周末雪球某大V质疑猪茅牧原股份财务造假，消息一经发酵直接炸了锅，投资者、券商乃至上市公司都纷纷发生发声表态。

我看了相关一些帖子，质疑造假的主要原因是牧原股份固定资产太高了，固定资产/销售收入远高于同行，且与控股股东旗下建筑公司存在大量关联交易，现在还有140亿在建工程。

猪厂的在建工程自然就是猪圈，看到这可能就有老板开始“窝草”了，140亿确定是盖猪圈，不是盖白宫？

说实话放在前几年我也觉得这事玄乎，但其实现在的猪圈和很多人刻板印象中农村猪圈四面墙+栅栏门天壤之别。

网上有个王健林去丹寨扶贫的视频，拍摄时间应该是2016年，当时盖猪圈就要几个亿，老王都觉得头大。

一个现代化的养猪场除了猪舍以外，配套设施其实非常多，处理室、消毒室、兽医室、出猪台、粪便处理设施、屠宰加工...再算上智能养猪等软硬件的投入，几个亿随随便便就出去了。

去年和老板们聊过我那个做安防行业的同学投海康的事，猪价最猛的时候他还和我吐槽，给市政部门做人脸识别的项目还不如给猪场做猪脸识别赚钱，真不是玩笑话。

至于牧原固定资产/销售收入远高于同行业上市公司的“反常”情况，原因是养猪模式不同。

牧原股份从饲料厂到猪仔再到养猪出厂，全都要做，而同行温氏股份等主要是外包养殖，固定资产方面投入自然要少的多。

平时看起来这好像吃力不讨好，但前两年非洲猪瘟闹得凶优势就体现出来了，牧原股价之所以能甩开其他养猪上市公司几条街涨到现在，原因就在于此。

另外这次质疑牧原的大V曾经还因为质疑广汇能源造假获刑入狱...

咋说这事呢，我觉得只要有理有据，敢质疑是好事，不然都像康美药业、康得新联合财会、媒体哄骗散户，才是真的要命。

1. 盘面要点：抱团股继续大跌

主板还凑合，但创业板有点没皮没脸了，上周吭哧吭哧磨了三天，一天跌四个点全还回去了。

不过上周我也没太高的预期，一直建议轻仓，所以今天这一锤也感觉无所谓，年线至2600位阶段底线的震荡区间不跌破，大的阶段预期就不变。

至于今天跌这么多，原因自然还是抱团股挨锤，跌的最狠的应该是光伏，阳光电源-9%，隆基股份甚至跌停。

周五光伏一涨，就有老板留言说阳光电源都涨了7%了怎么还不考虑接回来？

有的反弹并不一定能安安稳稳吃到嘴里，对多数人慢才是快，心态上一定要hold住。

2. 领涨方向：疫后修复

领涨板块换到了旅游、酒店、民航、油价相关，基本都是疫情后修复的板块。

问题一是体量太小了，日成交过百亿都费劲，对盘面带动性极其有限。

问题二是相较于去年7月高点，板块位置前期甚至低于大盘，不少领涨龙头去年后半年跌的极惨，这意味着逻辑相对来说次要，避高就低的情绪主导更大。

炒妖可能就是问题股大东海或者华天酒店这些，中军是首旅酒店、锦江酒店、众信旅游这些。

3. 周期股：电力、钢铁罗生门

有老板留言说周期股叠加碳中和怎么感觉有点像换皮怪...要这么说也没什么不妥，题材炒作就是阶段需要一个理由来抱团接力。

消息面上还是碳交易市场，只不过周末消息从只允许上电力企业换到了钢铁...所以电力板块开盘释放分歧，华银电力顶一字板被砸的稀烂。

倒是钢铁里面八一钢铁这些开始顶板，八一钢铁还有个消息是说试验项目成功后可以减少30%的二氧化碳排放...

我不懂这些，没法定论真假，需要时间研究下，但短炒龙头肯定是他了。

......

操作上，手中的北方稀土和TCL科技都没动。

午盘时画了压力位，也说了想止盈，还是做T，亦或格局，看个人心态，没必要扭着自己。

TCL这种盘口，大单直接顶两三个亿，如果行情好早盘那一波说不好能冲板，但指数如此，洒洒水了~

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