在上一期了解了何为股指期货、了解了股指期货大基本情况，也了解了IF合约，然而股指期货里除了沪深300(IF)的合约外还有上证50（IH）和中证500（IC），再了解一下IC、IH的合约。

2）上证50（IH）:合约乘数为300元/点、最小变动价位0.2点

假设保证金为14%、现在价格为4800点、手续费为万分之0.5.

一手合约价值；期货价格*合约乘数=4800*300=144万元

一手占用保证经：期货价格*保证金比例*交易单位=144万*14%*1=20.16万元

波动一点价格变化：合约乘数*最小变动价位=300*0.2=60元

一手手续费=期货价格*合约乘数*手续费比例=144万*万分之0.4=57.6元

3)中证500（IC）：合约乘数为:200元/点、最小变动价位0.2点

假设保证金为16%、现在价格为5100点、手续费为万分之0.45.

一手合约价值；期货价格*合约乘数=5100*200=102万元

一手占用保证经：期货价格*保证金比例*交易单位=102万*16%*1=16.32万元

波动一点价格变化：合约乘数*最小变动价位=200*0.2=40元

一手手续费=期货价格*合约乘数*手续费比例=102万*万分之0.45=45.9元

通过以上了解了股指期货的合约以及基本基础知识，那股指期货是如何投资的，有是如何对冲股票风险的呢？

股指期货投资大的方向分为三种，分别是投机、套利和套期保值。先来看一下投机，这个是我们平时交易商品期货用的最基本也是最多的投资方式，无非是开仓和平仓，利用低买高卖原理来抓取价差获利，主要的还要预判对未来走势。

例如：1）判断预测（IF2105）未来上涨，此时价格为5300点买入开仓，未来价格上涨至5800点卖出平仓，获利（不计手续费及其他费用）（5800-5300）*300=15万。反之亏损。

2）预判（IF2105）未来下跌，此时价格为5300点卖出开仓，未来价格下跌至4900买入平仓，获利（不计手续费及其他费用）（5300-4900）*300=12万，反之亏损。

除了投机还可以通过套利和套期保值来进行获利和对冲股票风险。我们下一期继续

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