具体金额。而根据利润变动比例测算，该行去年净利润最多可能将减少近28亿元。

不仅是城、农商行，即便是大中型银行，也同样面临表外资产质量压力。

平安银行年报显示，2020年，该行总体核销资产约909亿元，同比增加425亿元，规模前所未有，其中包括贷款核销约595亿元；核销理财回表等非信贷不良资产315.76 亿元、同比增加306.82亿元。

同时，平安银行还进行了大额计提，总规模达704亿元，同比增加 108.91 亿元，其中计提非信贷资产减值损失272.7亿元，同比增加 210.31 亿元。其中，非信贷资产核销、计提，主要来自非标理财回表。

非标理财回表时间所剩不多

在业绩发布会上，平安银行表示，通过大额计提、回表，已经提前完成非标理财全额回表，表内外的风险资产已经基本全部出清，风险抵御能力进一步加强。

作为资产规模和利润规模都较大的全国性股份制银行，非标理财回表、贷款大额计提、核销，并未明显影响该行的盈利表现，反而实现了全年利润增速的由负转正。

过渡期原本在2020年底正式结束的“资管新规”，已经延长到2021年底。去年7月底，央行发布通知，考虑到新冠肺炎疫情冲击，金融机构资产管理业务规范转型面临较大压力，因此将过渡期延长到2021年底。

根据此前媒体报道，监管还与部分银行以窗口指导的形式，沟通过部分难消化老资产的解决期限问题，如果超过2021年底资管新规过渡期尚未处置完，可采取“一行一策”的措施，最晚放宽到2025年。

这意味着，银行理财、非标资产回表的压力，已经有所减轻，紧迫性也有所减缓，为何部分银行仍在2020年对理财不良资产进行集中处理？

“各行回表时间不尽相同，但回表是必须要做的，监管也要求今年要完成非标资产回表和处置。”华南某城商行人士对第一财经记者说，既然回表避免不了，还不如一次处理完毕。一次完成回表的好处，是减轻了以后的压力，以后的报表也会好看。

广州农商行也在公告中称，处置存量表外理财业务，是根据监管有关要求进行的。银保监会去年5月曾表示，过渡期结束后，由于特殊原因而难以处置的存量资产，可由相关机构提出申请和承诺，经金融监管部门同意，采取适当安排妥善处理。

“如果一次性回表压力太大，就走一步看一步，采取分期分批的方式处理。”某股份制银行人士说，资管新规过渡期结束后还继续延期的，估计主要是缺乏流动性、难以消化的资产，剩余的大量资产还是在过渡期结束前回表，而目前剩余的时间已经不多。

上述业内人士认为，已经暴露风险、产生损失的非标理财资产，选择在2020年还是2021年回表、处置，区别不是很大。对于以前风格较为激进的银行来说，非标资产回表会对业绩产生较大影响。